2022年中國AIoT產業(ye)(ye)(ye)信(xin)心力(li)指(zhi)標(biao)總得分(fen)為122.86，業(ye)(ye)(ye)界(jie)普遍對(dui)(dui)AIoT產業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)態勢(shi)持樂(le)觀看法(fa)。雖然近(jin)兩年供應鏈緊張以(yi)及產業(ye)(ye)(ye)碎片(pian)化嚴重等問(wen)題對(dui)(dui)產業(ye)(ye)(ye)造成(cheng)挑(tiao)戰，但(dan)在政策(ce)紅利(li)釋放(fang)、下游市場需求擴大以(yi)及企(qi)業(ye)(ye)(ye)在海外市場競爭(zheng)力(li)提升等有(you)利(li)條件(jian)對(dui)(dui)沖下，業(ye)(ye)(ye)界(jie)大多數企(qi)業(ye)(ye)(ye)對(dui)(dui)AIoT產業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)持積極樂(le)觀態度(du)。
2022年中(zhong)國AIoT產業發展信(xin)心力得分(fen)情況概覽
來(lai)源：智次(ci)方(fang)·摯(zhi)物產業研究院(yuan)
（一）2021年AIoT產業信心基石得分情況
2021年AIoT產業信心基石總得分為106.08。該分數低于產業信心力指標總得分，這佐證了過去2年，外部環境惡化對業界的沖擊性。但與基數100相比，高出6.08，說明業界雖受沖擊，但仍渡過了難關。其中，企業對沖擊最明顯的感觀體現在“現金流偏緊”以及“供應商交付時間延長”兩方面；而市場需求旺盛則為企業“渡過難關”作出了較大貢獻。
1.積(ji)極(ji)面：AIoT產品銷量(liang)大幅上升，助力企業“渡過難關”
2021年AIoT產品銷量變化指標得分為127.25，于信心基石各類指標中排名第一。本次調研中，有63%的AIoT企業反映，其2021年的產品銷量較此前有所上升。其中，反映“銷量呈爆發式增長”的企業占比為13.8%，該部分企業主要集中在芯片/模組領域。
2021年AIoT企業產品銷(xiao)量(liang)變化(hua)分布(bu)
來(lai)源：智次方(fang)·摯(zhi)物產業研究(jiu)院
結合受訪(fang)企業反(fan)饋，智次方·摯物(wu)產(chan)(chan)業研究院認為該指標得分較(jiao)高的(de)主(zhu)要原因有兩(liang)個(ge)：一是近年(nian)眾(zhong)多下(xia)游領域的(de)AIoT應用開始逐步成熟，二是疫情催化(hua)部分智能產(chan)(chan)品(pin)快速放量。這兩(liang)大原因也使AIoT產(chan)(chan)品(pin)的(de)價(jia)格(ge)得到了較(jiao)好保護。調研結果顯示，反(fan)映“2021年(nian)產(chan)(chan)品(pin)價(jia)格(ge)無明顯變化(hua)/有所(suo)上升(sheng)”的(de)企業占比達到了68.4%。
2021年AIoT企業產品價格變(bian)化分布
來源：智(zhi)次(ci)方·摯物產業研(yan)究院
2.消極面：現(xian)金流(liu)偏(pian)緊以(yi)及(ji)供應商(shang)交付時間延長成為業界最大挑戰(zhan)
2021年(nian)，AIoT企業普遍(bian)面臨(lin)的(de)(de)較大挑(tiao)戰之一(yi)為現金流偏緊。調研結果顯示，2021年(nian)“企業現金流變(bian)化”指(zhi)標的(de)(de)得分(fen)為95.24，低于基數100，結果偏負(fu)面。
