昨天，OPPO宣布一項決定，即時起關停旗下造芯子公司哲庫(ZEKU)業務，瞬間成為ICT產業圈一個重磅炸彈。成立于2019年的哲庫科技承載著OPPO自研芯片的重任，一出生就被給予了豐厚的資源。OPPO回應這一決定時稱這是一個艱難的決定，面對全球經濟、手機市場的不確定性，經過慎重考慮，公司決定終止業務。
多位業內人士預測，OPPO這一舉動，可能拉開了芯片領域洗牌的序幕。作為對芯片依賴度較高的物聯網產業(ye)，尤其(qi)是蜂(feng)窩物聯網領域在這一(yi)事件(jian)影響下會(hui)產生哪些變化?相應的蜂(feng)窩物聯網芯片會(hui)形成如何(he)走(zou)勢?
OPPO關停芯片公司，市場規律影響的體現
國(guo)內(nei)知名(ming)半(ban)導體研究(jiu)機構(gou)芯(xin)謀研究(jiu)發文指出，OPPO造芯(xin)三年無法折現的投入(ru)近100億(yi)元，而且(qie)從哲(zhe)庫(ku)員工人數來看，其已是(shi)國(guo)內(nei)第五大IC設計公司，因此OPPO終止哲(zhe)庫(ku)可以說是(shi)中(zhong)國(guo)半(ban)導體發展史上(shang)一次標志性事(shi)件。
在芯(xin)謀研究看(kan)來，OPPO終止芯(xin)片公司的因素(su)主(zhu)要(yao)包(bao)括(kuo)3個方(fang)面(mian)，一是(shi)造(zao)芯(xin)是(shi)一項(xiang)難度極高(gao)的大(da)(da)工(gong)程(cheng)，即便強(qiang)大(da)(da)如蘋果，造(zao)芯(xin)也(ye)是(shi)一路坎坷;二是(shi)地(di)緣政(zheng)治因素(su)，先進制(zhi)程(cheng)工(gong)藝可能因為制(zhi)裁(cai)無(wu)法生產;三是(shi)消(xiao)費電(dian)子市場低迷，給手(shou)機廠(chang)商帶來極大(da)(da)不確定性。
OPPO在回(hui)應中(zhong)提到：面對全(quan)球經濟、手機市場(chang)的不確定(ding)性，確實給芯(xin)(xin)片(pian)產業(ye)帶來明顯(xian)的沖擊。以全(quan)球芯(xin)(xin)片(pian)巨(ju)頭高(gao)通(tong)為(wei)例，近期高(gao)通(tong)發布的一(yi)季度(du)(du)報告顯(xian)示，2023年(nian)第(di)一(yi)季度(du)(du)高(gao)通(tong)營收較去年(nian)同期下(xia)滑(hua)17%，凈利潤較去年(nian)同期下(xia)滑(hua)42%。其(qi)中(zhong)，手機芯(xin)(xin)片(pian)業(ye)務(wu)營收下(xia)滑(hua)17%，物聯(lian)網芯(xin)(xin)片(pian)業(ye)務(wu)營收下(xia)滑(hua)24%。高(gao)通(tong)作為(wei)全(quan)球手機和物聯(lian)網芯(xin)(xin)片(pian)的龍頭，其(qi)一(yi)季度(du)(du)的表(biao)現足以說明市場(chang)的不確定(ding)性。
除了(le)市場(chang)的(de)不確定性，產(chan)業(ye)(ye)資源和產(chan)業(ye)(ye)結構失衡對國內芯片市場(chang)的(de)影響越來越明顯。中國半導體行業(ye)(ye)協會集成電(dian)路設(she)計(ji)分(fen)會理事(shi)長(chang)(chang)魏少軍在去年(nian)一次演講中提到，截至2022年(nian)底，國內集成電(dian)路設(she)計(ji)企業(ye)(ye)為3243家(jia)(jia)，比上年(nian)增長(chang)(chang)15.4%，2022年(nian)全行業(ye)(ye)銷(xiao)(xiao)售預(yu)計(ji)為5345.7億元，增長(chang)(chang)16.5%，其中有(you)566家(jia)(jia)企業(ye)(ye)的(de)銷(xiao)(xiao)售規模超過1億元人民幣。
