這(zhe)是我(wo)的第316篇專欄文章。
在(zai)ETHDenver 2024大(da)會之后，DePIN這個領域猶(you)如(ru)一顆冉(ran)冉(ran)升起的新星(xing)，吸引了越來越多(duo)的目光。它(ta)代表著去中心化的公共基礎(chu)設施網絡，有望豐富數字世界的底層架構。
就連以太坊聯合(he)創始人Vitalik也忍不住發問(wen)：
“DePIN項目中，人們認為最有可能成功的是哪些？這個類別似乎是對一個已經存在了十年的事物（StorJ、各種去中心化的Uber等）的新命名，但仍未起飛？那么，為什么它現在會起飛呢？”
Vitalik的(de)(de)觀察一(yi)(yi)針見血：DePIN確實是一(yi)(yi)個(ge)已經存在多年(nian)的(de)(de)領域的(de)(de)新名(ming)稱。但正如一(yi)(yi)只(zhi)蝴蝶需要(yao)經歷成(cheng)蛹(yong)的(de)(de)階(jie)段才(cai)能破繭而出，一(yi)(yi)個(ge)想法也需要(yao)等待合適的(de)(de)時機才(cai)能展翅(chi)高(gao)飛。
法國著名作家維克多·雨果曾說過：“沒有什么比一個時機已到的想法更有力量。”如今，DePIN的春天正(zheng)悄然(ran)到來。它(ta)以不可阻擋(dang)之勢(shi)，吸引著(zhu)無數開發者(zhe)、企業家和(he)投資者(zhe)的目光。
如果說Vitalik提到的去中心化Uber等項目是DePIN的第一波浪潮，那么現在，第二波浪潮正洶涌而來。這一波浪潮勢頭更猛、范圍更廣、影響更深遠。這波浪潮正在將DePIN與各個行業相互融合，從云存儲、無線網絡、新能源、車聯網，到人工智能，全方位、無遺漏。
在這(zhe)個萬物互(hu)聯、數據驅(qu)動的(de)時(shi)代(dai)，DePIN猶如一股清流(liu)，為(wei)我們帶來了去中心化、隱(yin)私(si)保護、激(ji)勵(li)機(ji)制等一系列革命性的(de)創新(xin)。它有望成(cheng)為(wei)連接虛擬(ni)世(shi)界(jie)與現實世(shi)界(jie)的(de)橋梁之(zhi)一，為(wei)人類社(she)會(hui)的(de)發展(zhan)注入自下(xia)而(er)上的(de)新(xin)動力。
未來，可能還會有越(yue)來越(yue)多的(de)浪潮，推動DePIN成為數字化基礎設(she)施中(zhong)不可或缺的(de)一部分。而現在，正是入局DePIN的(de)最(zui)佳(jia)時機。
DePIN：開啟AIoT 2.0時代的鑰匙
隨著AIoT的不斷發展，一個嶄新的時代正在悄然來臨。根據全球移動通信系統協會（GSMA）的報告，美國、中國、日本、韓國、德國、英國等國家已經實現了物聯網連(lian)接數超(chao)越人(ren)聯(lian)網(wang)連(lian)接數的里(li)程碑，這(zhe)標(biao)志(zhi)著智能物聯(lian)AIoT已經具備(bei)了一定規模的基礎(chu)設施，“物超(chao)人(ren)”時(shi)代已然來臨。
AIoT的(de)崛起(qi)，意味(wei)著智(zhi)能(neng)物(wu)聯時代的(de)序(xu)幕已經(jing)拉開。它全方位(wei)地(di)革(ge)新(xin)了產(chan)業鏈和價值鏈，帶來(lai)了場景化的(de)智(zhi)能(neng)體(ti)驗，驅動(dong)了各行各業的(de)數(shu)字化轉型。
AIoT正在從1.0時代跨越到2.0時代，從單純追求連接數量，轉向追求智能化和價值化。在1.0時代(dai)，AIoT實(shi)現了(le)讓之前沒有連接(jie)能(neng)力(li)的”啞設(she)備(bei)”都(dou)接(jie)入物聯網，而2.0時代(dai)則(ze)意(yi)味著我們即將邁向一個(ge)大量的、主流的設(she)備(bei)皆智(zhi)能(neng)、皆升值(zhi)的高效新階(jie)段。
在這個大背景下，DePIN的迅速升溫和熱度出圈似乎是必然趨勢。
