基礎電信服務
基礎(chu)電信(xin)(xin)服務(wu)包括公共網(wang)絡(luo)基礎(chu)設施提(ti)(ti)供、公共數據傳送以及基本話音通(tong)信(xin)(xin)服務(wu)3部分內容。通(tong)信(xin)(xin)運(yun)營商(shang)在5G規劃、建設及落地應用(yong)(yong)(yong)階段均扮演著重要角(jiao)色(se)，是5G產(chan)業(ye)發展的(de)核心支點(dian)。運(yun)營商(shang)既是網(wang)絡(luo)服務(wu)主要提(ti)(ti)供方(fang)，也是5G網(wang)絡(luo)基礎(chu)設施主要采購方(fang)、大甲方(fang)，運(yun)營商(shang)的(de)資本開支規模決定了5G基礎(chu)設施的(de)投資力(li)度與(yu)網(wang)絡(luo)性能(neng)的(de)提(ti)(ti)升。整體來(lai)看，國家政(zheng)策導(dao)向、終端用(yong)(yong)(yong)戶(hu)流(liu)量(liang)使用(yong)(yong)(yong)增加及通(tong)信(xin)(xin)技術升級帶來(lai)的(de)商(shang)業(ye)價值推動運(yun)營商(shang)進行5G大規模投資。
工信部數(shu)(shu)據顯示，截(jie)至(zhi)2022年(nian)9月底，我國擁有(you)5G基(ji)站(zhan)(zhan)數(shu)(shu)量(liang)達(da)到(dao)222萬(wan)個，較2021年(nian)底新增79.5萬(wan)站(zhan)(zhan)；占(zhan)到(dao)移動基(ji)站(zhan)(zhan)總數(shu)(shu)的20.6%，占(zhan)比(bi)較上(shang)年(nian)末提(ti)升6.3pct；同時，還(huan)占(zhan)到(dao)了全球5G基(ji)站(zhan)(zhan)數(shu)(shu)的60%。根(gen)據前瞻產業研究院(yuan)預(yu)測，2022年(nian)，國內(nei)新增5G基(ji)站(zhan)(zhan)有(you)望超(chao)過140萬(wan)個，其中，新增5G宏基(ji)站(zhan)(zhan)將達(da)到(dao)80萬(wan)個。首創(chuang)證(zheng)券預(yu)測，到(dao)2030年(nian)，我國5G宏基(ji)站(zhan)(zhan)的數(shu)(shu)量(liang)有(you)望達(da)到(dao)500-600萬(wan)個。
截至2022年(nian)6月(yue)，我國運(yun)營商5G累(lei)計(ji)投(tou)資達4016億元(yuan)，加上移動流量或(huo)手機信息服(fu)務，累(lei)計(ji)直接或(huo)間接帶動的經濟產(chan)出達8.56萬(wan)(wan)億元(yuan)，經濟增加值為2.79萬(wan)(wan)億元(yuan)。
根據三大運營商披露的數據，截至2022年10月，中國電信移動用戶數為3.9億戶，1-10月累計凈增移動用戶數1805萬戶，其中5G套餐用戶數2.57億戶，1-10月累計凈增5G用戶6912萬戶；中國移動累計業務客戶總數9.73億戶，1-10月累計凈增移動業務客戶數1636.2萬戶，其中5G套餐客戶數5.71億戶，1-10月累計凈增5G套餐客戶數1.85億戶；中國聯通“大聯接”用戶累計到達約8.5億戶，5G套餐用戶累計到達約2.05億戶，物聯網終端連接累計到(dao)達(da)約(yue)3.73億戶，5G行(xing)業虛擬專網服務客戶數為3125個，分(fen)別較2022年(nian)初（2月）增(zeng)加了(le)7897.3萬(wan)戶、4010.5萬(wan)戶、6580.6萬(wan)戶和1887個。