魏少軍指出，小微企業成長為大型骨干企業是行業盛事，但目前的現狀是數量龐大的小微企業繼續分散寶貴的產業資源，給產業帶來一定的負面影響，尤其是那些總也長不大的侏儒企業，固化和分散了產業的大量寶貴資源。2700多家人數不足100人的小微企業對行業而言數量過大。事實上有些小微企業通常在夾縫中求生存，活得非常痛苦，但令人不解的是就是不愿意被整合。
可(ke)以說，OPPO做出(chu)這一(yi)(yi)決定，是一(yi)(yi)種(zhong)“及時(shi)止損”的(de)(de)行為，有(you)壯士(shi)斷腕的(de)(de)決心(xin)，OPPO做出(chu)的(de)(de)示(shi)范(fan)，預計對產(chan)業的(de)(de)整(zheng)合會帶來一(yi)(yi)些影(ying)響(xiang)。
蜂窩物聯網芯片領域面臨哪些問題?
去年8月底，我國蜂窩物(wu)(wu)(wu)聯網連接數超(chao)(chao)過了(le)手機(ji)用戶數，迎(ying)來(lai)了(le)“物(wu)(wu)(wu)超(chao)(chao)人”的(de)時(shi)代，蜂窩物(wu)(wu)(wu)聯網已(yi)形(xing)成了(le)一個(ge)規(gui)模化的(de)市(shi)場。其中(zhong)，國內(nei)芯(xin)(xin)片領域的(de)快(kuai)速(su)發展，為“物(wu)(wu)(wu)超(chao)(chao)人”做出(chu)了(le)巨大貢獻。不過，與其他(ta)芯(xin)(xin)片廠商(shang)一樣，蜂窩物(wu)(wu)(wu)聯網芯(xin)(xin)片領域也面臨著多方面的(de)問題(ti)，在OPPO這一事件驅動下(xia)，或(huo)許也會形(xing)成整合的(de)態(tai)勢(shi)。在筆者看來(lai)，國內(nei)蜂窩物(wu)(wu)(wu)聯網芯(xin)(xin)片市(shi)場可以(yi)從(cong)以(yi)下(xia)幾個(ge)角度來(lai)考(kao)察(cha)。
第一，市場空間到底有多大?
在(zai)決定是(shi)否要(yao)進入一個領域時，企業決策者往往先要(yao)看大趨勢、看總體市場空間，做物聯(lian)(lian)網(wang)芯片也不(bu)(bu)例外。不(bu)(bu)要(yao)被那些所謂(wei)的(de)權威機構的(de)預(yu)測數據(ju)所蒙蔽，動輒就給出(chu)物聯(lian)(lian)網(wang)百億的(de)出(chu)貨(huo)量，還有專家甚至預(yu)測的(de)物聯(lian)(lian)網(wang)產值(zhi)數據(ju)都(dou)超(chao)過(guo)美國的(de)GDP，這些預(yu)測數據(ju)不(bu)(bu)會(hui)為企業最終經營結果負任何(he)責任。
聚焦到蜂(feng)窩物(wu)聯網芯片(pian)領域，參考(kao)近年(nian)來蜂(feng)窩物(wu)聯網連(lian)接數的發(fa)展現狀和(he)趨勢或許是考(kao)察市場空間(jian)的一(yi)個(ge)有效(xiao)途徑。2015年(nian)，我(wo)國蜂(feng)窩物(wu)聯網連(lian)接數超過1億，到2022年(nian)底這(zhe)一(yi)數字已達到了18.45億，年(nian)復合增速超過50%。
國內蜂窩物聯網連接數(單位：億，來源：工信部，物聯網智庫制圖)
當(dang)然，由于此前(qian)基數(shu)小的原(yuan)因，近年(nian)(nian)來物聯網連接數(shu)實現(xian)超過(guo)50%的增(zeng)長。考慮到一(yi)款芯片的周期和企業產品路線規劃的周期，我們聚焦未來3年(nian)(nian)的市場規模，不(bu)妨采(cai)用過(guo)去3年(nian)(nian)的增(zeng)速作為參考，即未來3年(nian)(nian)復合增(zeng)速在20%-30%之間。
