這是我(wo)的第316篇專欄文章。
在ETHDenver 2024大會之(zhi)后(hou)，DePIN這(zhe)個領(ling)域猶如一顆冉冉升起(qi)的(de)(de)新星(xing)，吸引(yin)了越(yue)來越(yue)多的(de)(de)目光。它(ta)代表(biao)著去中(zhong)心化的(de)(de)公共基礎設施網絡(luo)，有望豐富數字世界的(de)(de)底層架構。
就連(lian)以太坊(fang)聯合創始人Vitalik也忍不(bu)住(zhu)發問(wen)：
“DePIN項目中，人們認為最有可能成功的是哪些？這個類別似乎是對一個已經存在了十年的事物（StorJ、各種去中心化的Uber等）的新命名，但仍未起飛？那么，為什么它現在會起飛呢？”
Vitalik的(de)觀察一(yi)針見血：DePIN確實是一(yi)個已經存在(zai)多(duo)年的(de)領(ling)域的(de)新(xin)名(ming)稱。但(dan)正如一(yi)只蝴蝶需要(yao)(yao)經歷成蛹的(de)階段才(cai)能(neng)破(po)繭而出，一(yi)個想法也需要(yao)(yao)等(deng)待合適(shi)的(de)時機才(cai)能(neng)展(zhan)翅高飛。
法國著名作家維克多·雨果曾說過：“沒有什么比一個時機已到的想法更有力量。”如今，DePIN的(de)春天正悄然到來。它(ta)以(yi)不可阻擋(dang)之(zhi)勢，吸引著無數開發者、企業家和投資(zi)者的(de)目光。
如果說Vitalik提到的去中心化Uber等項目是DePIN的第一波浪潮，那么現在，第二波浪潮正洶涌而來。這一波浪潮勢頭更猛、范圍更廣、影響更深遠。這波浪潮正在將DePIN與各個行業相互融合，從云存儲、無線網絡、新能源、車聯網，到人工智能，全方位、無遺漏。
在(zai)這個(ge)萬物互聯、數據(ju)驅(qu)動的(de)時代，DePIN猶如一股清流，為(wei)我們帶來了去(qu)中(zhong)心化、隱私保護(hu)、激勵機制等一系列(lie)革命性的(de)創(chuang)新。它有(you)望成為(wei)連接虛擬世(shi)界與(yu)現實世(shi)界的(de)橋(qiao)梁之一，為(wei)人類社會的(de)發展注(zhu)入自下而(er)上的(de)新動力(li)。
未來，可(ke)能還會有越來越多的浪潮，推動DePIN成為數字化(hua)基礎設(she)施中(zhong)不(bu)可(ke)或缺的一部分。而現在(zai)，正是入局DePIN的最(zui)佳(jia)時機。
DePIN：開啟AIoT 2.0時代的鑰匙
隨著AIoT的不斷發展，一個嶄新的時代正在悄然來臨。根據全球移動通信系統協會（GSMA）的報告，美國、中國、日本、韓國、德國、英國等國家已經實現了物聯網連(lian)接(jie)數(shu)超越人(ren)(ren)聯網連(lian)接(jie)數(shu)的(de)里程(cheng)碑(bei)，這標(biao)志著智能(neng)物聯AIoT已(yi)(yi)經(jing)具備了一定規模的(de)基礎設施(shi)，“物超人(ren)(ren)”時(shi)代已(yi)(yi)然來臨。
AIoT的(de)崛起，意味(wei)著智能物(wu)聯(lian)時代的(de)序幕(mu)已(yi)經拉開。它全(quan)方(fang)位地革新(xin)了產業鏈(lian)和(he)價值鏈(lian)，帶來了場景(jing)化的(de)智能體(ti)驗，驅動(dong)了各行各業的(de)數字化轉(zhuan)型。
AIoT正在從1.0時代跨越到2.0時代，從單純追求連接數量，轉向追求智能化和價值化。在1.0時代，AIoT實現(xian)了讓之前沒有連接能力(li)的(de)”啞設備”都接入物聯網，而(er)2.0時代則意味著我們即將邁向一個大量的(de)、主流的(de)設備皆智能、皆升值的(de)高效新階段。
在這個大背景下，DePIN的迅速升溫和熱度出圈似乎是必然趨勢。
