近日，上交(jiao)所科創板披露的(de)(de)信(xin)息顯示，北京格(ge)(ge)靈(ling)(ling)深瞳(tong)(tong)信(xin)息技術股份有限(xian)公(gong)司（下稱“格(ge)(ge)靈(ling)(ling)深瞳(tong)(tong)”）的(de)(de)首次(ci)公(gong)開發行股票注冊(ce)獲得獲得了證監會的(de)(de)同意(yi)批復。這意(yi)味著，格(ge)(ge)靈(ling)(ling)深瞳(tong)(tong)拿到了IPO批文，有望在近期(qi)實現上市。
據貝多財經了解，格靈深瞳本次沖刺科創板上市計劃募資10億元。其中，3.45億元用于人工智能算(suan)法平臺(tai)升(sheng)級(ji)項(xiang)目(mu)，1.55億(yi)(yi)元用(yong)(yong)(yong)于人工智能(neng)創新應用(yong)(yong)(yong)研發項(xiang)目(mu)，2億(yi)(yi)元用(yong)(yong)(yong)于營(ying)銷服(fu)務體系升(sheng)級(ji)建(jian)設項(xiang)目(mu)，3億(yi)(yi)元用(yong)(yong)(yong)于補(bu)充流動資金(jin)。
資料顯示，格靈深瞳(tong)成(cheng)立于2013年，是(shi)國內計算(suan)機視覺行業和算(suan)法技術的(de)早期(qi)探索者和實踐者，提(ti)供面向城(cheng)市管理(li)、智慧金融(rong)、商(shang)業零售、體育健康、軌交(jiao)運維等領域的(de)人工智能產品(pin)及解決方案。
根據智慧芽科創情報顯(xian)示，格靈深瞳目前(qian)共(gong)有(you)90件專(zhuan)利(li)(li)(li)申請(qing)，其中發明專(zhuan)利(li)(li)(li)占(zhan)比超過85%，展現較高的技術(shu)創新水平。在(zai)技術(shu)布局上，格靈深瞳的專(zhuan)利(li)(li)(li)申請(qing)主要集中于攝像機、視頻分析、車輛識別等(deng)技術(shu)領域(yu)。
而(er)根據招(zhao)股書，截至報告(gao)期(qi)末，格靈深瞳(tong)擁有(you)19項發(fa)明專利、6項實用新型(xing)專利及77項軟件著(zhu)作權。格靈深瞳(tong)稱，公司的(de)核(he)心(xin)技(ji)術是(shi)保持市場競爭力的(de)重要(yao)支撐，相關知(zhi)識產權的(de)保護(hu)對公司的(de)發(fa)展尤為重要(yao)。
財務方(fang)面(mian)，格靈深(shen)瞳2018年(nian)、2019年(nian)和2020年(nian)的(de)營收分別(bie)為5196.35萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、7121.07萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、2.43億元(yuan)(yuan)(yuan)，對應的(de)凈(jing)虧損分別(bie)為7456.55萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、4.18億元(yuan)(yuan)(yuan)、7820.16萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，扣非后凈(jing)虧損分別(bie)為9230.15萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、1.89億元(yuan)(yuan)(yuan)、1.02億元(yuan)(yuan)(yuan)。
2021年前9個月（前三季度(du)），格靈深(shen)瞳(tong)的營收為1.39億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，較2020年同(tong)期的1.36億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)增長2.35%；凈虧損(sun)8449.23萬元(yuan)(yuan)(yuan)，較2020年同(tong)期的凈虧損(sun)1.09億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)收窄(zhai)22.33%；扣非后凈虧損(sun)8278.12萬元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比收窄(zhai)12.36%。
整體來看(kan)，格靈(ling)深(shen)(shen)瞳在2018年(nian)至(zhi)2020年(nian)的(de)收(shou)入(ru)復合(he)增(zeng)長(chang)率達116.12%，營(ying)收(shou)增(zeng)速迅猛(meng)。不過，其2021年(nian)前三(san)季(ji)度的(de)營(ying)收(shou)增(zeng)長(chang)率則(ze)僅(jin)為個位數，增(zeng)速大(da)幅下滑。整個2021年(nian)，格靈(ling)深(shen)(shen)瞳預計(ji)全年(nian)營(ying)收(shou)約2.7億元(yuan)到3.1億元(yuan)，同比增(zeng)長(chang)11.24%-27.72%。
值得一提的是，格靈深(shen)瞳(tong)的毛(mao)利率十分不俗，且(qie)高于行業(ye)可比公司平均水(shui)平。2018年、2019年、2020年以及2021年上(shang)半(ban)年，格靈深(shen)瞳(tong)的的主營業(ye)務毛(mao)利率分別為62.60%、53.13%、61.57%和72.37%。
