作者：彭昭（智次方(fang)創(chuang)(chuang)始人(ren)、云和(he)資本聯合創(chuang)(chuang)始合伙(huo)人(ren)）
這是我(wo)的第348篇專(zhuan)欄文章。
人工智能領域的(de)最新進展(zhan)備受關注。近期(qi)，多家(jia)權(quan)威(wei)機構發布了(le)一(yi)系列聚(ju)焦人工智能(neng)應(ying)用現狀(zhuang)與企業發展(zhan)態勢的(de)重磅報告，為(wei)我們(men)洞察這一(yi)前沿技術的(de)發展(zhan)脈絡提供了(le)寶貴(gui)參考。
第一份，由全球頂尖人工智能投資人與從業者聯合撰寫的《2024年人工智能發展現狀報告》（State of AI 2024 Report）堪稱年(nian)度風向標(biao)，該報告自(zi)問(wen)世以來已持續更新7年(nian)，從技術突(tu)破、行業發(fa)(fa)展、政策(ce)監管、經濟影響、安全(quan)隱(yin)患等多維度總結(jie)過去、展望未來，是把脈人(ren)工智能發(fa)(fa)展大勢的權威(wei)讀本。
第二份，研究機構Transforma Insights發布的《2021-2023年人工智能企業并購情況報告：大型科技公司引領浪潮》則聚(ju)焦人(ren)工(gong)智(zhi)能企(qi)業的投資并購趨勢，該報告(gao)對2021年1月(yue)至2023年12月(yue)期間的461筆并購交(jiao)易進行了(le)細(xi)致梳理和深入剖析。
第三份，IoT Analytics發布的《2024年全球云平臺AI項目與能力發展報告》對頭部云平(ping)臺(tai)的人(ren)工(gong)智能布局進行了全景式(shi)掃描。報告(gao)數據顯示，人(ren)工(gong)智能已成為驅動云平(ping)臺(tai)需(xu)求的關鍵(jian)力量，而生成式(shi)AI正在(zai)發(fa)揮日益舉足輕重的作用(yong)。
縱觀2023年，人工智能基礎模型取得重大突破；而在2024年，AI企業正致力于從單純構建AI模型向打造實用產品全面轉型，人工智能正迎來整合提升的關鍵之年。
毋庸置(zhi)疑，生成式人工智能(neng)產品(pin)已從“嘗鮮(xian)品(pin)”演變為“日(ri)用品(pin)”。OpenAI憑借其爆款產品(pin)獲得了數十億美元(yuan)收入(ru)，眾多財(cai)富500強企業的日(ri)常運營工具中(zhong)也添加了諸多AI應用。
然而，買家(jia)在采購(gou)AI產品后(hou)的“后(hou)悔(hui)情緒”也屢見(jian)不鮮，這一現象在歐(ou)盟國家(jia)尤為普遍。
縱(zong)觀這三份報告，我們可以提煉出(chu)2024年人工智能發展的幾大關鍵結論：
1. 人工智能公司的總市值已達9萬億美元。盡管生成式AI大獲成功，對AI初創企業的投資有所增加，但總體融資規模卻有所下降。 2. 少數頭部AI公司開始實現可觀收入，這其中既包括AI基礎模型的開發者，也包括專注視頻、音頻生成等細分領域的初創企業。然而，隨著AI模型成本的持續走低，如何實現長期可持續盈利仍是一大難題。3. 并購已成為部分難以找到可行商業模式的人工智能公司的重要出路。
今(jin)天這篇文章，我們一起深入解讀這3份AI報告(gao)，共(gong)同探尋人工智能的發展軌跡與未來圖景。
AI模型成本大幅下降，技術巨頭從AI模型構建轉向AI產品設計
《2024年人(ren)工(gong)智(zhi)能發(fa)展(zhan)現狀報告》顯(xian)示，生成式人(ren)工(gong)智(zhi)能領域的(de)明(ming)星初創企業正以創紀錄(lu)的(de)速(su)度(du)融資，估值常常達到收(shou)入的(de)幾百倍。
