近日，由投資界發布的一篇標題為《一家芯片公司倒在了B輪》的文章，在筆者的朋友圈發酵，并引起了廣泛的討論。
這個文章的主角就是諾領科技，其主要業務是研發NB-IoT和Cat-M等蜂窩物聯網通信芯片。該公司在2020年，還宣布獲得了2個億的B輪融資，短短2年時間，從風口到倒閉，一時間，讓行業的人不勝唏噓。
這不禁讓人疑惑：難道芯片這個賽道不香了？蜂窩物聯網這個賽道不行了？
爆火的蜂窩物聯網芯片賽道
蜂(feng)窩物聯網(wang)芯片(pian)，指(zhi)的是(shi)(shi)基于運(yun)營商網(wang)絡系統的通信連接(jie)芯片(pian)，主要是(shi)(shi)對無(wu)線(xian)信號進行調(diao)制與(yu)解(jie)調(diao)，這是(shi)(shi)一個很核心(xin)的芯片(pian)。
這個賽道的火熱始于NB-IoT，在2016年，NB-IoT標準凍結之后，市場上掀起了前所未有的熱潮，一方面是NB-IoT描述的愿景中，可以連接數以百億級的低速率連接場景，另一方面，該技術的標準制定由華為等國產廠商深度參與，自主化程度高，并且國內外處于同一起跑線，是國產技術追趕國外競爭對手的絕佳時機，因此，也得到了政策的大力扶持。
相應的(de)，一(yi)批國產(chan)蜂(feng)窩芯片創業企業也順勢而起(qi)。
NB-IoT之后，蜂窩物聯網芯片的下一個流量擔當就是5G芯片，5G的火熱程度這里就不過多贅述，不過5G高速芯片相較于NB-IoT芯片研發難度大增，對于人才的要求以及資金的投入也增加很多，因此，很多中小創業型蜂窩芯片公司把精力投入了另外一個技術——Cat.1。
經過數年的市(shi)場磨合之后，市(shi)場發現(xian)NB-IoT雖然在功耗與成(cheng)本(ben)上有很大優(you)勢，但也有很多局限，尤其是(shi)在移(yi)動性與語音(yin)功能(neng)方面(mian)，限制了很多應(ying)用(yong)，因此，在2G退網的背景之下，作為4G低配(pei)版的LTE-Cat.1就承接了大量(liang)的2G連接應(ying)用(yong)。
Cat.1之后，接下來是(shi)什么？或許(xu)是(shi)5G Red-Cap，或許(xu)是(shi)5G定位芯(xin)片，或許(xu)是(shi)其他(ta)，但可以(yi)肯定的(de)是(shi)，基于蜂(feng)窩連(lian)接的(de)物(wu)聯網(wang)技術(shu)目(mu)前(qian)正(zheng)在處于歷史爆發(fa)潮，新技術(shu)層出不窮(qiong)，以(yi)滿足各式(shi)各樣的(de)IoT需(xu)求(qiu)。
蜂窩物(wu)聯網市(shi)場也正在(zai)快(kuai)速(su)發展(zhan)
這個賽道之所以這么火熱，市場的需求(qiu)增長是最基本的驅動力。
根據(ju)工信部(bu)的數據(ju)，截至2022年5月末，國(guo)內三(san)家基礎電信企業發(fa)展蜂窩(wo)物聯網終端(duan)用戶達15.9億戶，如下圖可見。
2022年(nian)5月末蜂窩物聯網(wang)終端用戶情(qing)況（來(lai)源：工信部）
當然，上面(mian)的(de)圖蜂窩物聯網(wang)連接(jie)數(shu)量是(shi)累加(jia)的(de)，不過，也(ye)可以看到這個市場也(ye)正在快(kuai)速(su)的(de)增長。
根據我們最新獲(huo)得市(shi)場信息：
國內NB-IoT芯片的出貨量在2021年超過了1億顆，最主要的應用場景是抄表，今年以來，隨著疫情的反復，市場上基于NB-IoT的智能門磁產品出貨量也大增，達到了千萬級別。除了在國內“卷生卷死外”，國內的NB-IoT玩家也在快速的拓展海外市場。
Cat.1則是在2020年爆發的第一年市場出貨了就達到了小幾千萬，而在2021年，出貨了就(jiu)過億了，受益于2G退網的時代紅利，Cat.1市場滲透很快，不過，進入2022年之后，市場需求放緩了很多。
5G高速率連接除了手機、PC、平板等產品之外，CPE等產品出貨量是主要的增長點。
當然，從數(shu)量級來說，蜂窩物聯網設備數(shu)量并沒有藍牙、wifi等(deng)小無線產(chan)品的數(shu)量多，但是其市場價值卻不小。
目前市場上(shang)的藍(lan)牙芯(xin)片價(jia)格(ge)很便宜，國產(chan)芯(xin)片中，用來(lai)傳輸(shu)音頻的藍(lan)牙芯(xin)片低端(duan)的約(yue)1.3-1.5元一顆，而BLE芯(xin)片價(jia)格(ge)大約(yue)2元出頭(tou)。