DePIN是(shi)Web3與AIoT結合的產物，它采(cai)用了去中心化的方(fang)式(shi)來實現AIoT設(she)備之間的互(hu)聯，同時(shi)也提供了更為安全(quan)的數(shu)據存(cun)儲和傳輸方(fang)式(shi)，可(ke)以有效地解決當(dang)前AIoT存(cun)在的安全(quan)性和隱私性問題。
對于AIoT領域的從業者來說，關注DePIN的發展將有助于把握最新的技術發展方向和趨勢，以及在此領域的未來發展機遇。
DePIN正在嘗試以(yi)最低的(de)(de)沉默成本、在最大的(de)(de)范圍(wei)內(nei)實現(xian)最高效的(de)(de)資源調(diao)度，這(zhe)為Web3重塑傳統世界的(de)(de)數字化基礎設(she)(she)施建設(she)(she)模式提供(gong)了一條(tiao)嶄新的(de)(de)方法論。
從(cong)商(shang)業模式(shi)上看，DePIN開啟了(le)一條(tiao)低門(men)檻建設全球基礎設施的創新(xin)之路；從(cong)范式(shi)轉移上看，DePIN將(jiang)DAO、區塊鏈、AIoT等技術集成(cheng)在一起，可能將(jiang)帶來真正的Web3整合式(shi)創新(xin)。
目前的AIoT市場仍處(chu)于(yu)碎片(pian)化的狀態，就像巴西的千湖(hu)沙(sha)漠一樣，遠遠望去，一片(pian)翠綠，碧水汪汪，但實際上卻是由無數個小湖(hu)泊(bo)組成的。
在這樣的環境下，DePIN這種自下而上的建設方式或許更能適應市場需求，為體型小的“魚類”提供恣意遨游、幸福生活的空間。
同時，我們也(ye)必須意識(shi)到，數(shu)字(zi)化的(de)全球(qiu)(qiu)秩序(xu)正在加劇國家間(jian)的(de)數(shu)字(zi)鴻溝。這(zhe)種復雜(za)的(de)全球(qiu)(qiu)格局，是由不同國家和(he)地區之間(jian)的(de)經濟合作和(he)競爭(zheng)、科技發展和(he)政策限(xian)制所共同塑造的(de)。
因此，DePIN項目可能具備比較鮮明的場景、行業和地域屬性。
回望過去，十(shi)年前(qian)就已出現過將(jiang)充(chong)電(dian)樁(zhuang)、光(guang)伏、汽(qi)車等場(chang)景與Web3激勵(li)機制結(jie)合的(de)(de)設想和方案，放(fang)到今天看來，它們正是DePIN的(de)(de)雛形。但由(you)于彼時市場(chang)環境充(chong)斥著大量短平快(kuai)的(de)(de)賺錢(qian)應(ying)用，鮮有項目(mu)愿意投(tou)入到重大而長遠的(de)(de)DePIN建設中去，這些方案最終難(nan)以落地。
如今，Web3市場競爭日益白熱化，現實需求倒逼市場尋求與實體經濟深度結合的創新敘事，DePIN開始受到各界的高度關注。
但(dan)我們(men)也(ye)要(yao)清醒(xing)地認識到，DePIN要(yao)真正走向成(cheng)熟(shu)，仍然需要(yao)經(jing)歷(li)一個周期(qi)性(xing)的(de)發展過程，項目方需要(yao)做好打持(chi)久戰的(de)準(zhun)備。
盡管挑戰重重，但DePIN仍然代(dai)表(biao)著一個充滿(man)希望(wang)和(he)機遇的未(wei)來。
DePIN：借鑒AIoT平臺經驗，吸引新的10億用戶進入Web3
為了更好的預判DePIN的發展趨勢，可以將其與AIoT平臺的發展進行類比。因為DePIN和AIoT平臺的發展軌跡雖然不盡相同，但卻有著諸多相似之處。