5G網(wang)絡配(pei)套(tao)服務(wu)行業(ye)包括網(wang)絡規劃設計、網(wang)絡工程(cheng)優(you)化及網(wang)絡運(yun)營支持三(san)大塊。5G網(wang)絡的(de)規劃設計、網(wang)絡工程(cheng)、網(wang)絡運(yun)營是有機的(de)系統(tong)工程(cheng)。早期電信運(yun)營商(shang)將各個環節按照不(bu)同的(de)板塊進行分包，讓不(bu)同的(de)服務(wu)供應(ying)商(shang)承接。但隨著網(wang)絡的(de)升(sheng)級換代以及網(wang)絡本身架構復(fu)雜度的(de)提(ti)升(sheng)，早期的(de)分包方式給運(yun)營商(shang)統(tong)籌協調管理帶來難度，未來擁有通用技術、全技能的(de)服務(wu)商(shang)將在市場中扮演更重要角色，并導致產業(ye)集中度提(ti)高(gao)。
5.2.1 網絡規劃設計
網絡(luo)規劃(hua)(hua)設計指基于5G網絡(luo)技術特點，根據物(wu)理環境及(ji)(ji)使用(yong)頻段等進(jin)行基站(zhan)站(zhan)址(zhi)選擇(ze)、無(wu)線參(can)數規劃(hua)(hua)及(ji)(ji)建設方案設計。具體(ti)而言，是第三方服(fu)務(wu)機構(gou)為運(yun)營商提供規劃(hua)(hua)設計咨詢(xun)、地理勘察設計等網絡(luo)建設服(fu)務(wu)。網絡(luo)規劃(hua)(hua)設計方面涉及(ji)(ji)的能力(li)主要包括業(ye)務(wu)感(gan)知及(ji)(ji)識(shi)別、用(yong)戶(hu)體(ti)驗評(ping)估、差距分(fen)(fen)析、規劃(hua)(hua)模擬(ni)仿(fang)真(zhen)(zhen)等。具體(ti)的規劃(hua)(hua)流程包括網絡(luo)需求(qiu)分(fen)(fen)析、網絡(luo)規模評(ping)估、基站(zhan)站(zhan)址(zhi)規劃(hua)(hua)、無(wu)線部(bu)署參(can)數規劃(hua)(hua)及(ji)(ji)網絡(luo)模擬(ni)仿(fang)真(zhen)(zhen)等，其(qi)中站(zhan)址(zhi)規劃(hua)(hua)需要考慮到具體(ti)地點、天線設備掛高傾角(jiao)及(ji)(ji)干擾(rao)隔離問題。
目(mu)前(qian)網絡規劃設(she)計(ji)行業(ye)和(he)供給能力日益成熟(shu)，我國(guo)目(mu)前(qian)網絡規劃設(she)計(ji)企業(ye)主要包括5G電信運(yun)營(ying)(ying)商設(she)計(ji)院、國(guo)企/央(yang)企設(she)計(ji)院、民營(ying)(ying)企業(ye)設(she)計(ji)院及中(zhong)(zhong)國(guo)本(ben)地高校控(kong)股的(de)設(she)計(ji)院。5G電信運(yun)營(ying)(ying)商設(she)計(ji)院在資源(yuan)方(fang)面占(zhan)(zhan)據(ju)優(you)勢，在市(shi)場(chang)(chang)層面占(zhan)(zhan)很大市(shi)場(chang)(chang)份額，非運(yun)營(ying)(ying)商通(tong)信設(she)計(ji)院占(zhan)(zhan)比較小。根(gen)據(ju)中(zhong)(zhong)信建(jian)投數據(ju)，預計(ji)5G建(jian)設(she)周期(qi)內，網絡規劃設(she)計(ji)市(shi)場(chang)(chang)規模將達(da)到230億元，超出4G周期(qi)相應市(shi)場(chang)(chang)規模70億元，約占(zhan)(zhan)整體5G總投資規模的(de)2%。
5G周期我國網絡建(jian)設投(tou)資結構預測(ce)
來源：中信建投證券(quan)，摯物產業研究院(yuan)整理
網絡工程優化