受(shou)訪(fang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)反饋(kui)，近(jin)兩年新(xin)冠疫情所導(dao)致的停(ting)(ting)(ting)工(gong)停(ting)(ting)(ting)產(chan)(chan)此起彼伏，使得整個(ge)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈上下(xia)游完成訂(ding)單(dan)受(shou)阻。在(zai)此背景下(xia)，眾(zhong)多(duo)企(qi)(qi)業(ye)(ye)面臨(lin)的挑戰(zhan)首(shou)先體現(xian)在(zai)停(ting)(ting)(ting)工(gong)停(ting)(ting)(ting)產(chan)(chan)以及物流停(ting)(ting)(ting)運(yun)導(dao)致產(chan)(chan)品無(wu)法交付(fu)，公司賬(zhang)款(kuan)無(wu)法收回，從而帶來現(xian)金(jin)流偏緊(jin)等沖擊(ji)。其(qi)次，AIoT作為技術迭代(dai)較快(kuai)的產(chan)(chan)業(ye)(ye)，加大(da)技術研(yan)發投(tou)入對于企(qi)(qi)業(ye)(ye)尤其(qi)重要，但創新(xin)成果(guo)的孵化又需要較長周期。調研(yan)結果(guo)顯示，近(jin)兩年有87.81%的企(qi)(qi)業(ye)(ye)加大(da)了研(yan)發投(tou)入，對其(qi)現(xian)金(jin)流也造(zao)成了壓力。回款(kuan)周期拉長疊加研(yan)發投(tou)入加大(da)，則進一步放大(da)了這一沖擊(ji)和壓力。
AIoT企業面臨(lin)的(de)(de)另一(yi)較大(da)挑戰為供(gong)應鏈危機導致的(de)(de)原(yuan)材料(liao)/零部件交付時(shi)間延長。過去一(yi)年(nian)，芯片及上游(you)硅片制造企業大(da)規模(mo)擴張產(chan)能(neng)，其中，芯片的(de)(de)擴產(chan)或(huo)新(xin)增(zeng)項目超過40個，但“遠水(shui)難救近火(huo)”，芯片供(gong)貨(huo)緊(jin)張的(de)(de)壓力仍普(pu)遍存在。調研結果(guo)顯示(shi)，“供(gong)應商交付時(shi)間變化”指標(biao)的(de)(de)得分(fen)為93.39，低于基數100，結果(guo)偏負面。
受(shou)訪企業反饋，自2020年新(xin)冠疫(yi)情，尤其是新(xin)型(xing)毒株奧密克戎病例激增以來(lai)，全球供應鏈(lian)受(shou)到了極(ji)大沖(chong)擊，幾度面(mian)臨供貨(huo)中斷。此外，疊加(jia)俄烏地緣政治沖(chong)突升級，產業鏈(lian)供應鏈(lian)的(de)安全性(xing)(xing)、穩定性(xing)(xing)風險進一步(bu)加(jia)劇。烏克蘭作為芯片(pian)(pian)原材料(liao)氖氣的(de)重要出口國，大型(xing)芯片(pian)(pian)廠商或有足夠的(de)庫存來(lai)緩(huan)沖(chong)，但中小型(xing)企業的(de)情況(kuang)不容樂觀。
（二）2022年AIoT產業信心行動得分情況
2022年AIoT產(chan)業(ye)(ye)信心行(xing)動(dong)(dong)得(de)分(fen)為134.04，各(ge)類分(fen)項指(zhi)標(biao)得(de)分(fen)介于123-148分(fen)之間。雖然2021-2022年AIoT產(chan)業(ye)(ye)相繼受到供(gong)應鏈梗(geng)阻、國(guo)際局勢動(dong)(dong)蕩(dang)以及(ji)疫情停(ting)工(gong)停(ting)產(chan)等影響，但業(ye)(ye)界(jie)對(dui)于產(chan)業(ye)(ye)未來發展仍較(jiao)為樂觀。
1.積極面(mian)：業界認(ren)為(wei)未來政策紅利有望進一步釋放(fang)
信心行動各類指(zhi)標(biao)得分中，排名最高的為“未(wei)來兩年政策(ce)扶持力度(du)”得分，達(da)147.35。