若以30%的高速率增長來計算，2023-2025年國內蜂窩物聯網設備每年新增的規模約為5.5億、7.2億和9.3億，那么未來3年蜂窩物聯網芯片出貨量就可以參考這一量級。從近年蜂窩物聯網市場表現來看，中速率設備占據主要份額，其次是低速率設備，高速率設備占比較少，而中速率以Cat.1為代表，RedCap雖然目前備受關注，但預計未來幾年不會形成規模化應用。因為國內大部分蜂窩物聯網芯片企業聚焦在中低速芯片領域，我們粗略平均一下，以1.5美元作為蜂窩物聯網芯片的平均價格，那么未來3年市場規模在50-100億人民幣之間。
那(nei)么，這(zhe)一市場規模下，哪(na)些廠商想吃下這(zhe)一市場?
第二，眾多的玩家和正在虎視眈眈的潛在玩家
我(wo)們(men)不妨(fang)先從一個數據入手，日本市(shi)場調研機構(gou)TSR發布的全(quan)(quan)球蜂(feng)窩物(wu)聯網(wang)芯片(pian)跟蹤調研報告顯示，全(quan)(quan)球蜂(feng)窩物(wu)聯網(wang)市(shi)場是一個高(gao)度(du)集中(zhong)化的市(shi)場，2022年前(qian)10家(jia)芯片(pian)廠商的份額超過98%，前(qian)5家(jia)的份額超過78%。當(dang)然(ran)，中(zhong)國(guo)物(wu)聯網(wang)芯片(pian)廠商表(biao)現成為(wei)亮點(dian)。
2022年全球蜂窩物聯(lian)(lian)網出貨量市場份額(來源：TSR，物聯(lian)(lian)網智(zhi)庫制圖)
TSR調研(yan)數據的準確性得到了國(guo)內多家廠商的認可，雖然這是全球的蜂窩(wo)物聯網(wang)芯片(pian)出貨量(liang)分布，但在很大程度上(shang)也能反映國(guo)內市場(chang)的態(tai)勢，因為國(guo)內的芯片(pian)廠商絕大多數的市場(chang)都在國(guo)內。
公開信息顯示，擁有NB-IoT、Cat.1、Cat.4、RedCap等一款或多款蜂窩物聯網芯片產品的國內廠商數量眾多，包括紫光展銳、翱捷科技、聯發科、中興微電子、移芯通信、芯翼信息、智聯安、星思半導體、芯邁微、歸芯科技、芯昇科技、創芯慧聯、必博科技、愛旗科技、匯頂科技等。另外，高通、諾迪克等海外巨頭也是(shi)國(guo)內物聯網客戶的主要供(gong)應商，尤其是(shi)高通(tong)在國(guo)內的物聯網市場也具有(you)不小(xiao)的影響力。
過去幾個月，意法半導體、瑞薩科技等微控制(zhi)器(qi)、模擬器(qi)件的知名(ming)廠商也開始進軍NB-IoT、Cat.1市場，借助其質量穩(wen)定性和多產(chan)品協同(tong)能力形(xing)成競爭優勢，對于中(zhong)國市場也虎視眈眈。此外(wai)，也有不少新(xin)的廠商在(zai)資本加持或其他優勢驅(qu)動下(xia)，想在(zai)蜂窩物聯網芯片領域分一杯羹(geng)。
整體來看，預計(ji)這(zhe)一領域中有數十(shi)家(jia)企業，在(zai)不足百億(yi)的(de)市場中，入(ru)局較早(zao)、實(shi)力較強的(de)幾家(jia)將占據絕大多數市場份(fen)額，剩余的(de)只(zhi)能在(zai)夾縫中生存。
第三、剛性的成本上升和不斷下降的產品價格
與其他領域芯(xin)(xin)片(pian)(pian)類似，蜂窩(wo)物聯(lian)(lian)網芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設計公司(si)也(ye)面臨著不(bu)斷(duan)上(shang)升的剛(gang)性成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)，人力成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)、軟件投入(ru)、知(zhi)識產(chan)權(quan)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)、流片(pian)(pian)和(he)(he)制造成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)、市場(chang)和(he)(he)銷售成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)，以及(ji)大(da)量不(bu)可控的成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)，哪一項是能省下來的?