2022年中國AIoT產(chan)業信(xin)心力(li)指標(biao)總得分為122.86，業界普遍對(dui)AIoT產(chan)業發展態勢持樂(le)觀看法(fa)。雖然近兩年供應(ying)鏈(lian)緊(jin)張以及(ji)產(chan)業碎片化嚴重等問(wen)題對(dui)產(chan)業造(zao)成挑戰，但在政策紅利(li)釋(shi)放、下游市(shi)場(chang)需求擴大(da)以及(ji)企(qi)業在海外市(shi)場(chang)競爭力(li)提升等有利(li)條件對(dui)沖下，業界大(da)多數企(qi)業對(dui)AIoT產(chan)業發展持積極樂(le)觀態度。
2022年(nian)中(zhong)國(guo)AIoT產業發展信(xin)心力得分(fen)情況概覽
來源(yuan)：智次方·摯(zhi)物產業研(yan)究院
（一）2021年AIoT產業信心基石得分情況
2021年AIoT產業信心基石總得分為106.08。該分數低于產業信心力指標總得分，這佐證了過去2年，外部環境惡化對業界的沖擊性。但與基數100相比，高出6.08，說明業界雖受沖擊，但仍渡過了難關。其中，企業對沖擊最明顯的感觀體現在“現金流偏緊”以及“供應商交付時間延長”兩方面；而市場需求旺盛則為企業“渡過難關”作出了較大貢獻。
1.積極面：AIoT產品銷(xiao)量大(da)幅上(shang)升(sheng)，助力企業“渡過難(nan)關”
2021年AIoT產品銷量變化指標得分為127.25，于信心基石各類指標中排名第一。本次調研中，有63%的AIoT企業反映，其2021年的產品銷量較此前有所上升。其中，反映“銷量呈爆發式增長”的企業占比為13.8%，該部分企業主要集中在芯片/模組領域。
2021年AIoT企業產(chan)品銷(xiao)量(liang)變化分(fen)布
來(lai)源：智次方(fang)·摯物產(chan)業研(yan)究院
結(jie)合受訪企業反饋(kui)，智(zhi)次(ci)方·摯物產業研究院認為該(gai)指標得(de)分(fen)較(jiao)高的主要原因有(you)兩(liang)個：一是(shi)近年(nian)眾多(duo)下游領域的AIoT應用開(kai)始逐步成熟，二是(shi)疫(yi)情催化(hua)部分(fen)智(zhi)能產品(pin)快速放(fang)量。這兩(liang)大原因也使AIoT產品(pin)的價(jia)格得(de)到(dao)了較(jiao)好保(bao)護。調研結(jie)果顯(xian)示，反映“2021年(nian)產品(pin)價(jia)格無明(ming)顯(xian)變化(hua)/有(you)所上(shang)升”的企業占比(bi)達到(dao)了68.4%。
2021年AIoT企(qi)業產(chan)品價(jia)格(ge)變化分布(bu)
來源：智次方(fang)·摯物(wu)產(chan)業研究(jiu)院
2.消極(ji)面：現(xian)金流(liu)偏緊以(yi)及供(gong)應商交付時(shi)間延長成為業界最大(da)挑(tiao)戰
2021年，AIoT企業普(pu)遍面(mian)臨(lin)的較(jiao)大挑(tiao)戰之一為(wei)現(xian)金流偏緊。調研結果顯示(shi)，2021年“企業現(xian)金流變(bian)化”指標的得分為(wei)95.24，低于基數100，結果偏負面(mian)。
受(shou)訪企(qi)(qi)業反饋，近兩(liang)年(nian)新冠(guan)疫(yi)情所(suo)導(dao)致(zhi)的(de)(de)停工(gong)(gong)停產(chan)(chan)此起(qi)彼伏，使得整個產(chan)(chan)業鏈上下(xia)游完成訂單受(shou)阻。在(zai)此背景下(xia)，眾(zhong)多企(qi)(qi)業面臨的(de)(de)挑戰首先體現在(zai)停工(gong)(gong)停產(chan)(chan)以及物流停運導(dao)致(zhi)產(chan)(chan)品無法交付，公司賬(zhang)款(kuan)無法收回，從而帶(dai)來現金流偏(pian)緊等(deng)沖擊(ji)。其次，AIoT作為技(ji)術迭代較快的(de)(de)產(chan)(chan)業，加(jia)大技(ji)術研(yan)(yan)發投(tou)(tou)入對于(yu)企(qi)(qi)業尤其重要(yao)，但創新成果的(de)(de)孵化又需要(yao)較長周期。調研(yan)(yan)結(jie)果顯示(shi)，近兩(liang)年(nian)有87.81%的(de)(de)企(qi)(qi)業加(jia)大了(le)研(yan)(yan)發投(tou)(tou)入，對其現金流也(ye)造成了(le)壓力。回款(kuan)周期拉長疊(die)加(jia)研(yan)(yan)發投(tou)(tou)入加(jia)大，則(ze)進一步放大了(le)這一沖擊(ji)和壓力。