DePIN和(he)(he)AIoT平臺(tai)都(dou)是技(ji)(ji)術(shu)驅動型(xing)的創新，它(ta)(ta)們(men)的發(fa)展(zhan)(zhan)和(he)(he)成熟(shu)都(dou)依賴于(yu)底(di)層技(ji)(ji)術(shu)的突破和(he)(he)迭代；DePIN和(he)(he)AIoT平臺(tai)的價(jia)值都(dou)在于(yu)連(lian)接和(he)(he)賦(fu)能，它(ta)(ta)們(men)都(dou)需(xu)(xu)要建立一個(ge)(ge)多方參(can)與、協同(tong)共生的生態體系；DePIN和(he)(he)AIoT平臺(tai)都(dou)不是空中樓閣(ge)，它(ta)(ta)們(men)的落地和(he)(he)應(ying)用都(dou)需(xu)(xu)要結合(he)具體的場(chang)景(jing)和(he)(he)需(xu)(xu)求；除此之外，DePIN和(he)(he)AIoT平臺(tai)在市場(chang)培育(yu)、發(fa)展(zhan)(zhan)階段、行(xing)業影響等方面均具有一定(ding)的相似(si)性，使得這兩個(ge)(ge)看似(si)不同(tong)領域(yu)的平臺(tai)在發(fa)展(zhan)(zhan)路(lu)徑上呈現(xian)出驚人的一致(zhi)。
我從(cong)2012年開始近(jin)距離(li)觀察物(wu)聯網的(de)(de)發(fa)展，每年我都看到大量的(de)(de)AIoT平臺誕生，而且這個勢(shi)頭一直(zhi)存在，愈(yu)發(fa)強勁。2017年，全(quan)球(qiu)(qiu)物(wu)聯網平臺數量是(shi)450家(jia)。2019年，根據(ju)IoT Analytics統計，物(wu)聯網平臺數量是(shi)620家(jia)。2021物(wu)聯網平臺的(de)(de)數量達(da)到頂峰，根據(ju)德國(guo)電(dian)信的(de)(de)數據(ju)，當時全(quan)球(qiu)(qiu)物(wu)聯網平臺的(de)(de)數量約為1600家(jia)！
然而，那些曾經財大氣粗(cu)的AIoT平臺也有(you)“斷(duan)供”的可能。之(zhi)前曾有(you)分析文章提到，最近(jin)幾(ji)年物聯網(wang)平臺倒閉了大約三分之(zhi)一。
在(zai)這條(tiao)路上(shang)跌倒(dao)的(de)，不(bu)僅有初出(chu)茅(mao)廬的(de)毛小子，也(ye)有久(jiu)經沙場(chang)的(de)老師傅(fu)。IBM的(de)Watson平臺(tai)、GE的(de)Predix平臺(tai)，谷歌的(de)Android Things平臺(tai)，三星的(de)Artik物聯網(wang)平臺(tai)…因(yin)為各種各樣的(de)原(yuan)因(yin)，淡出(chu)了(le)視野。
現在(zai)，物(wu)聯(lian)網平臺之爭逐步(bu)明朗，谷歌、阿(a)里(li)裁撤，微軟、AWS擴張。2023年8月(yue)，谷歌如約停(ting)止了其IoT Core服務。2023年12月(yue)，阿(a)里(li)云砍掉IoT業(ye)務線的硬件集成業(ye)務并縮減相(xiang)關人員，裁員比例超50%。
然而，有(you)些企業并未效仿，比如(ru)AWS和微軟，反而在2023年(nian)擴(kuo)展了(le)其物聯網平(ping)(ping)臺(tai)服(fu)務。至(zhi)此，AIoT平(ping)(ping)臺(tai)已(yi)經度(du)過了(le)早期階段的野(ye)蠻生長(chang)，初具規模(mo)、跨越拐點進(jin)入(ru)了(le)穩步增(zeng)長(chang)期。
這一點與DePIN項目面臨的挑戰不謀而合。DePIN項目需要長時間的積累和沉淀，跨越周期的項目才有價值，因此在這個周期進行布局更加合理。