AIoT企(qi)業預(yu)期未(wei)來政策扶持力度變(bian)化(hua)分布
來源：智次方·摯(zhi)物產(chan)業研究院
受訪企業反饋，近年來受益于國家和各省市頻頻出臺有利于AIoT產業發展的相關政策，企業在財稅、金融、土地、人才、資源布局等方面享受到了較大政策紅利。業界普遍認為，國家接下來有望進一步營造更為良好的政策環境。尤其是2022年正式啟動的“東數西算”工程、物聯網新基建行動以及5G揚帆計劃，明確了(le)我國要實現數(shu)字化轉型的(de)遠景，為(wei)業(ye)界創造了(le)較(jiao)為(wei)樂觀的(de)市場前景，業(ye)界普遍對此予以了(le)較(jiao)高評價。
2.消極面：未來1年受(shou)制于缺芯問題，產能/交付能力(li)仍難以有效改(gai)觀
受2021年供應商交付時間大幅延長、國際局勢持續動蕩等影響，企業“未來兩年產能/交付能(neng)力”指標的得分(fen)于2022年(nian)AIoT產業(ye)信心行動(dong)的各類指標中相對較低，為(wei)123.54。有46.6%的受訪企業(ye)反(fan)饋，未(wei)來(lai)2年(nian)的產能(neng)/交付能(neng)力將下降或無明(ming)顯變化。
尤其據下游的(de)受(shou)訪企業(ye)反饋，預(yu)計(ji)較(jiao)長(chang)一(yi)段時(shi)期(qi)(qi)內產(chan)業(ye)鏈供(gong)應鏈不穩定仍(reng)將影響企業(ye)的(de)發展節奏(zou)：一(yi)是(shi)近兩(liang)年芯(xin)片(pian)價格大幅上(shang)漲，供(gong)貨周(zhou)期(qi)(qi)大幅延長(chang)，疊加俄烏(wu)戰爭對(dui)生產(chan)芯(xin)片(pian)的(de)基本(ben)元素(su)氖氣(qi)和六氟丁二(er)烯氣(qi)體的(de)正常供(gong)應造成(cheng)(cheng)巨大影響，企業(ye)的(de)成(cheng)(cheng)本(ben)和零部件(jian)供(gong)應面(mian)臨巨大壓力；二(er)是(shi)擴張產(chan)能、新建(jian)產(chan)線的(de)周(zhou)期(qi)(qi)較(jiao)長(chang)，對(dui)于芯(xin)片(pian)廠商而言，新建(jian)一(yi)條產(chan)線平均需(xu)時(shi)一(yi)年左右，短(duan)期(qi)(qi)內芯(xin)片(pian)的(de)供(gong)貨周(zhou)期(qi)(qi)或難以(yi)有(you)效(xiao)改觀。
但值得樂觀(guan)的(de)是，業(ye)界認(ren)(ren)為消極面中孕育著(zhu)積極因素。如果時間進一(yi)步拉(la)長，有42.4%的(de)受訪(fang)企業(ye)認(ren)(ren)為“隨著(zhu)芯片的(de)國產(chan)化(hua)替代(dai)趨(qu)勢愈發(fa)明顯，未來1-2年內供應鏈問題(ti)有望得以緩解”。
AIoT企業預期未來供應(ying)鏈緩解(jie)時間(jian)分(fen)布
來源(yuan)：智次方·摯物產業研究院
二、AIoT產業中上游重點細分領域信心力指標得分情況
（一）AIoT產業中上游信心力指標得分情況
將AIoT產業(ye)按照中(zhong)上(shang)游(you)(you)及下(xia)游(you)(you)進行劃分(fen)后來(lai)看，中(zhong)上(shang)游(you)(you)各細分(fen)領(ling)域得分(fen)均較(jiao)高，介于118-133這一區間內。中(zhong)上(shang)游(you)(you)企業(ye)對產業(ye)發展普遍較(jiao)為樂觀(guan)。其中(zhong)，芯(xin)片(pian)(pian)/模組領(ling)域的信(xin)心力總得分(fen)排(pai)在首位，為132.36分(fen)。以下(xia)，我們將對芯(xin)片(pian)(pian)/模組領(ling)域作進一步分(fen)析。