AIoT企業(ye)面臨的(de)另(ling)一較大挑戰(zhan)為供應(ying)鏈危機(ji)導(dao)致的(de)原材(cai)料/零部(bu)件(jian)交(jiao)付(fu)時間延長。過(guo)去一年(nian)，芯片及上游(you)硅片制造企業(ye)大規模擴張(zhang)產能(neng)，其中，芯片的(de)擴產或新增項(xiang)目超過(guo)40個，但“遠水難救近火”，芯片供貨緊(jin)張(zhang)的(de)壓力仍普(pu)遍存在。調(diao)研結果顯示(shi)，“供應(ying)商交(jiao)付(fu)時間變化”指標的(de)得分為93.39，低于基數(shu)100，結果偏負面。
受訪(fang)企業(ye)反饋，自2020年新冠疫(yi)情，尤其是新型毒株奧密克戎病(bing)例激增以來，全球供(gong)應鏈(lian)受到了極(ji)大沖擊，幾度面臨供(gong)貨中斷。此外，疊加俄烏(wu)地緣政治沖突升(sheng)級，產業(ye)鏈(lian)供(gong)應鏈(lian)的(de)安全性(xing)、穩定性(xing)風險(xian)進一步加劇。烏(wu)克蘭作為(wei)芯片原材料氖氣的(de)重(zhong)要(yao)出口國，大型芯片廠商或有(you)足夠(gou)的(de)庫存(cun)來緩沖，但(dan)中小型企業(ye)的(de)情況不容樂觀。
（二）2022年AIoT產業信心行動得分情況
2022年AIoT產(chan)(chan)業信心行動(dong)得分為134.04，各類分項指標得分介于123-148分之間。雖然(ran)2021-2022年AIoT產(chan)(chan)業相繼受到供應鏈(lian)梗阻、國際局勢(shi)動(dong)蕩以(yi)及疫(yi)情停(ting)工停(ting)產(chan)(chan)等(deng)影響，但業界對于產(chan)(chan)業未來(lai)發(fa)展仍(reng)較為樂觀。
1.積極面：業(ye)界認為未來(lai)政策紅利有望進一步(bu)釋放
信心行動(dong)各類指(zhi)標得分中(zhong)，排(pai)名最高的為(wei)“未來兩年(nian)政(zheng)策扶持力(li)度”得分，達147.35。
AIoT企(qi)業預期未來政策扶持力度(du)變(bian)化(hua)分布
來源：智次方(fang)·摯物(wu)產業研究院(yuan)
受訪企業反饋，近年來受益于國家和各省市頻頻出臺有利于AIoT產業發展的相關政策，企業在財稅、金融、土地、人才、資源布局等方面享受到了較大政策紅利。業界普遍認為，國家接下來有望進一步營造更為良好的政策環境。尤其是2022年正式啟動的“東數西算”工程、物聯網新基建行動以(yi)及5G揚帆(fan)計劃，明確了(le)(le)我國(guo)要(yao)實現數字化轉型的(de)遠景，為(wei)業界創造了(le)(le)較為(wei)樂觀的(de)市場前景，業界普(pu)遍對此予以(yi)了(le)(le)較高評價。
2.消極面：未來1年受制于缺芯問題，產能(neng)/交(jiao)付能(neng)力仍難以(yi)有效改觀(guan)
受2021年供應商交付時間大幅延長、國際局勢持續動蕩等影響，企業“未來兩年產能/交(jiao)付能力(li)”指(zhi)標的(de)得(de)分于2022年(nian)AIoT產(chan)(chan)業(ye)信心(xin)行動(dong)的(de)各類指(zhi)標中相對(dui)較低(di)，為123.54。有46.6%的(de)受(shou)訪企業(ye)反饋，未來2年(nian)的(de)產(chan)(chan)能/交(jiao)付能力(li)將下(xia)降或(huo)無明顯(xian)變(bian)化(hua)。
尤(you)其據下游的(de)(de)受訪企(qi)業(ye)(ye)反饋，預計較長一(yi)(yi)段時期(qi)(qi)(qi)內產(chan)業(ye)(ye)鏈供應(ying)鏈不(bu)穩定仍將影(ying)響企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)發展節奏：一(yi)(yi)是(shi)近(jin)兩(liang)年(nian)芯片(pian)價(jia)格大幅上漲，供貨周(zhou)期(qi)(qi)(qi)大幅延長，疊(die)加俄烏戰爭(zheng)對(dui)生產(chan)芯片(pian)的(de)(de)基本元(yuan)素氖氣和(he)六氟(fu)丁二烯氣體的(de)