豐元資(zi)(zi)本合伙人、前(qian)Google高(gao)級資(zi)(zi)深(shen)研究員(yuan)吳(wu)軍(jun)對于投資(zi)(zi)有(you)一個(ge)“第(di)三波浪潮(chao)理論”，第(di)一波和第(di)二波浪潮(chao)，要(yao)么(me)技術(shu)門檻高(gao)，要(yao)么(me)市場教(jiao)育(yu)成本高(gao)，大眾接受度(du)比較低。而(er)只有(you)第(di)三波浪潮(chao)才(cai)(cai)是真正能夠(gou)惠(hui)及大眾的技術(shu)浪潮(chao)。對應(ying)到(dao)產(chan)品(pin)上，就(jiu)是說任(ren)何(he)技術(shu)產(chan)品(pin)都要(yao)到(dao)第(di)三代，才(cai)(cai)能被大眾廣泛接受，然(ran)后(hou)才(cai)(cai)能長時間(jian)地存在下(xia)去。
比如智(zhi)(zhi)能手(shou)(shou)機，最早微(wei)軟(ruan)、黑(hei)莓、諾基亞(ya)都(dou)開發了(le)(le)自己的(de)智(zhi)(zhi)能手(shou)(shou)機，這(zhe)就是(shi)第(di)一波浪(lang)(lang)(lang)潮(chao)，但當時(shi)(shi)只有對這(zhe)類產品感興趣的(de)技(ji)術(shu)愛好者(zhe)才(cai)愿意嘗試；第(di)二波浪(lang)(lang)(lang)潮(chao)是(shi)蘋果，高端、時(shi)(shi)尚，但是(shi)當時(shi)(shi)價(jia)格(ge)(ge)昂貴，不夠(gou)大眾(zhong)化；最后，第(di)三波浪(lang)(lang)(lang)潮(chao)，安(an)卓出現了(le)(le)，以更(geng)加親民(min)的(de)價(jia)格(ge)(ge)和實用的(de)功能，才(cai)真正覆蓋了(le)(le)大眾(zhong)市場(chang)，掀起了(le)(le)一場(chang)全球性的(de)智(zhi)(zhi)能手(shou)(shou)機浪(lang)(lang)(lang)潮(chao)。
項目的入局和投資如沖浪，時機的選擇決定成敗。
第(di)一(yi)波浪(lang)(lang)潮(chao)(chao)太早，技術(shu)未成熟(shu)，市場(chang)不明朗；第(di)三波浪(lang)(lang)潮(chao)(chao)太晚，競爭已激烈，回報空間小(xiao)。最(zui)佳時點在第(di)二(er)波浪(lang)(lang)潮(chao)(chao)初起(qi)(qi)(qi)時，技術(shu)已趨成熟(shu)，市場(chang)初現潛(qian)力。這需投(tou)資(zi)者慧眼識(shi)珠(zhu)，以耐心(xin)和定(ding)力，陪伴項目一(yi)起(qi)(qi)(qi)成長。正如智能(neng)手機和互聯網(wang)的發展，惟有在第(di)二(er)波浪(lang)(lang)潮(chao)(chao)中崛(jue)起(qi)(qi)(qi)的企(qi)業，才(cai)成就(jiu)了今日的輝(hui)煌。因此把(ba)握第(di)二(er)波，方能(neng)乘勢(shi)而起(qi)(qi)(qi)，引領(ling)浪(lang)(lang)潮(chao)(chao)，實現投(tou)資(zi)價值(zhi)最(zui)大化。
DePIN目前正處于類似于第二代智能手機的階段，雖然技術先進、概念領先，但離大規模商用可能還有一段距離。然而，正如AIoT平臺經歷了從野蠻生長到逐步成熟的過程一樣，DePIN也需要一個逐步完善、不斷迭代的過程。
在這個過程中，項目方需要堅定信念、把握方向，通過技術創新和生態建設，逐步將DePIN打造成一個成熟、實用、普惠的平臺，最終實現“第三波浪潮”的蛻變，成為真正屬于大眾的技術產品。
AIoT平臺的(de)發展歷程，既是(shi)DePIN的(de)鏡(jing)鑒，也是(shi)其機遇所在。從野蠻生長到逐步(bu)成熟，從技術(shu)驅動到生態引(yin)領，這(zhe)是(shi)每一個新興平臺必經的(de)演進之(zhi)路。
有觀點認為，DePIN將是吸引數十億用戶進入Web3的有效途徑，具有巨大的潛力。只要能夠充分借鑒AIoT平臺的發展經驗，發揮自身在技術、場景、模式等方面的獨特優勢，DePIN就一定能夠在數字經濟的浪潮中異軍突起，成為引領未來的關鍵力量。