DePIN是Web3與AIoT結合的(de)(de)產(chan)物，它采(cai)用了(le)去中心化(hua)的(de)(de)方(fang)式(shi)(shi)來實現(xian)AIoT設備之(zhi)間的(de)(de)互(hu)聯(lian)，同時也(ye)提供了(le)更為安(an)全的(de)(de)數(shu)據存儲和(he)傳輸(shu)方(fang)式(shi)(shi)，可以(yi)有效(xiao)地解決(jue)當前AIoT存在的(de)(de)安(an)全性(xing)和(he)隱私(si)性(xing)問(wen)題。
對于AIoT領域的從業者來說，關注DePIN的發展將有助于把握最新的技術發展方向和趨勢，以及在此領域的未來發展機遇。
DePIN正在(zai)嘗(chang)試以最(zui)低(di)的(de)(de)沉(chen)默成本、在(zai)最(zui)大的(de)(de)范圍(wei)內(nei)實現(xian)最(zui)高效的(de)(de)資源調度，這為Web3重(zhong)塑(su)傳統世界的(de)(de)數字化基(ji)礎設施建設模式提(ti)供了一條(tiao)嶄(zhan)新的(de)(de)方法論。
從商業(ye)模(mo)式上(shang)看，DePIN開啟(qi)了(le)一(yi)條低(di)門(men)檻(jian)建設全球基礎(chu)設施的創(chuang)(chuang)新之路(lu)；從范式轉移上(shang)看，DePIN將(jiang)DAO、區塊鏈、AIoT等技術集成在(zai)一(yi)起，可能(neng)將(jiang)帶來(lai)真正(zheng)的Web3整合式創(chuang)(chuang)新。
目前的(de)AIoT市場仍處于碎片化的(de)狀態，就像巴(ba)西的(de)千(qian)湖沙(sha)漠一樣，遠(yuan)遠(yuan)望去，一片翠綠，碧水汪汪，但實際上卻是由無數個小湖泊組(zu)成的(de)。
在這樣的環境下，DePIN這種自下而上的建設方式或許更能適應市場需求，為體型小的“魚類”提供恣意遨游、幸福生活的空間。
同時，我們也必須(xu)意識到(dao)，數(shu)(shu)字化(hua)的(de)(de)全球(qiu)秩序正在加劇國(guo)家間的(de)(de)數(shu)(shu)字鴻(hong)溝。這種復雜的(de)(de)全球(qiu)格(ge)局，是由不同國(guo)家和(he)地區之間的(de)(de)經濟合(he)作和(he)競爭、科技(ji)發展和(he)政策限(xian)制所共(gong)同塑造(zao)的(de)(de)。
因此，DePIN項目可能具備比較鮮明的場景、行業和地域屬性。
回望過去(qu)，十年前就已出(chu)現過將充電樁、光伏、汽車等(deng)場景與Web3激(ji)勵(li)機(ji)制結(jie)合(he)的設(she)想和方案(an)，放(fang)到今天看(kan)來，它們正是DePIN的雛形。但由于(yu)彼(bi)時市場環(huan)境充斥著大(da)量短平快(kuai)的賺錢(qian)應用，鮮有項(xiang)目愿意(yi)投入到重大(da)而長遠的DePIN建設(she)中去(qu)，這(zhe)些方案(an)最終難以落地。
如今，Web3市場競爭日益白熱化，現實需求倒逼市場尋求與實體經濟深度結合的創新敘事，DePIN開始受到各界的高度關注。
但我們(men)也要(yao)清醒地認識到(dao)，DePIN要(yao)真(zhen)正走向(xiang)成熟，仍然需要(yao)經歷一(yi)個周期性(xing)的(de)發(fa)展過程，項目(mu)方需要(yao)做好(hao)打(da)持(chi)久戰的(de)準備(bei)。
盡管(guan)挑戰重(zhong)重(zhong)，但DePIN仍然(ran)代表(biao)著一個充滿希望(wang)和(he)機遇(yu)的未(wei)來(lai)。
DePIN：借鑒AIoT平臺經驗，吸引新的10億用戶進入Web3
為了更好的預判DePIN的發展趨勢，可以將其與AIoT平臺的發展進行類比。因為DePIN和AIoT平臺的發展軌跡雖然不盡相同，但卻有著諸多相似之處。