盡(jin)管這(zhe)可能(neng)表(biao)明(ming)投資者對(dui)未來回報(bao)充滿(man)信心，但也設置了一個很(hen)高的(de)門檻，因(yin)為這(zhe)些公司中(zhong)的(de)許(xu)多目前(qian)尚未找(zhao)到(dao)明(ming)確的(de)盈利之路。
令(ling)人(ren)可(ke)喜的是(shi)，最大的AI模型提供商(shang)已開始看(kan)到收入的增長。
隨著(zhu)強(qiang)大(da)模型的推理(li)成本(ben)不斷下降(jiang)，曾被認為高不可攀的服務成本(ben)正在降(jiang)低(di)。
谷歌的(de)Gemini系列以極具(ju)競爭力的(de)價(jia)格推(tui)出了性(xing)能(neng)卓越(yue)的(de)模型。Gemini 1.5 Pro和1.5 Flash在(zai)發布(bu)幾個(ge)月(yue)后，價(jia)格就下降(jiang)了64~86%，同時仍保持(chi)強(qiang)勁的(de)性(xing)能(neng)表(biao)現。例(li)如，Flash-8B的(de)價(jia)格比1.5 Flash低50%，但在(zai)許多基準(zhun)測試中表(biao)現相當。
隨著人工智能(neng)實驗室從構建(jian)模型轉向設計產(chan)品，蘋果(guo)、谷歌、抖音等(deng)最成功的科(ke)技公司已經(jing)采取(qu)了以產(chan)品為先的策(ce)略，而(er)不是(shi)簡單地構建(jian)AI基礎(chu)技術和API。
隨著基礎模(mo)(mo)型性能的趨同，OpenAI、Anthropic和Meta正在更多地思考(kao)其“產品(pin)”的外(wai)觀和感受，無論是(shi)Claude的Artifacts、OpenAI的高級(ji)語音功(gong)能，還(huan)是(shi)Meta的硬件(jian)合作伙伴關系和lip-syncing工具，這些都表明僅僅構(gou)建一個(ge)好(hao)的模(mo)(mo)型已經不夠了。
AI產品開始(shi)在(zai)企業市場展現其粘性。
來自美國(guo)企業金融科技公司(si)Ramp的新數(shu)據(ju)顯示(shi)，從2022年(nian)到2023年(nian)，客戶支出和留存率(lv)都(dou)有顯著(zhu)提高。
與此同時(shi)，AI挑戰者的(de)收入增長速度遠快于其SaaS同行(xing)。
對使用Stripe的(de)(de)100家收入最高的(de)(de)AI公(gong)司進行分析發(fa)現，作為一個整體，它們的(de)(de)收入增長(chang)速度(du)遠快于之(zhi)前表現同樣(yang)出(chu)色的(de)(de)SaaS公(gong)司。
值得(de)注意的(de)是，達到(dao)3000萬美(mei)元以(yi)上年收(shou)入的(de)AI公司(si)平均只用了20個月，而(er)同等有前景的(de)SaaS公司(si)則(ze)需要65個月。
AI投資(zi)在各(ge)個(ge)地(di)區飆(biao)升，在xAI和OpenAI等公司60億美元(yuan)融資(zi)的推動下，美國私(si)募市場繼續保持領(ling)先，對AI公司的總(zong)投資(zi)接近(jin)1000億美元(yuan)。
在上市(shi)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)推動下(xia)，AI公(gong)司(si)(si)的(de)(de)價值(zhi)(zhi)接近9萬億美(mei)元。雖(sui)然初創公(gong)司(si)(si)的(de)(de)估值(zhi)(zhi)繼續穩步攀升，但只有少數幾家(jia)上市(shi)公(gong)司(si)(si)像Atlas，支撐著整個(ge)市(shi)場(chang)的(de)(de)市(shi)值(zhi)(zhi)。
僅上市公司的(de)企業價(jia)值就已超過2023年整個市場的(de)價(jia)值。