DePIN：Web3時代的“規模經濟學”
對(dui)于(yu)DePIN項目而言，傳統(tong)的財務評價指標可能并不適用。
正(zheng)如(ru)以(yi)色列(lie)企業家(jia)和投資(zi)家(jia)Yuri Milner所言：
“與收入無關：數字業務的基本經濟學是規模和利潤。傳統財務報表中的第一行，現在反而變成了最后一行。”
這一觀點準確地揭示(shi)了DePIN項目的本質(zhi)。
DePIN的核心(xin)價值在于(yu)去(qu)中(zhong)心(xin)化和規(gui)模化。與(yu)傳統中(zhong)心(xin)化平臺(tai)通過控制數據和用戶(hu)來(lai)獲取收入不(bu)同，DePIN旨在構建(jian)一個開放、透明、人(ren)人(ren)可(ke)參與(yu)的去(qu)中(zhong)心(xin)化網絡(luo)。
只有當網絡規模足夠大，才能真正實現去中心化，發揮其優勢。因此，現階段不宜使用銷售額來約束DePIN的發展，因為DePIN項目的數量不是太多，而是太少。DePIN注定是一場持久戰，如果使用打殲滅戰的姿態上陣，已經注定了會敗下陣來。
“It’s not about revenue”這(zhe)句話(hua)對于(yu)DePIN的發展有著重要的意(yi)義。
DePIN需(xu)要優先考慮擴大用戶(hu)基礎和(he)生(sheng)態(tai)建設，過度關注短期營收可能會(hui)限制網絡的增長。規模(mo)化(hua)意味著(zhu)更強的網絡效(xiao)應和(he)更高的價值。DePIN的價值來自于網絡中參與者之間(jian)的互動和(he)協作，參與者越(yue)多，網絡效(xiao)應越(yue)強，每個參與者可以獲得的價值也(ye)就越(yue)大。
擴大規(gui)模能夠提升整個網絡的(de)價(jia)值，吸(xi)引更多的(de)用(yong)戶和資本。同時(shi)，規(gui)模化有(you)助(zhu)于(yu)DePIN打造(zao)護城河(he)和競爭(zheng)優勢。一旦DePIN的(de)規(gui)模達到一定程度，就會(hui)形(xing)成強大的(de)先發優勢和品(pin)牌效應，鞏固其市場地位。
專注規模化(hua)符合(he)DePIN的(de)(de)(de)(de)(de)長期(qi)發展戰略。DePIN的(de)(de)(de)(de)(de)愿景是建立一個全球性的(de)(de)(de)(de)(de)去中心(xin)化(hua)基(ji)礎設施網絡，服務于各行各業，這(zhe)需要(yao)長期(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)努(nu)力和(he)耕(geng)耘。短(duan)期(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)入波動不應該動搖項目的(de)(de)(de)(de)(de)初心(xin)和(he)使命。只有(you)專注做好產品和(he)服務，提(ti)供優質的(de)(de)(de)(de)(de)用戶體驗(yan)，收(shou)入和(he)價(jia)值就會隨之而(er)來。
事(shi)實上，在Web2階(jie)段(duan)，亞馬遜等高增長(chang)的(de)科(ke)技(ji)公(gong)司在其發展歷史的(de)某些階(jie)段(duan)也奉行(xing)“It’s not about revenue”的(de)理念。亞馬遜在早期階(jie)段(duan)非(fei)常注(zhu)重市場(chang)擴張和用(yong)戶增長(chang)，而不(bu)是(shi)短期盈(ying)利。