DePIN和(he)(he)AIoT平(ping)臺都是技(ji)術驅動型的(de)(de)(de)創新(xin)，它(ta)們的(de)(de)(de)發(fa)(fa)展和(he)(he)成熟(shu)都依(yi)賴于底層技(ji)術的(de)(de)(de)突破(po)和(he)(he)迭代；DePIN和(he)(he)AIoT平(ping)臺的(de)(de)(de)價值都在于連接和(he)(he)賦能，它(ta)們都需要建立一個(ge)多方參與(yu)、協(xie)同(tong)共生(sheng)的(de)(de)(de)生(sheng)態體系(xi)；DePIN和(he)(he)AIoT平(ping)臺都不是空中樓閣，它(ta)們的(de)(de)(de)落地(di)和(he)(he)應用都需要結合具(ju)(ju)體的(de)(de)(de)場景和(he)(he)需求(qiu)；除此之(zhi)外，DePIN和(he)(he)AIoT平(ping)臺在市場培(pei)育、發(fa)(fa)展階段、行(xing)業影響等方面均具(ju)(ju)有一定的(de)(de)(de)相似性，使(shi)得(de)這(zhe)兩(liang)個(ge)看似不同(tong)領域(yu)的(de)(de)(de)平(ping)臺在發(fa)(fa)展路徑(jing)上呈現(xian)出驚人的(de)(de)(de)一致。
我從2012年(nian)開始近距離(li)觀察物(wu)聯(lian)(lian)(lian)網(wang)的(de)(de)(de)發展，每年(nian)我都看到大量的(de)(de)(de)AIoT平臺(tai)誕生(sheng)，而且這個(ge)勢頭一直存在(zai)，愈發強(qiang)勁(jing)。2017年(nian)，全(quan)球物(wu)聯(lian)(lian)(lian)網(wang)平臺(tai)數量是450家(jia)。2019年(nian)，根據(ju)(ju)IoT Analytics統計(ji)，物(wu)聯(lian)(lian)(lian)網(wang)平臺(tai)數量是620家(jia)。2021物(wu)聯(lian)(lian)(lian)網(wang)平臺(tai)的(de)(de)(de)數量達到頂峰，根據(ju)(ju)德國電(dian)信的(de)(de)(de)數據(ju)(ju)，當時全(quan)球物(wu)聯(lian)(lian)(lian)網(wang)平臺(tai)的(de)(de)(de)數量約為(wei)1600家(jia)！
然而，那些曾經財(cai)大氣粗的AIoT平臺也有(you)(you)“斷供(gong)”的可能(neng)。之前曾有(you)(you)分析文章提到，最(zui)近幾年物聯網(wang)平臺倒閉了大約(yue)三分之一。
在這條路上跌倒的，不僅有初出茅廬的毛小子，也有久經沙(sha)場的老師(shi)傅。IBM的Watson平臺、GE的Predix平臺，谷歌(ge)的Android Things平臺，三星的Artik物(wu)聯網平臺…因為各(ge)種各(ge)樣的原因，淡出了視野(ye)。
現(xian)在，物聯(lian)網平臺(tai)之爭逐步明朗(lang)，谷(gu)歌(ge)、阿里(li)裁(cai)撤，微軟、AWS擴張。2023年(nian)8月，谷(gu)歌(ge)如約停止了其(qi)IoT Core服(fu)務(wu)。2023年(nian)12月，阿里(li)云(yun)砍掉IoT業務(wu)線的硬件(jian)集(ji)成業務(wu)并(bing)縮減(jian)相關人員(yuan)，裁(cai)員(yuan)比例超50%。
然而，有(you)些(xie)企業并未效仿，比如AWS和(he)微(wei)軟，反而在(zai)2023年擴(kuo)展了其物聯(lian)網平(ping)臺服務。至此，AIoT平(ping)臺已經度過(guo)了早期階段的野蠻生(sheng)長，初(chu)具規(gui)模、跨(kua)越拐點進(jin)入了穩步增長期。
這一點與DePIN項目面臨的挑戰不謀而合。DePIN項目需要長時間的積累和沉淀，跨越周期的項目才有價值，因此在這個周期進行布局更加合理。