在所有風險(xian)投資(zi)支(zhi)持的(de)公司中(zhong)，AI公司的(de)比例在機器人、企業軟件、航空航天和安全領域最(zui)高。去年，企業軟件、醫(yi)療、金融和營(ying)銷是資(zi)金最(zui)活躍的(de)AI類別。
在過(guo)去兩年中，2.5億(yi)美元以上的(de)超大輪融(rong)資(zi)主導了(le)AI領域的(de)融(rong)資(zi)。
GPT-4發布(bu)前后(hou)出現了明顯的分水嶺，各種企業似乎都進入了“巨額融(rong)資”的狀(zhuang)態。
IPO市場仍然低迷，并(bing)購活動較(jiao)2021年的峰(feng)值下降了23%。
在日益加劇的監管審查(cha)和(he)疫情后(hou)不穩(wen)定(ding)的市(shi)場(chang)刺激下，企(qi)業普遍采取“觀望”態(tai)度，交(jiao)易活動(dong)陷(xian)入歷史上的冰點。
461筆交易背后的故事：AI并購聚焦ICT領域，交易量趨穩
近年來，微(wei)軟斥(chi)資(zi)197億美元收購Nuance Communications、松下投資(zi)71億美元并購Blue Yonder等大手筆交易頻頻引發關注。收購人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)公司(si)已成為全球科技巨頭的“標(biao)配”，它們紛紛投入巨資(zi)以(yi)增強自身在人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)領域的實力(li)。
IoT研究機構Transforma Insights對人工智能(neng)并購趨勢(shi)進行(xing)了深入(ru)調查，并在題為《2021-2023年人工智能(neng)企(qi)業并購情況報(bao)告：大型(xing)科技公司引(yin)領浪潮》的(de)報(bao)告中總(zong)結了研究成果(guo)。
該報告重點分析了2021年(nian)1月至2023年(nian)12月期(qi)間的(de)461筆人工智能并購交易。
那么，近年(nian)來人(ren)工智能并購數(shu)量呈現(xian)怎(zen)樣的增長態勢？
2021至2023年(nian)間，共錄得461起(qi)AI并購案(an)例，其(qi)中2022年(nian)的191起(qi)交易數(shu)量(liang)位(wei)居榜(bang)首，2023年(nian)緊隨其(qi)后，達187起(qi)，2021年(nian)則(ze)為83起(qi)。
從(cong)整體上看，這(zhe)些并(bing)購(gou)(gou)案(an)例在(zai)過去幾年(nian)(nian)中分布(bu)較(jiao)為均衡，每個季度的交易量相比上一季度僅(jin)有小幅(fu)波動(dong)。在(zai)2021年(nian)(nian)至2022年(nian)(nian)并(bing)購(gou)(gou)活(huo)動(dong)大幅(fu)增加后，2023年(nian)(nian)交易量趨于(yu)穩定，維持(chi)了AI領(ling)域并(bing)購(gou)(gou)的穩健水平。
在人工智能并購中，哪些細分(fen)領域最受青睞？
從行業分布來看，信息(xi)通信技術ICT行業一(yi)枝獨秀，在(zai)買方和目標(biao)企業的交(jiao)易總量中占據(ju)27%的比重。
專業(ye)服務行(xing)業(ye)（主(zhu)要包括(kuo)咨詢(xun)、法律和廣告公司）以13%的(de)占比位列(lie)第二。醫療健康行(xing)業(ye)貢獻了11%的(de)交易量，制(zhi)造業(ye)、零售業(ye)和批發業(ye)則分別占據8%的(de)份(fen)額。
人工智能并(bing)購(gou)的五大應用方向又有哪些？
在并購企業瞄準的各類應用(yong)中，自然語言處理NLP最為搶眼，占據了27%的交(jiao)易量。
