一場秋雨一場寒，隨著氣溫的(de)(de)逐漸下降，初秋的(de)(de)氛圍越來越濃。這時，不僅僅是糧食，中國(guo)的(de)(de)智能底(di)盤也(ye)正迎來了豐收。
8月末(mo)，包括拓(tuo)普集(ji)團、中鼎股份(fen)、伯特利以及保隆科技在內的(de)四(si)家汽(qi)車底盤(pan)領(ling)域上(shang)市(shi)公司相(xiang)繼公布上(shang)半年成(cheng)績單，無一例外均實現了(le)營收、歸(gui)母(mu)凈利潤(run)的(de)2位(wei)數(shu)增長，與智能底盤(pan)相(xiang)關(guan)業務的(de)高增成(cheng)為(wei)了(le)最(zui)大亮(liang)點。
車市淡季“爆單”，底盤業務多點開花
回顧今年上半年，我國乘用車銷量以(yi)同(tong)比增長8.8%結束(shu)戰斗。
而這(zhe)一增速下(xia)，是持(chi)續增長(chang)的(de)(de)新能源(yuan)汽車和(he)出(chu)口的(de)(de)加持(chi)，疊加國家(jia)和(he)各地相繼(ji)出(chu)臺(tai)的(de)(de)促銷政策、車企(qi)的(de)(de)季(ji)未沖(chong)量，以及去年同期數(shu)月且(qie)多(duo)地因疫情停工停產所創下(xia)的(de)(de)超低基數(shu)。
可即便是(shi)在如(ru)是(shi)背景下，用最省(sheng)流的(de)方式總結這四(si)家企業(ye)2023年(nian)上半(ban)年(nian)的(de)財報：一個字，“賺(zhuan)”。二個字，“爆單(dan)”。
從各(ge)企業財報(bao)中各(ge)摘抄一(yi)句(ju)話感受(shou)一(yi)下：
“空氣(qi)懸架業務營(ying)收大(da)漲598.41%”。
“線控制動系(xi)統新增30個定點項目”。
“子(zi)公司AMK中國已獲訂單總(zong)產值超(chao)78.3億元”。
“加快建(jian)設杭州灣六、七、八、九(jiu)期(qi)及(ji)重慶工(gong)(gong)廠(chang)、安徽壽縣工(gong)(gong)廠(chang)建(jian)設，同期(qi)推(tui)進湖州工(gong)(gong)廠(chang)、西安工(gong)(gong)廠(chang)及(ji)墨西哥工(gong)(gong)廠(chang)規(gui)劃實施”。
這不過是冰山一角。
具體到數(shu)據上(shang)來(lai)看，作(zuo)為(wei)蔚(yu)來(lai)ET7、理(li)想L8空氣懸(xuan)架提供商，保隆科(ke)技在(zai)今(jin)年(nian)上(shang)半空氣懸(xuan)架業務營(ying)收(shou)增(zeng)速極為(wei)亮眼，共完成2.93億元營(ying)業收(shou)入，同比增(zeng)長(chang)598.41%!且在(zai)蓋世汽車(che)研究(jiu)院公布的(de)1-7月國內乘用車(che)空氣懸(xuan)架供應商排行榜中，保隆科(ke)技穩居前三，并與第二名(ming)威巴克僅有微妙差距(ju)。
在智能電動汽車領域已形成汽車NVH減震系統、內外飾系統、輕量化車身、智能座艙部件、熱管理系統、底盤系統、空氣懸架系統、智能駕駛系統八大產品(pin)線的拓(tuo)普集(ji)團，單車配(pei)套金額(e)在(zai)今年上半年達至3萬元。
過去的(de)半年間，拓普集(ji)團旗(qi)下IBS項(xiang)(xiang)目、EPS項(xiang)(xiang)目、空氣懸(xuan)架(jia)項(xiang)(xiang)目、熱管理項(xiang)(xiang)目、智能座艙項(xiang)(xiang)目獲得一(yi)汽(qi)、吉(ji)利、華為-金康、理想(xiang)、比亞迪、小米、合(he)創、高合(he)、上汽(qi)等客戶(hu)定點。
為(wei)此，自去年(nian)開始(shi)拓普(pu)集(ji)團在全國廣撒網，重金(jin)投建，從浙江杭州(zhou)灣(wan)到湖州(zhou)，從安徽壽縣(xian)到西安、重慶，再隨特斯拉遠(yuan)征墨西哥(ge)，工廠(chang)建設的(de)速度遠(yuan)不及訂單(dan)的(de)增速。
苦于(yu)產能不足的還有中(zhong)鼎(ding)股(gu)份。自2016年全(quan)資收購德國空氣(qi)懸架(jia)系(xi)統供應商AMK后，在持續為海外頭(tou)(tou)部OEM供應的同時，積極(ji)推(tui)動AMK落(luo)地中(zhong)國，并憑借AMK中(zhong)國，取得(de)國內多家造車新勢力及傳統自主品(pin)牌龍頭(tou)(tou)企業的空氣(qi)懸架(jia)相關(guan)產品(pin)訂(ding)單(dan)(dan)，截至6月底其(qi)已獲得(de)訂(ding)單(dan)(dan)總產值超(chao)過78億元。