據了(le)解，格靈深(shen)瞳列舉的行業(ye)可(ke)(ke)比公(gong)司主要為依圖科(ke)(ke)技、云天(tian)勵(li)飛(fei)、曠視科(ke)(ke)技、云從科(ke)(ke)技。2018年、2019年和(he)2020年，此(ci)類(lei)同行業(ye)可(ke)(ke)比公(gong)司的毛利率均值分(fen)別(bie)為50.06%、48.21%和(he)38.71%，遠低于格靈深(shen)瞳。
截至(zhi)目前，包括(kuo)依圖科(ke)技、云天勵飛(fei)、曠視(shi)科(ke)技、云從(cong)科(ke)技以及格靈(ling)深瞳在內，多數AI公(gong)司均未(wei)實現(xian)盈利(li)。單(dan)就格靈(ling)深瞳而言，該(gai)公(gong)司在報(bao)告期末(mo)的(de)累(lei)計未(wei)彌補(bu)虧損為1.01億元，低于前述行(xing)業可(ke)比公(gong)司。
格(ge)靈深瞳在(zai)招(zhao)股書中表示，尚未(wei)盈利(li)且(qie)存(cun)在(zai)累(lei)計未(wei)彌補虧損(sun)主要原因系前期研發(fa)投入(ru)大但收入(ru)規模(mo)較小以(yi)及實施股權激勵產生大額股份支付(fu)費用所致。格(ge)靈深瞳還稱，上(shang)市后未(wei)盈利(li)狀態可能(neng)持(chi)續存(cun)在(zai)且(qie)累(lei)計未(wei)彌補虧損(sun)可能(neng)繼續擴(kuo)大。
與之對應(ying)的是，格靈深瞳在(zai)報告期內的研發(fa)費用分(fen)(fen)別為7285.02萬(wan)元(yuan)、9595.43萬(wan)元(yuan)、1.14億元(yuan)和5523.47萬(wan)元(yuan)，占(zhan)比分(fen)(fen)別為140.19%、134.75%、47.09%和76.51%，不含股(gu)份支付的占(zhan)比分(fen)(fen)別為128.62%、118.34%、31.70%和52.05%。
以此(ci)來看，格靈深瞳的研(yan)(yan)發(fa)費用(yong)率在2020年(nian)出現了(le)大幅(fu)下滑，而可比同行業(ye)公司(si)則相對保(bao)持穩定。報告期內(nei)，可比同行業(ye)公司(si)的研(yan)(yan)發(fa)費用(yong)率均值分別(bie)為58.70%、60.22%、51.07%和37.31%。
對(dui)此，格靈深瞳(tong)解(jie)釋稱，其(qi)(qi)于2020年(nian)研(yan)(yan)發費(fei)(fei)用(yong)(yong)率(lv)隨收入規(gui)模增加快速下降，逐漸與(yu)其(qi)(qi)他規(gui)模化公司(si)靠攏。2021年(nian)1-6月，因公司(si)收入存(cun)在季節性特(te)征，但(dan)費(fei)(fei)用(yong)(yong)在年(nian)內(nei)平均發生，因此導致上(shang)半年(nian)研(yan)(yan)發費(fei)(fei)用(yong)(yong)率(lv)較(jiao)高，但(dan)與(yu)上(shang)年(nian)同(tong)期相比基本持平。
本次發(fa)行前，趙勇通(tong)過深(shen)瞳(tong)智數間接(jie)持有格靈(ling)深(shen)瞳(tong)22.53%股權(quan)(quan)，并(bing)通(tong)過靈(ling)瞳(tong)眾智、靈(ling)瞳(tong)萊客(ke)、靈(ling)瞳(tong)智源和靈(ling)瞳(tong)數源間接(jie)控制公(gong)司13.66%的(de)表決權(quan)(quan)，合計(ji)控制公(gong)司36.19%的(de)表決權(quan)(quan)，為(wei)該公(gong)司實際控制人。
當前，趙勇(yong)(yong)擔任格(ge)靈深瞳董(dong)事長、總經理。在此之(zhi)前，趙勇(yong)(yong)曾于2009年至2013年，擔任谷(gu)歌總部(bu)研究院資深研究員。2019年至今，趙勇(yong)(yong)還擔任首都體育學院人工(gong)智(zhi)能研究院首席科學家職務。
機(ji)構方面(mian)，紅杉資本持(chi)股(gu)13.99%，策源創投持(chi)股(gu)9.99%，真(zhen)(zhen)格(ge)基金(jin)Ⅰ持(chi)股(gu)7.99%，澳林春天持(chi)股(gu)7.45%，現代(dai)汽車持(chi)股(gu)6.48%，智慧(hui)云(yun)城持(chi)股(gu)6.14%，三星(xing)創投持(chi)股(gu)2.37%，真(zhen)(zhen)格(ge)基金(jin)Ⅳ持(chi)股(gu)0.44%。
值得一提的(de)是，根(gen)據“博雍(yong)1號信托”《信托合同》的(de)約(yue)定，格(ge)靈(ling)深瞳的(de)股(gu)(gu)東博雍(yong)一號（第十(shi)大股(gu)(gu)東）已將其持有的(de)發行人3.50%股(gu)(gu)份質押予“博雍(yong)1號信托”的(de)受托人五礦(kuang)信托。截至招股(gu)(gu)書簽(qian)署日，上述股(gu)(gu)份已處于司法拍賣(mai)的(de)公(gong)示(shi)階段(duan)。
根據(ju)介紹，“博(bo)雍1號(hao)信(xin)托”已根據(ju)《指導意(yi)見》作出了過(guo)渡期安排，計劃(hua)提(ti)前進行(xing)產品清算，因此五礦(kuang)信(xin)托計劃(hua)對上述質押(ya)股份(fen)申請強制執(zhi)行(xing)，博(bo)雍一號(hao)持有發行(xing)人3.50%股份(fen)存在權屬變(bian)更的風險。