NLP應用涵蓋了聊天機器(qi)人(ren)、語音助手(shou)、社交媒體平臺、監控工具、語法校(xiao)正(zheng)、搜索引擎等廣泛場景。
工作流程(cheng)優化(hua)和圖像(xiang)處(chu)理分析緊隨(sui)其后，分別吸引(yin)了21%和15%的并(bing)購需求。
工作流程優化(hua)利(li)用人工智能識(shi)別模(mo)式、自動執(zhi)行重復性高且(qie)耗時的任(ren)務，該(gai)領(ling)域共錄得94起并購案例。
圖像處理分析技(ji)術(shu)在(zai)醫療(liao)(liao)健康和娛樂(le)領(ling)域(yu)大(da)顯身(shen)手，醫療(liao)(liao)機構將(jiang)其應用于醫學影像研究，游(you)戲(xi)公司則借助該技(ji)術(shu)打造逼真的(de)圖形和程(cheng)序化內容(rong)，如社交媒體虛擬形象(xiang)等(deng)。
個(ge)性(xing)化營銷和(he)數據清洗(xi)同樣備受青睞，分別(bie)占據13%和(he)11%的應用需求(qiu)。
個(ge)性化(hua)營(ying)銷中的人工智能技術讓企業能夠(gou)根據客戶行為(wei)和偏好實(shi)現個(ge)性化(hua)畫像，從而(er)開展精準(zhun)營(ying)銷，有的放矢地吸引特定受眾。
數(shu)(shu)據清洗領(ling)域主要使(shi)用人工智能技術，尤其是大(da)(da)型(xing)語言模型(xing)LLM，通過(guo)識別數(shu)(shu)據集內的(de)相似性和(he)差(cha)異(yi)性，大(da)(da)幅(fu)提(ti)升數(shu)(shu)據處(chu)理效率。該(gai)技術在IT、醫療健康(kang)、專業服務等行業均有(you)廣(guang)泛(fan)應(ying)用。
透視2024年全球云平臺AI發展動向
在(zai)激烈(lie)的云端AI競(jing)賽(sai)中，巨頭們(men)正全(quan)力以赴。IoT Analytics的最(zui)新報告《2024年全(quan)球云平臺(tai)AI項目與(yu)能(neng)力發展(zhan)報告》對這場競(jing)賽(sai)進(jin)行了深入(ru)剖析。
報(bao)告發現，在新增的608個云AI案例研究中，微軟以274個案例（占比45%）雄踞(ju)榜首(shou)。保險巨頭AXA、專業(ye)服務公司(si)KPMG、工業(ye)自動化(hua)領軍企業(ye)施耐德電氣和啤酒(jiu)制造商喜力等都成為了微軟新增的AI客戶。
AWS以207個案例（34%）位列第二，電子行業巨頭三星(xing)和食品飲料巨頭雀巢是其新(xin)增的明星(xing)AI客戶。
谷(gu)歌以102個案例（17%）排名第(di)三，制藥巨頭默(mo)克和在線旅游平臺Priceline.com等企(qi)業成為其AI新客(ke)。
值得一提(ti)的是，在(zai)傳統AI案例(li)（不包含GenAI）數量上，AWS以176個(ge)案例(li)領(ling)跑(pao)。同(tong)時(shi)，相比整(zheng)體新增云案例(li)，谷歌在(zai)AI領(ling)域的占比最高，達36%。
對比(bi)各家在AI案(an)例(li)上的表現與其云市(shi)場(chang)份(fen)額(e)，微軟新案(an)例(li)占比(bi)與市(shi)場(chang)份(fen)額(e)之間(jian)的差距(ju)最為顯著。
AWS的(de)AI新(xin)案例占比(bi)（34%）比(bi)其2023年云市場(chang)份(fen)額（37%）低3個百(bai)分點，谷歌AI案例占比(bi)（17%）較云市場(chang)份(fen)額（9%）高(gao)(gao)8個百(bai)分點，而微(wei)軟AI新(xin)案例占比(bi)（45%）則較云市場(chang)份(fen)額（29%）高(gao)(gao)出16個百(bai)分點。