這種策略幫助亞(ya)馬遜快速建立了規模優勢和(he)品牌影(ying)響力，奠(dian)定了其在電商領(ling)域的領(ling)先地(di)位。但隨著亞(ya)馬遜的不斷(duan)發展，營(ying)(ying)收和(he)盈利能(neng)力也成為投資者和(he)市場關(guan)注的重點。評估亞(ya)馬遜等公司的財(cai)務表現時，需要綜合考慮營(ying)(ying)收增(zeng)長(chang)、盈利能(neng)力和(he)現金(jin)流情況，不能(neng)片(pian)面追求(qiu)某一指(zhi)標。
作為一種新興的去中心化網絡模式，DePIN的價值評估和傳統公司有所不同。
基于DePIN的特點，網絡活躍度、節點數量和質量、開發者活躍度、通證經濟指標和實際使用價值等指標可能更適合評估其價值。
這(zhe)(zhe)些指標(biao)反映(ying)了DePIN的(de)去中心(xin)化特(te)性、網絡(luo)活(huo)躍度、生態繁榮度和實(shi)際使用價(jia)值。隨著(zhu)DePIN的(de)不(bu)斷發展，這(zhe)(zhe)些指標(biao)體(ti)(ti)系也需要不(bu)斷完善和創新。只(zhi)有建(jian)立(li)科學合理的(de)評估體(ti)(ti)系，才能(neng)更好地引導DePIN的(de)健康發展，為構(gou)建(jian)Web3基礎設施奠定堅(jian)實(shi)基礎。
總之，“It’s not about revenue”這句話揭示了DePIN發展的核心邏輯——聚焦網絡規模和生態建設，而非短期收入。只有達到真正的規模(mo)化，DePIN才能實現其去中心化的理想(xiang)，并在未來的競爭中立(li)于不敗之(zhi)地。這(zhe)需(xu)要項目(mu)方(fang)、社區和用(yong)戶的共(gong)同努(nu)力(li)和長期主義的價(jia)值觀(guan)。
寫在最后
與(yu)其他(ta)Web3項目相比(bi)，DePIN的(de)(de)(de)獨特(te)之處在于它與(yu)實體經濟和AIoT場景(jing)有著天然(ran)的(de)(de)(de)聯(lian)系。這意味著DePIN不僅(jin)僅(jin)是(shi)一個(ge)數(shu)字(zi)世界的(de)(de)(de)抽象概念，更是(shi)一個(ge)連(lian)接虛擬與(yu)現實的(de)(de)(de)實踐者(zhe)。DePIN的(de)(de)(de)發展不僅(jin)將深刻影響(xiang)數(shu)字(zi)經濟的(de)(de)(de)格局，也將為(wei)實體經濟的(de)(de)(de)數(shu)字(zi)化轉型注入新的(de)(de)(de)動力(li)。
從戶用儲能到新能源汽車，從智慧城市到工業互聯網，DePIN正(zheng)在將(jiang)觸(chu)角伸向各個領域，重(zhong)塑著我們生產和生活的方方面面。
這(zhe)種無(wu)處(chu)不在的(de)連接(jie)，將為(wei)社會帶來(lai)前所未有的(de)效率提升和價值創造。也(ye)許在不久的(de)將來(lai)，DePIN將成為(wei)像(xiang)電力一樣不可(ke)或缺的(de)基礎設施(shi)，深刻改變每個人(ren)的(de)生活。
同時，DePIN也為普通人參與Web3建設提供了一個切實可行的路徑。與許多其他基礎設施項目不同，DePIN并不要求參與者具備深厚的技術背景或大量的資金。
每個人都可以通過貢獻閑置的存儲空間、計算力等資源，來獲得一定的收益，并成為Web3時代的建設者。這種包容性和普惠性，將極大地擴大Web3的參與群體，讓每個人都能分享數字經濟的紅利。
當(dang)然，DePIN的(de)發展(zhan)之路并非坦途。它(ta)需要面對(dui)技(ji)術挑(tiao)戰、市(shi)場競爭、監(jian)管環境(jing)等一系列復(fu)雜因素。DePIN雖(sui)然還在探索和(he)試錯的(de)階段，但(dan)它(ta)代表(biao)的(de)理念(nian)和(he)趨勢已經不(bu)可(ke)阻擋。
只要我們保持開放的(de)心態、敏捷的(de)思(si)維和堅韌的(de)意志，就一定(ding)能(neng)夠推(tui)動DePIN向著(zhu)更加廣(guang)闊的(de)未來不斷前行。