而蜂窩芯片相對價格要高很多，目前最便宜的NB-IoT芯片價格大約要1-2美元，貴的5G芯片都要三位數的價格。
所以，如果蜂(feng)窩(wo)物聯(lian)網(wang)芯(xin)片的連接(jie)數(shu)量(liang)能夠起(qi)來，其市場(chang)產值還是(shi)很值得期待(dai)的。并且，相比于藍牙、wifi等小無線技術(shu)而言，蜂(feng)窩(wo)物聯(lian)網(wang)芯(xin)片的進入(ru)門檻更高，市場(chang)集中(zhong)度也(ye)更高。
逐漸卷起來的蜂窩物聯網芯片市場
最近這些年(nian)，芯片產(chan)業得(de)到了(le)空(kong)前(qian)的支(zhi)持，因此，各類創業企業涌現，國產(chan)蜂(feng)窩物(wu)聯網芯片市場也是如(ru)此。
除了海思之(zhi)外（因眾所周知的(de)(de)原因被(bei)打(da)壓），紫(zi)光展(zhan)(zhan)銳目前逐(zhu)漸(jian)成(cheng)長為國產蜂(feng)窩(wo)芯片市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)第一梯隊企業，該(gai)公(gong)司的(de)(de)5G芯片已進入手機市(shi)(shi)場(chang)。根據Counterpoint的(de)(de)數據，2022年一季度(du)全(quan)球蜂(feng)窩(wo)物聯網模塊芯片市(shi)(shi)場(chang)上(shang)(shang)，紫(zi)光展(zhan)(zhan)銳以(yi)25%份額排名第2，翱捷科技以(yi)7%份額位居(ju)第3。移(yi)芯、芯翼、海思等國產企業也都有上(shang)(shang)榜。
紫光展銳與ASR是(shi)目(mu)前國內Cat.1芯片(pian)市(shi)場的(de)“雙寡頭”，不過其(qi)他幾(ji)個國產(chan)企業，也都在全力(li)研發Cat.1芯片(pian)產(chan)品。
而在NB-IoT芯(xin)(xin)片市(shi)場，則更(geng)加的熱鬧，有海思、紫光展銳(rui)、ASR、芯(xin)(xin)翼、移(yi)芯(xin)(xin)、智聯(lian)安、匯頂科(ke)技(ji)、芯(xin)(xin)象半導體(ti)、諾領、吾愛易達、粒子微等眾(zhong)多(duo)國(guo)產芯(xin)(xin)片玩家。
市場玩家多了，自然就容易卷，首(shou)先是價格(ge)戰，NB-IoT這(zhe)(zhe)幾年芯片與模組的價格(ge)降(jiang)幅(fu)很明顯(xian)，這(zhe)(zhe)也讓應用企業獲益。其次，就是產品的同(tong)質(zhi)化，應對(dui)這(zhe)(zhe)個問題，各個廠(chang)商(shang)也都在積極嘗(chang)試在產品層面做(zuo)差異化的競爭。
寫在最后(hou)
最后，我們再回到文章(zhang)的開頭，諾領(ling)科技的倒閉真的就說明了(le)資本不看好這(zhe)個賽道(dao)了(le)么。其(qi)實并不是。
就在(zai)(zai)近日(ri)，北京(jing)智聯安科技(ji)有(you)限公司宣布完成數億元C輪融資，而在(zai)(zai)今(jin)年(nian)早些時候，移芯(xin)通信宣布完成10億元人民幣C輪融資；去年(nian)芯(xin)翼信息科技(ji)也完成了(le)近5億元融資。
由(you)此可(ke)見，資本依然(ran)在看(kan)好(hao)這個(ge)賽(sai)道。
不過，任何行(xing)業都是有“馬太效益(yi)”，最終的市場(chang)份額由幾個頭部企(qi)業占絕(jue)大多數。蜂窩物聯(lian)網芯片市場(chang)也(ye)會如此。
所以，經過數年的(de)發展，雖然還(huan)無法判斷說(shuo)競(jing)爭格(ge)局已經確定，但是哪些企(qi)業(ye)具有成(cheng)為頭部(bu)的(de)潛質也已經凸顯。
而這個時候(hou)，如果新(xin)創業的(de)企業，還處于打磨產品，在市場上沒有(you)競(jing)爭力的(de)話(hua)，就(jiu)很(hen)容(rong)易被淘(tao)汰。