圖(tu)表 8 2022年AIoT產業中(zhong)上游各細分(fen)領域(yu)信心力指標得分(fen)概(gai)覽
來(lai)源：智次(ci)方·摯物產業研究院(yuan)
（二）芯片/模組領域信心基石得分情況
芯片(pian)/模組領域(yu)2021年信心基石(shi)得分(fen)為116.04，雖然相較其總得分(fen)低了16.32分(fen)，整體上對過去兩年的發展(zhan)情況(kuang)仍屬較為滿意。
2021年芯片/模組領域信心(xin)基石(shi)各項指(zhi)標(biao)得分概覽
來(lai)源：智次方·摯(zhi)物產業研究院(yuan)
總體來看(kan)，芯片/模組企業(ye)2021年受(shou)(shou)益于國內(nei)外(wai)市場需求增加，“產品銷量”指標得(de)分(fen)133.96，排名居首；同時(shi)，如上所述，受(shou)(shou)制于國際局勢動蕩及產能擴張需時(shi)較長，芯片/模組企業(ye)在“供(gong)應商(shang)交付時(shi)間(jian)”指標的(de)評分(fen)為91.53，排名靠后。
1.積極面(mian)：國(guo)內下游(you)市場雙引擎驅(qu)動增(zeng)長，疊加國(guo)內企業競爭力(li)不斷增(zeng)強，海外市場份(fen)額持續走高
本次調研(yan)中(zhong)，有64.2%的(de)芯(xin)片(pian)/模組企業反映(ying)，2021年其(qi)產品(pin)銷(xiao)量(liang)呈上(shang)升趨勢，其(qi)中(zhong)，反映(ying)“略(lve)微上(shang)升”的(de)占比(bi)為(wei)47.2%，反映(ying)“大幅上(shang)升”的(de)占比(bi)為(wei)17.0%。國內市場需求(qiu)旺盛，以及(ji)國內企業的(de)競爭(zheng)力持(chi)續提升從而促進其(qi)在海外(wai)市場的(de)份(fen)額持(chi)續走高(gao)均是重要原因。
芯片/模(mo)組(zu)企(qi)業(ye)銷量變化情況分布
來源：智(zhi)次(ci)方·摯物產業研(yan)究院
國內市場方面，2021年，新增市場需求+既有連接制式迭代成為驅動芯片/模組出貨量大增的主要動能。在新增市場需求方面，根據GSMA數據，2021年中國物聯網終端連接數達到48億個，較2020年新增連接數6億個，增幅14.3%。國內物聯網終端連接數的大幅上升驅動了模組廠商的出貨量及營收大增。以移遠通信為例，2021年公司在國內的營收達62.92億元，較2020年大幅增長了66.6%，LTE模組、LPWA模組、車載模組以及5G模組等業務量的提升是公司營收增長的主要動力來源。在既有連接制式迭代方面，工信部曾在2020年發布《關于深入推進移動物聯網全(quan)面發展的(de)通(tong)知(zhi)》，首次明確(que)提出(chu)“引導新(xin)增(zeng)物聯網(wang)終端不再使用2G/3G網(wang)絡，推(tui)動存量(liang)2G/3G物聯網(wang)業務向NB-IoT/4G（Cat1）/5G網(wang)絡遷移”。該通(tong)知(zhi)也為(wei)2021年模組(zu)產(chan)品的(de)銷量(liang)提升作(zuo)出(chu)了較大(da)貢獻(xian)。隨著2G/3G網(wang)絡逐步縮容，支持(chi)Cat1的(de)模組(zu)產(chan)品的(de)銷量(liang)增(zeng)長(chang)最快，2021年其出(chu)貨量(liang)高達(da)1.1億個，較2020年翻(fan)了5倍以上。