由此(ci)可見，微軟(ruan)和谷歌在AI領域(yu)的表現均優于(yu)其整(zheng)體(ti)云市場地(di)位(wei)。
目前(qian)看來，在云端AI，尤其是GenAI領(ling)域，微軟正(zheng)處于領(ling)先地(di)位。
得益于(yu)與OpenAI的(de)緊密合作(zuo)(zuo)，微(wei)軟(ruan)在(zai)(zai)云端(duan)GenAI賽道搶得先(xian)機。早在(zai)(zai)2019年，微(wei)軟(ruan)就對OpenAI給予大(da)力(li)支持。2023年1月，即ChatGPT公開(kai)發布后(hou)不(bu)到兩個月，微(wei)軟(ruan)就通過增(zeng)加投資(zi)并全面開(kai)放Azure OpenAI服(fu)務(wu)，進一步深化了(le)雙(shuang)方的(de)合作(zuo)(zuo)。
在微軟AI技術(shu)棧之上，眾多(duo)大企業已啟動了首(shou)個GenAI項目。不(bu)(bu)過，隨著其他大型語言模型LLM不(bu)(bu)斷(duan)縮小與(yu)OpenAI模型的(de)性能(neng)差(cha)距，微軟的(de)先發優(you)勢能(neng)否持續(xu)，還有待(dai)觀察。
在傳統AI領域，AWS仍占據(ju)主(zhu)導地位(wei)。剔除GenAI項目(mu)后，AWS在無(wu)GenAI元素的傳統云AI案例上(shang)遙遙領先。
同(tong)時，AWS的AI/ML平臺Amazon SageMaker在云(yun)AI案例中的占比最(zui)高，達(da)21%。隨著AWS進一步打(da)磨(mo)云(yun)AI產品矩陣（尤其是GenAI），將這些服務推廣至現有(you)和潛在客戶，有(you)望贏得更多(duo)云(yun)AI項目，提升新項目份(fen)額。
谷歌在(zai)AI驅動的客(ke)戶增長(chang)方面優勢明顯。
長期以來，谷歌(ge)云(yun)(yun)(yun)更受(shou)中小企業青睞(lai)，這在(zai)云(yun)(yun)(yun)AI競(jing)爭中也轉(zhuan)化為獨特優(you)勢。縱觀各(ge)家云(yun)(yun)(yun)服(fu)務商(shang)的新(xin)(xin)增案(an)例，谷歌(ge)云(yun)(yun)(yun)AI案(an)例占整體新(xin)(xin)案(an)例的比重最高(gao)。其36%的新(xin)(xin)云(yun)(yun)(yun)案(an)例皆涉及云(yun)(yun)(yun)AI產(chan)品(pin)，這意味著(zhu)AI對谷歌(ge)云(yun)(yun)(yun)增長的拉動效應冠絕(jue)各(ge)大云(yun)(yun)(yun)服(fu)務商(shang)。
寫在最后
三大權威報告揭示人工(gong)智能最新發展脈絡：AI企業投融資表現亮(liang)眼，巨頭紛紛加碼(ma)云端AI競賽，模型成本持續下降推(tui)動(dong)產品化進程加速。
但是(shi)多家(jia)AI公司(si)逐步陷入盈利(li)困(kun)境，并購(gou)或成破局(ju)良方。AI正成為驅(qu)動云需求的(de)頭(tou)號(hao)引擎，谷歌、微(wei)軟等(deng)巨頭(tou)跑步進場，力(li)推生成式AI應用落(luo)地(di)。
隨著(zhu)AI從“嘗鮮(xian)品”蛻變為“日用(yong)品”，其商(shang)業化探索(suo)進入關鍵(jian)期(qi)。
參考資料(liao)：State of AI 2024 Report，來源：stateof.aiThe State of AI Acquisitions 2021- 2023：Big Tech Leading the Charge，來源：Transforma InsightsGlobal Cloud Projects Report and Database 2024，來源：IoT Analytics