而且(qie)這些成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)還在(zai)(zai)預期上(shang)升，例如魏(wei)少軍教(jiao)授提出(chu)人才短缺(que)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)為制約發(fa)展(zhan)的重要因素，到2024年，芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設計缺(que)口(kou)在(zai)(zai)12萬人左右，在(zai)(zai)這種(zhong)供不(bu)應求的情況下，人力成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)不(bu)斷(duan)上(shang)升是大(da)概率(lv)事件。蜂窩(wo)物聯(lian)(lian)網芯(xin)(xin)片(pian)(pian)涉及(ji)多個領域的知(zhi)識，成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)功做出(chu)一款產(chan)品(pin)的難度(du)并(bing)不(bu)小，剛(gang)性成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)(ben)也(ye)是居高不(bu)下。
但是，市場對蜂窩物聯網芯片產品的預期是希望價格不斷下降。當然，這一預期與蜂窩物聯網每一代技術問世時的初衷也是一致的，移動通信行業推出的每一項專門的物聯網技術標準，其中一個最主要目的就是簡單化，尤其是和針對人與人通信的蜂窩網絡相比，移動物聯網技術往往是對其(qi)進行裁剪，去掉很多(duo)非(fei)必要功能。不(bu)論是NB-IoT、Cat.1，還(huan)是RedCap，都是應用(yong)于相對低(di)成本和低(di)價(jia)值設(she)備的場(chang)景，通過各種方式不(bu)斷降低(di)芯片(pian)(pian)價(jia)格可以(yi)說是蜂窩物聯(lian)網芯片(pian)(pian)廠商的使命。
在NB-IoT問(wen)世之初(chu)，業界預期模(mo)組成(cheng)本(ben)(ben)應該降低(di)至(zhi)5美元(yuan)，結果(guo)當模(mo)組價(jia)(jia)格低(di)至(zhi)這(zhe)一水平(ping)時，還是未形成(cheng)NB-IoT規(gui)模(mo)化發展，直到(dao)近年來(lai)降低(di)至(zhi)近2美元(yuan)的(de)水平(ping)時，大量(liang)行業才能接受其成(cheng)本(ben)(ben)，Cat.1也(ye)經歷(li)了類似的(de)過程。在價(jia)(jia)格下(xia)降驅動下(xia)，同時價(jia)(jia)格下(xia)降的(de)速度快于連接數增長的(de)速度，不少(shao)NB-IoT、Cat.1模(mo)組毛(mao)利率降至(zhi)10%以內，在模(mo)組價(jia)(jia)格下(xia)滑的(de)倒逼下(xia)，芯片價(jia)(jia)格也(ye)大幅(fu)下(xia)降，毛(mao)利率隨之下(xia)滑，蜂窩(wo)物(wu)聯網芯片廠商新入局者也(ye)都面臨著(zhu)這(zhe)一困境。
第四、有限的技術能力和困難重重的海外市場