(de)正(zheng)常供應(ying)造成(cheng)巨大影(ying)響，企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)成(cheng)本和(he)零部件供應(ying)面臨(lin)巨大壓(ya)力(li)；二是(shi)擴張產(chan)能、新建產(chan)線的(de)(de)周(zhou)期(qi)(qi)(qi)較長，對(dui)于芯片(pian)廠商而言，新建一(yi)(yi)條(tiao)產(chan)線平均需時一(yi)(yi)年(nian)左右，短期(qi)(qi)(qi)內芯片(pian)的(de)(de)供貨周(zhou)期(qi)(qi)(qi)或(huo)難以有效(xiao)改(gai)觀。
但值(zhi)得樂觀的是(shi)，業(ye)界認為(wei)消極面中(zhong)孕(yun)育(yu)著(zhu)積極因素(su)。如果時間進一步拉(la)長(chang)，有42.4%的受訪(fang)企業(ye)認為(wei)“隨著(zhu)芯片的國產化替代趨勢愈發明(ming)顯，未來1-2年內(nei)供(gong)應鏈問題有望得以緩解”。
AIoT企業預期未來供應鏈緩解時間分布
來源：智次(ci)方·摯物產業研究院
二、AIoT產業中上游重點細分領域信心力指標得分情況
（一）AIoT產業中上游信心力指標得分情況
將AIoT產(chan)業按照(zhao)中上游(you)(you)及(ji)下游(you)(you)進(jin)行劃分后(hou)來(lai)看，中上游(you)(you)各細分領(ling)域(yu)得(de)分均較(jiao)高，介(jie)于118-133這一區間內。中上游(you)(you)企業對(dui)(dui)產(chan)業發(fa)展普(pu)遍較(jiao)為樂觀。其中，芯片/模組領(ling)域(yu)的信心(xin)力總得(de)分排在首位，為132.36分。以下，我們(men)將對(dui)(dui)芯片/模組領(ling)域(yu)作(zuo)進(jin)一步分析。
圖表 8 2022年AIoT產業(ye)中上游(you)各(ge)細分領域信心力指標得(de)分概覽
來源(yuan)：智次方·摯物產業研(yan)究院
（二）芯片/模組領域信心基石得分情況
芯片/模組(zu)領域2021年(nian)信(xin)心基石得分(fen)為116.04，雖然相較(jiao)其總得分(fen)低了16.32分(fen)，整體上(shang)對過去兩年(nian)的(de)發展情(qing)況(kuang)仍屬較(jiao)為滿意。
2021年(nian)芯(xin)片/模(mo)組(zu)領域(yu)信心基石(shi)各項指標得分(fen)概覽
來源(yuan)：智次方·摯物(wu)產業研究院
總體來看，芯片/模組(zu)企業2021年(nian)受益于(yu)國(guo)內外(wai)市場需(xu)(xu)求(qiu)增加，“產(chan)品銷量(liang)”指標得(de)分(fen)133.96，排名居首；同時，如上(shang)所述，受制(zhi)于(yu)國(guo)際局勢動(dong)蕩及(ji)產(chan)能擴張(zhang)需(xu)(xu)時較長(chang)，芯片/模組(zu)企業在“供應商交(jiao)付時間(jian)”指標的評分(fen)為91.53，排名靠后。
1.積極面(mian)：國(guo)內下游市場雙引擎驅動增長，疊加國(guo)內企業競爭力不斷增強，海外市場份額持續走高
本(ben)次調研(yan)中(zhong)，有64.2%的(de)(de)芯(xin)片/模組企業反映(ying)，2021年其產品銷量呈上升(sheng)趨勢，其中(zhong)，反映(ying)“略微上升(sheng)”的(de)(de)占(zhan)比(bi)為47.2%，反映(ying)“大幅(fu)上升(sheng)”的(de)(de)占(zhan)比(bi)為17.0%。國內市場(chang)需(xu)求旺(wang)盛，以及國內企業的(de)(de)競爭力持續(xu)(xu)提升(sheng)從而促進其在海外(wai)市場(chang)的(de)(de)份(fen)額持續(xu)(xu)走高均(jun)是(shi)重要原(yuan)因。
芯片/模組企業銷量(liang)變化情況分布
來源：智次方·摯(zhi)物(wu)產(chan)業研究院