豐元資本合伙人、前(qian)Google高級資深研究員吳軍(jun)對于(yu)投資有(you)一個“第(di)三波(bo)浪潮理(li)論”，第(di)一波(bo)和(he)第(di)二(er)波(bo)浪潮，要么(me)技(ji)術門(men)檻高，要么(me)市場教育(yu)成本高，大眾接(jie)受度比(bi)較(jiao)低。而只有(you)第(di)三波(bo)浪潮才(cai)是(shi)真正(zheng)能(neng)夠(gou)惠及大眾的技(ji)術浪潮。對應到產(chan)品(pin)上，就是(shi)說任何(he)技(ji)術產(chan)品(pin)都(dou)要到第(di)三代(dai)，才(cai)能(neng)被大眾廣泛(fan)接(jie)受，然(ran)后才(cai)能(neng)長時間地存在下(xia)去(qu)。
比如智(zhi)(zhi)能(neng)手(shou)機(ji)，最早微軟、黑莓、諾基(ji)亞都開(kai)發了(le)自己的(de)(de)智(zhi)(zhi)能(neng)手(shou)機(ji)，這(zhe)就(jiu)是(shi)第(di)(di)一波(bo)浪(lang)(lang)潮，但當(dang)時只有(you)對這(zhe)類產品感興趣的(de)(de)技術愛好者才(cai)愿意嘗試(shi)；第(di)(di)二波(bo)浪(lang)(lang)潮是(shi)蘋果，高端(duan)、時尚，但是(shi)當(dang)時價(jia)格(ge)昂貴，不夠大(da)眾(zhong)化；最后(hou)，第(di)(di)三波(bo)浪(lang)(lang)潮，安(an)卓出現(xian)了(le)，以(yi)更加親民的(de)(de)價(jia)格(ge)和(he)實用(yong)的(de)(de)功能(neng)，才(cai)真正覆蓋了(le)大(da)眾(zhong)市場，掀起了(le)一場全球性(xing)的(de)(de)智(zhi)(zhi)能(neng)手(shou)機(ji)浪(lang)(lang)潮。
項目的入局和投資如沖浪，時機的選擇決定成敗。
第(di)(di)一波浪(lang)潮(chao)(chao)太早，技術未(wei)成熟，市場不明朗；第(di)(di)三波浪(lang)潮(chao)(chao)太晚，競爭(zheng)已激(ji)烈(lie)，回報空間(jian)小。最佳時(shi)(shi)點在(zai)第(di)(di)二波浪(lang)潮(chao)(chao)初(chu)(chu)起(qi)時(shi)(shi)，技術已趨成熟，市場初(chu)(chu)現(xian)潛力。這需投(tou)資(zi)者(zhe)慧眼識珠，以耐心(xin)和(he)定力，陪伴項目一起(qi)成長。正如智能手機和(he)互(hu)聯網的發展，惟有在(zai)第(di)(di)二波浪(lang)潮(chao)(chao)中崛起(qi)的企業，才成就了今日的輝煌。因(yin)此(ci)把握第(di)(di)二波，方能乘勢而起(qi)，引領浪(lang)潮(chao)(chao)，實(shi)現(xian)投(tou)資(zi)價值(zhi)最大化。
DePIN目前正處于類似于第二代智能手機的階段，雖然技術先進、概念領先，但離大規模商用可能還有一段距離。然而，正如AIoT平臺經歷了從野蠻生長到逐步成熟的過程一樣，DePIN也需要一個逐步完善、不斷迭代的過程。
在這個過程中，項目方需要堅定信念、把握方向，通過技術創新和生態建設，逐步將DePIN打造成一個成熟、實用、普惠的平臺，最終實現“第三波浪潮”的蛻變，成為真正屬于大眾的技術產品。
AIoT平臺的(de)發(fa)展歷(li)程(cheng)，既是DePIN的(de)鏡鑒(jian)，也是其(qi)機遇所在。從野蠻生長到逐(zhu)步成(cheng)熟，從技術驅動到生態引領，這(zhe)是每(mei)一個新興平臺必經的(de)演進之路(lu)。