當前(qian)國(guo)內蜂(feng)窩物聯網芯片(pian)廠商(shang)大多(duo)推出的是NB-IoT、Cat.1芯片(pian)，以及計劃中的RedCap芯片(pian)，有(you)部(bu)分(fen)廠商(shang)也(ye)規(gui)劃了(le)安全(quan)、MCU等與通(tong)信芯片(pian)協同的產(chan)(chan)品路線圖，不過大部(bu)分(fen)還(huan)是圍(wei)繞(rao)大規(gui)模物聯網(mMTC)開發產(chan)(chan)品，這(zhe)一領域單價較低，主要(yao)依賴出貨量規(gui)模化增長。
雖然各家廠商(shang)都知(zhi)道智能網聯汽(qi)車芯片、uRLLC低時延高(gao)(gao)可靠芯片、高(gao)(gao)速率eMBB芯片等產品具有更高(gao)(gao)價值，可以獲得超額(e)利潤，但這些領域技術門檻非常高(gao)(gao)，又(you)面臨(lin)著高(gao)(gao)額(e)的研發成(cheng)本(ben)，加上目(mu)前市場(chang)規模(mo)有限，讓大量(liang)物聯網芯片廠商(shang)望而卻(que)步(bu)，只能在大規模(mo)物聯方向廝殺(sha)。
另(ling)外(wai)(wai)，國(guo)(guo)(guo)內(nei)(nei)市(shi)(shi)場(chang)不少領(ling)域從一起步就(jiu)是紅海(hai)，各家廠商(shang)都(dou)熟悉(xi)海(hai)外(wai)(wai)市(shi)(shi)場(chang)是藍海(hai)，但(dan)目前國(guo)(guo)(guo)產芯(xin)片出(chu)(chu)海(hai)似(si)乎(hu)難度更高(gao)。除了(le)紫光展(zhan)銳外(wai)(wai)，其他(ta)國(guo)(guo)(guo)內(nei)(nei)蜂窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)芯(xin)片廠商(shang)的海(hai)外(wai)(wai)市(shi)(shi)場(chang)幾乎(hu)沒(mei)有布局。由于芯(xin)片出(chu)(chu)海(hai)需(xu)要(yao)當地運營(ying)商(shang)和相關(guan)行業高(gao)要(yao)求的認證，這一認證需(xu)要(yao)花費高(gao)額成本(ben)和較(jiao)長時間;加上當前國(guo)(guo)(guo)際環(huan)境下，多個西方國(guo)(guo)(guo)家對國(guo)(guo)(guo)內(nei)(nei)企業的態度也影響(xiang)了(le)芯(xin)片的出(chu)(chu)海(hai)。例如，今年(nian)年(nian)初，海(hai)外(wai)(wai)智(zhi)庫(ku)建議英(ying)國(guo)(guo)(guo)政府(fu)禁用(yong)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的蜂窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)模組產品，模組作為一個中(zhong)(zhong)間件(jian)都(dou)會(hui)面對如此“待遇”，對于蜂窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)芯(xin)片來說只會(hui)遭(zao)遇更強障礙。在(zai)這一背(bei)景(jing)下，國(guo)(guo)(guo)內(nei)(nei)芯(xin)片廠商(shang)只能在(zai)國(guo)(guo)(guo)內(nei)(nei)“內(nei)(nei)卷”。
所(suo)以說，蜂窩(wo)物聯(lian)網芯片(pian)領(ling)域(yu)不(bu)可避免(mian)也面臨(lin)著(zhu)一(yi)定的(de)市場(chang)資源(yuan)和結構失(shi)衡，部分廠商生存環境很惡(e)劣，但卻不(bu)愿意及時止損。本次OPPO斷腕式的(de)決策(ce)，或許能夠讓(rang)那些(xie)徘(pai)徊中的(de)企業家下定決心，在客觀上(shang)進(jin)一(yi)步促進(jin)市場(chang)的(de)洗牌、促成產業資源(yuan)的(de)進(jin)一(yi)步整合(he)。