5G網(wang)絡工(gong)程(cheng)(cheng)優化主(zhu)要(yao)指(zhi)5G網(wang)絡基礎設(she)(she)施配套(tao)(tao)工(gong)程(cheng)(cheng)，具體包(bao)括接入(ru)網(wang)、傳輸(shu)網(wang)、核心網(wang)及(ji)通(tong)信鐵(tie)塔(ta)配套(tao)(tao)設(she)(she)施相關工(gong)程(cheng)(cheng)。其(qi)中接入(ru)網(wang)工(gong)程(cheng)(cheng)主(zhu)要(yao)包(bao)括基站、室分系(xi)統及(ji)配套(tao)(tao)設(she)(she)備的(de)選址、安裝測試及(ji)開通(tong)；傳輸(shu)網(wang)工(gong)程(cheng)(cheng)主(zhu)要(yao)包(bao)括省城(cheng)主(zhu)干(gan)網(wang)絡建設(she)(she)及(ji)電源配套(tao)(tao)設(she)(she)備安裝；核心網(wang)工(gong)程(cheng)(cheng)主(zhu)要(yao)包(bao)括服務器及(ji)配套(tao)(tao)軟件、設(she)(she)備的(de)安裝調(diao)(diao)試和開通(tong)等(deng)。通(tong)信鐵(tie)塔(ta)工(gong)程(cheng)(cheng)主(zhu)要(yao)包(bao)括蓄電池、機房、空調(diao)(diao)、走線等(deng)基礎設(she)(she)施的(de)安裝、調(diao)(diao)試等(deng)。
根據中信建(jian)投數據，預計5G建(jian)設周期內(nei)，網絡(luo)工程(cheng)市場規(gui)模將達(da)到1850億元(yuan)，約占(zhan)整體5G總投資(zi)規(gui)劃額的15%。
通信工程(cheng)總包資(zi)(zi)質是網(wang)絡工程(cheng)優化市場(chang)的門(men)檻。根據市場(chang)數據，目前(qian)中國具(ju)備工程(cheng)總包資(zi)(zi)質的企業(ye)(ye)近四千家(jia)，能承接大型項目具(ju)備一級資(zi)(zi)質的企業(ye)(ye)約三百家(jia)，競爭激烈，但行業(ye)(ye)集(ji)中度(du)卻較(jiao)(jiao)高，例如中國通服憑借資(zi)(zi)源及(ji)技術優勢(shi)，市場(chang)占比較(jiao)(jiao)高，屬于行業(ye)(ye)龍(long)頭企業(ye)(ye)。
網絡(luo)運營支持(chi)主要包括(kuo)網絡(luo)維護(hu)與運營優化兩部分。
在(zai)網絡維護(hu)(hu)方(fang)面(mian)，為保證(zheng)5G網絡安全穩定運行，一方(fang)面(mian)需求第三方(fang)通(tong)信技(ji)術服務(wu)商提供基(ji)礎(chu)設(she)備(bei)(bei)(bei)維護(hu)(hu)服務(wu)，具體包括機(ji)房配套設(she)備(bei)(bei)(bei)、無(wu)線傳(chuan)輸(shu)設(she)備(bei)(bei)(bei)等；另一方(fang)面(mian)需求設(she)備(bei)(bei)(bei)商針對交(jiao)換路由、基(ji)站、傳(chuan)輸(shu)網絡等主設(she)備(bei)(bei)(bei)的應急(ji)處理及故障(zhang)排除(chu)服務(wu)。
在網絡(luo)(luo)優化(hua)方面(mian)，主(zhu)要在網絡(luo)(luo)規劃(hua)設(she)計及(ji)(ji)網絡(luo)(luo)工程建設(she)之后(hou)，由(you)第三方通信技術服務商來主(zhu)導，通過搜集通信網絡(luo)(luo)相關運(yun)行數據，結合運(yun)營商具體(ti)業務及(ji)(ji)網絡(luo)(luo)設(she)備的優化(hua)需求，進(jin)(jin)行分析評(ping)估，最后(hou)通過軟件及(ji)(ji)硬件相關解決(jue)方案對現有運(yun)行通信網絡(luo)(luo)進(jin)(jin)行調(diao)整及(ji)(ji)優化(hua)。
由于5G使(shi)用頻段相(xiang)對較高，所(suo)以不可避免(mian)面(mian)臨信(xin)(xin)號衰減問題，相(xiang)同面(mian)積內，5G基站的部署數量(liang)要遠大(da)于4G基站部署數量(liang)，這對網(wang)絡(luo)運營支(zhi)持(chi)提出了(le)更高要求。網(wang)絡(luo)運營支(zhi)持(chi)相(xiang)關企業主要包括(kuo)東方(fang)國信(xin)(xin)、東軟集團及(ji)華為(wei)等。