有觀點認為，DePIN將是吸引數十億用戶進入Web3的有效途徑，具有巨大的潛力。只要能夠充分借鑒AIoT平臺的發展經驗，發揮自身在技術、場景、模式等方面的獨特優勢，DePIN就一定能夠在數字經濟的浪潮中異軍突起，成為引領未來的關鍵力量。
DePIN：Web3時代的“規模經濟學”
對于DePIN項目而言(yan)，傳統(tong)的(de)財務評價指(zhi)標(biao)可能(neng)并不(bu)適(shi)用。
正如以色列(lie)企業家和投(tou)資(zi)家Yuri Milner所言：
“與收入無關：數字業務的基本經濟學是規模和利潤。傳統財務報表中的第一行，現在反而變成了最后一行。”
這(zhe)一(yi)觀(guan)點(dian)準確地揭示了DePIN項目的本質。
DePIN的核心價值在于去中心化和(he)規模化。與傳統(tong)中心化平臺通(tong)過控制數(shu)據(ju)和(he)用戶(hu)來獲取收入不同(tong)，DePIN旨在構建一個開放、透(tou)明、人人可參與的去中心化網絡。
只有當網絡規模足夠大，才能真正實現去中心化，發揮其優勢。因此，現階段不宜使用銷售額來約束DePIN的發展，因為DePIN項目的數量不是太多，而是太少。DePIN注定是一場持久戰，如果使用打殲滅戰的姿態上陣，已經注定了會敗下陣來。
“It’s not about revenue”這句(ju)話(hua)對于(yu)DePIN的發(fa)展有(you)著重要(yao)的意義。
DePIN需要優先考慮擴大用戶(hu)基礎(chu)和生態建(jian)設，過度關注短期營收可(ke)能會限制網絡(luo)的(de)(de)增(zeng)長。規模化(hua)意味著更強的(de)(de)網絡(luo)效(xiao)(xiao)應和更高的(de)(de)價值(zhi)。DePIN的(de)(de)價值(zhi)來自于網絡(luo)中參與者(zhe)之(zhi)間的(de)(de)互動和協作，參與者(zhe)越多，網絡(luo)效(xiao)(xiao)應越強，每個(ge)參與者(zhe)可(ke)以獲得的(de)(de)價值(zhi)也就越大。
擴大(da)(da)規(gui)模(mo)能(neng)夠提升整(zheng)個網絡的(de)價值，吸引更多的(de)用(yong)戶和(he)(he)資本。同時，規(gui)模(mo)化有助于DePIN打造護城河和(he)(he)競爭優(you)勢。一旦DePIN的(de)規(gui)模(mo)達到一定程度(du)，就會(hui)形成強大(da)(da)的(de)先發(fa)優(you)勢和(he)(he)品牌效應，鞏固其市場地位。
專注規模(mo)化符合DePIN的(de)(de)(de)長(chang)期發展(zhan)戰(zhan)略。DePIN的(de)(de)(de)愿景是建立(li)一個全(quan)球性的(de)(de)(de)去中心(xin)(xin)化基礎(chu)設施網(wang)絡，服務(wu)于(yu)各(ge)行各(ge)業，這需要長(chang)期的(de)(de)(de)努(nu)力(li)和耕耘。短期的(de)(de)(de)收入(ru)波動(dong)不應該(gai)動(dong)搖(yao)項目的(de)(de)(de)初心(xin)(xin)和使命(ming)。只有專注做好(hao)產品和服務(wu)，提供優質的(de)(de)(de)用戶體驗(yan)，收入(ru)和價值就會隨(sui)之而來。
事實上，在Web2階段，亞馬(ma)遜等高(gao)增(zeng)長的科(ke)技(ji)公(gong)司在其發展(zhan)歷史的某些階段也(ye)奉行“It’s not about revenue”的理念。亞馬(ma)遜在早期階段非常注重市(shi)場(chang)擴張和用戶增(zeng)長，而不是短期盈利。
這(zhe)種策(ce)略幫助(zhu)亞馬(ma)遜快速建立(li)了規模優勢和品牌影響(xiang)力，奠定了其在電商領(ling)(ling)域(yu)的(de)(de)領(ling)(ling)先(xian)地(di)位(wei)。但隨著亞馬(ma)遜的(de)(de)不斷(duan)發(fa)展，營收和盈利能力也成為投(tou)資者(zhe)和市場關注(zhu)的(de)(de)重點。評估亞馬(ma)遜等公司的(de)(de)財務表現時，需要(yao)綜合考慮營收增長(chang)、盈利能力和現金流情(qing)況，不能片面追求某(mou)一指標(biao)。