海外(wai)市(shi)場(chang)(chang)方(fang)(fang)面(mian)，以移(yi)遠(yuan)通(tong)信(xin)為(wei)(wei)代表的(de)國(guo)(guo)內(nei)模(mo)組廠(chang)商近年(nian)來憑(ping)借其(qi)在成本、研發(fa)投入(ru)以及產品(pin)迭代速(su)度等方(fang)(fang)面(mian)優勢后發(fa)居上(shang)(shang)，市(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)逐(zhu)年(nian)上(shang)(shang)升。根據CounterPoint統計(ji)(ji)，2017年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)，排(pai)名前五的(de)全球蜂窩(wo)模(mo)組企(qi)(qi)(qi)(qi)業中，僅有芯訊通(tong)一家為(wei)(wei)國(guo)(guo)內(nei)企(qi)(qi)(qi)(qi)業，其(qi)市(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)為(wei)(wei)9%。至(zhi)(zhi)2021年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)，國(guo)(guo)外(wai)蜂窩(wo)模(mo)組龍頭(tou)企(qi)(qi)(qi)(qi)業Sierra Wireless、Telit、Gemalto和(he)U-Blox的(de)市(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)已降至(zhi)(zhi)20%以下；同期(qi)國(guo)(guo)內(nei)廠(chang)商的(de)市(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)大幅增長，以移(yi)遠(yuan)通(tong)信(xin)、廣和(he)通(tong)等為(wei)(wei)代表的(de)國(guo)(guo)內(nei)龍頭(tou)企(qi)(qi)(qi)(qi)業的(de)全球市(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)合計(ji)(ji)高達41%。
2.消極面：供應鏈緊張問題同樣成為制約芯片/模(mo)組發展的首要障礙
本次調研(yan)中，有49.1%的(de)(de)(de)芯(xin)片(pian)/模組企業(ye)反(fan)映(ying)(ying)，2021年其“產(chan)品（項目）推(tui)廣中所面臨的(de)(de)(de)最(zui)大障(zhang)礙”為(wei)“供(gong)(gong)應鏈不穩(wen)定”；有44.5%的(de)(de)(de)芯(xin)片(pian)/模組企業(ye)反(fan)映(ying)(ying)，“公司(si)2021年供(gong)(gong)應商交付產(chan)品（服(fu)務）的(de)(de)(de)時間較2020年有所延長”，其中，反(fan)映(ying)(ying)“略微(wei)延長”的(de)(de)(de)占比(bi)為(wei)26.7%，反(fan)映(ying)(ying)“大幅延長”的(de)(de)(de)占比(bi)為(wei)17.8%。
芯(xin)片(pian)/模組企業供應商交付時(shi)間變化(hua)情況(kuang)分(fen)布
來(lai)源：智次方·摯物產業研究(jiu)院
為緩解供應鏈緊張問題，移遠通信、有方科(ke)技、廣(guang)和通、美格智能(neng)、日(ri)海智能(neng)以及高新興等六大模(mo)組(zu)廠(chang)商于2021年(nian)均加(jia)大了(le)研發(fa)投(tou)入，推動器(qi)件(jian)兼容(rong)以及元器(qi)件(jian)國產化(hua)替換。其中，廣(guang)和通及美格智能(neng)2021年(nian)的研發(fa)投(tou)入較2020年(nian)增(zeng)幅超(chao)過25%。根(gen)據六大模(mo)組(zu)廠(chang)商2021年(nian)財(cai)報(bao)數據，各家企業2021年(nian)的研發(fa)投(tou)入占收比均超(chao)過了(le)9%。