國內市場方面，2021年，新增市場需求+既有連接制式迭代成為驅動芯片/模組出貨量大增的主要動能。在新增市場需求方面，根據GSMA數據，2021年中國物聯網終端連接數達到48億個，較2020年新增連接數6億個，增幅14.3%。國內物聯網終端連接數的大幅上升驅動了模組廠商的出貨量及營收大增。以移遠通信為例，2021年公司在國內的營收達62.92億元，較2020年大幅增長了66.6%，LTE模組、LPWA模組、車載模組以及5G模組等業務量的提升是公司營收增長的主要動力來源。在既有連接制式迭代方面，工信部曾在2020年發布《關于深入推進移動物聯網全(quan)面發展的通知》，首次明(ming)確(que)提出“引導新增物聯網(wang)(wang)終端不再使用2G/3G網(wang)(wang)絡，推動存量2G/3G物聯網(wang)(wang)業務向NB-IoT/4G（Cat1）/5G網(wang)(wang)絡遷移”。該通知也為(wei)2021年模(mo)組(zu)產品的銷(xiao)量提升(sheng)作出了較(jiao)大貢獻。隨著2G/3G網(wang)(wang)絡逐步縮容(rong)，支持Cat1的模(mo)組(zu)產品的銷(xiao)量增長(chang)最(zui)快，2021年其出貨量高達1.1億個，較(jiao)2020年翻了5倍以上。
海外市場(chang)方面，以(yi)(yi)移遠(yuan)通(tong)(tong)信為(wei)代表(biao)的(de)(de)國內(nei)模組(zu)廠商近年(nian)來憑借(jie)其在成本、研發投入(ru)以(yi)(yi)及(ji)產品迭代速度等方面優(you)勢后發居上，市場(chang)份(fen)額(e)(e)逐(zhu)年(nian)上升。根據CounterPoint統計，2017年(nian)上半年(nian)，排名前五的(de)(de)全(quan)球(qiu)蜂窩模組(zu)企(qi)(qi)業(ye)中，僅有芯(xin)訊(xun)通(tong)(tong)一(yi)家為(wei)國內(nei)企(qi)(qi)業(ye)，其市場(chang)份(fen)額(e)(e)為(wei)9%。至2021年(nian)上半年(nian)，國外蜂窩模組(zu)龍(long)頭企(qi)(qi)業(ye)Sierra Wireless、Telit、Gemalto和U-Blox的(de)(de)市場(chang)份(fen)額(e)(e)已降至20%以(yi)(yi)下(xia)；同期(qi)國內(nei)廠商的(de)(de)市場(chang)份(fen)額(e)(e)大(da)幅增長(chang)，以(yi)(yi)移遠(yuan)通(tong)(tong)信、廣和通(tong)(tong)等為(wei)代表(biao)的(de)(de)國內(nei)龍(long)頭企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)全(quan)球(qiu)市場(chang)份(fen)額(e)(e)合計高(gao)達41%。
2.消極面：供應鏈緊張問題同樣成為制約芯片/模組發展的首要障礙
本(ben)次調(diao)研(yan)中(zhong)，有(you)49.1%的(de)(de)芯片/模組(zu)企業反(fan)映，2021年其(qi)(qi)“產品（項目）推廣中(zhong)所面臨的(de)(de)最大障(zhang)礙”為(wei)(wei)“供應鏈(lian)不穩(wen)定”；有(you)44.5%的(de)(de)芯片/模組(zu)企業反(fan)映，“公司2021年供應商交(jiao)付產品（服務）的(de)(de)時間較(jiao)2020年有(you)所延長”，其(qi)(qi)中(zhong)，反(fan)映“略微延長”的(de)(de)占比為(wei)(wei)26.7%，反(fan)映“大幅延長”的(de)(de)占比為(wei)(wei)17.8%。
芯片/模組企業(ye)供應(ying)商交付(fu)時間變(bian)化情況分布
來源：智次方·摯物產(chan)業研究院(yuan)
為緩解(jie)供應鏈緊張(zhang)問題，移遠通(tong)信(xin)、有方(fang)科(ke)技、廣(guang)和通(tong)、美(mei)格智(zhi)能、日海智(zhi)能以及高(gao)新興等六大模組廠(chang)商(shang)于2021年(nian)(nian)(nian)均加大了研發投(tou)入(ru)，推動器件兼容以及元(yuan)器件國產化替換(huan)。其中(zhong)，廣(guang)和通(tong)及美(mei)格智(zhi)能2021年(nian)(nian)(nian)的(de)研發投(tou)入(ru)較2020年(nian)(nian)(nian)增幅超(chao)過25%。根據六大模組廠(chang)商(shang)2021年(nian)(nian)(nian)財報(bao)數據，各家(jia)企業2021年(nian)(nian)(nian)的(de)研發投(tou)入(ru)占收比(bi)均超(chao)過了9%。