作為一種新興的去中心化網絡模式，DePIN的價值評估和傳統公司有所不同。
基于DePIN的特點，網絡活躍度、節點數量和質量、開發者活躍度、通證經濟指標和實際使用價值等指標可能更適合評估其價值。
這(zhe)(zhe)些指(zhi)標反映了DePIN的去中(zhong)心化特(te)性、網絡活躍度、生態繁榮度和實際使用價值。隨著DePIN的不斷發展(zhan)，這(zhe)(zhe)些指(zhi)標體(ti)系(xi)也需要(yao)不斷完善和創(chuang)新。只有建(jian)立(li)科學合(he)理的評估(gu)體(ti)系(xi)，才能更好(hao)地引(yin)導(dao)DePIN的健康發展(zhan)，為(wei)構建(jian)Web3基礎設施奠定堅實基礎。
總之，“It’s not about revenue”這句話揭示了DePIN發展的核心邏輯——聚焦網絡規模和生態建設，而非短期收入。只有達到真(zhen)正的(de)(de)(de)規(gui)模(mo)化，DePIN才能實現其去中心化的(de)(de)(de)理想，并(bing)在未來的(de)(de)(de)競爭(zheng)中立于(yu)不敗之地。這需要項目方(fang)、社區和(he)用戶(hu)的(de)(de)(de)共同努力和(he)長期主(zhu)義(yi)的(de)(de)(de)價值觀(guan)。
寫在最后
與其他(ta)Web3項目相比，DePIN的(de)(de)獨特之處在于它(ta)與實(shi)體(ti)經(jing)濟和AIoT場景有著(zhu)天然的(de)(de)聯系。這意味著(zhu)DePIN不僅(jin)僅(jin)是一個數字(zi)(zi)世界(jie)的(de)(de)抽(chou)象概念，更是一個連接虛擬與現實(shi)的(de)(de)實(shi)踐者。DePIN的(de)(de)發展(zhan)不僅(jin)將(jiang)深刻影(ying)響數字(zi)(zi)經(jing)濟的(de)(de)格局，也將(jiang)為實(shi)體(ti)經(jing)濟的(de)(de)數字(zi)(zi)化轉(zhuan)型注入新的(de)(de)動力(li)。
從戶用儲能到新能源汽車，從智慧城市到工業互聯網，DePIN正在將觸角伸(shen)向(xiang)各(ge)個(ge)領域，重(zhong)塑著我們生產和生活的方方面(mian)(mian)面(mian)(mian)。
這(zhe)種無處不(bu)在(zai)的(de)(de)連接，將為社(she)會帶來前所未(wei)有的(de)(de)效率提(ti)升和價值創造(zao)。也(ye)許在(zai)不(bu)久(jiu)的(de)(de)將來，DePIN將成為像電(dian)力一樣不(bu)可或(huo)缺的(de)(de)基礎設施，深刻改變每個人的(de)(de)生活。
同時，DePIN也為普通人參與Web3建設提供了一個切實可行的路徑。與許多其他基礎設施項目不同，DePIN并不要求參與者具備深厚的技術背景或大量的資金。
每個人都可以通過貢獻閑置的存儲空間、計算力等資源，來獲得一定的收益，并成為Web3時代的建設者。這種包容性和普惠性，將極大地擴大Web3的參與群體，讓每個人都能分享數字經濟的紅利。
當(dang)然，DePIN的(de)發展之路并非(fei)坦途。它需要面(mian)對技術挑(tiao)戰、市場(chang)競爭、監管(guan)環(huan)境(jing)等一系(xi)列復雜因素。DePIN雖然還在探索和(he)試錯(cuo)的(de)階(jie)段，但它代表的(de)理念和(he)趨勢(shi)已經不(bu)可(ke)阻擋。
只要我們保持開放的心態、敏捷的思維(wei)和堅(jian)韌的意志，就一(yi)定能夠推動DePIN向著更加廣(guang)闊的未來不(bu)斷前行。