“在完成AMK中國在空(kong)氣共(gong)計單(dan)元產品組裝及生產線相(xiang)繼落地(di)后，公(gong)司(si)將繼續推動空(kong)氣彈簧、儲(chu)氣罐等其他(ta)硬件自產項目的落地(di)國產。”中鼎股份官方透露。
值得注意的是，伴(ban)隨疫情防治措施的松(song)綁，國(guo)際貿易恢復(fu)正常，各企業(ye)(ye)海(hai)外(wai)業(ye)(ye)務(wu)逐漸走(zou)高，其中(zhong)拓(tuo)普集團今年(nian)上半年(nian)間海(hai)外(wai)營業(ye)(ye)收(shou)入增(zeng)速達35.42%，海(hai)外(wai)營收(shou)占比較去年(nian)同期增(zeng)長4.24個百分點。
而相較于前三家企業較為廣(guang)泛的(de)業務范(fan)圍(wei)，專注(zhu)汽車底盤系統的(de)伯特利(li)財報(bao)直觀且明了。
從各(ge)板塊(kuai)銷量(liang)，到(dao)市(shi)場開(kai)拓、新產(chan)(chan)(chan)(chan)品及新技術創新，再到(dao)產(chan)(chan)(chan)(chan)能布局，伯(bo)特利(li)一(yi)一(yi)羅列在表。作為(wei)國內發布并量(liang)產(chan)(chan)(chan)(chan)One-box集成式線(xian)(xian)控(kong)制(zhi)動(dong)系(xi)統產(chan)(chan)(chan)(chan)品的企業，今(jin)年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)間，新增(zeng)線(xian)(xian)控(kong)制(zhi)動(dong)系(xi)統5個量(liang)產(chan)(chan)(chan)(chan)項(xiang)目及30個頂點(dian)項(xiang)目，為(wei)了(le)滿足市(shi)場對(dui)線(xian)(xian)控(kong)制(zhi)動(dong)產(chan)(chan)(chan)(chan)品的需(xu)求，第四、五條產(chan)(chan)(chan)(chan)線(xian)(xian)于2023年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)投產(chan)(chan)(chan)(chan)，第六條產(chan)(chan)(chan)(chan)線(xian)(xian)下半(ban)年(nian)(nian)建設完成。
從制動到空懸、轉向，國產替代正當時
中國汽車產業大而不(bu)(bu)強，是我國拼盡(jin)全(quan)力從0開始到成為全(quan)球第一(yi)大汽車產銷國后不(bu)(bu)得不(bu)(bu)承認的痛(tong)處。
起(qi)步晚、核心(xin)技術(shu)壁壘高、人才儲備匱乏等一系列(lie)的發展(zhan)困境，制約的不(bu)只是內(nei)燃機時代的動(dong)力系統，還(huan)包(bao)括制動(dong)、轉向以(yi)及懸架在內(nei)的底盤核心(xin)技術(shu)。
底(di)盤、發動機(ji)、變速箱是傳統汽車的三大(da)核(he)心(xin)結構件，但伴(ban)隨以智能(neng)化(hua)、網聯化(hua)為特點的汽車革(ge)命2.0時代的到(dao)來，唯有底(di)盤得(de)以保留，并(bing)通(tong)過線控改造實現(xian)“人機(ji)解(jie)耦”：將(jiang)駕駛(shi)員的操作命令(ling)通(tong)過電子控制器傳輸給(gei)執行機(ji)構，替代方向(xiang)盤、踏板等(deng)傳統機(ji)械連接(jie)，因而具備了高精度(du)、高安全性(xing)、高響應速度(du)等(deng)優勢(shi)。
現階段，智能底盤(pan)主要是(shi)三(san)大核心系統，分別(bie)是(shi)線(xian)控(kong)轉向、線(xian)控(kong)制(zhi)動(dong)、線(xian)控(kong)懸(xuan)架。其(qi)中(zhong)，作為(wei)目前產業技(ji)術儲備相對成熟的(de)線(xian)控(kong)制(zhi)動(dong)領(ling)域(yu)，2022年間博世便(bian)占(zhan)據中(zhong)國超89%的(de)市場份額，占(zhan)據絕(jue)對龍頭地(di)位。
但值(zhi)得肯(ken)定的是，自(zi)2000年(nian)起，國內一些自(zi)主整車(che)企(qi)業和零部件供應(ying)商相繼啟(qi)動線控(kong)制動系統的自(zi)主研(yan)發，2014年(nian)亞太股(gu)份開(kai)始(shi)著手(shou)研(yan)發線控(kong)制動產(chan)品，2018年(nian)伯特利開(kai)始(shi)討論(lun)線控(kong)制動的量產(chan)節奏，2018年(nian)拿(na)森電子(zi)取得北汽(qi)新能(neng)源的訂單開(kai)始(shi)量產(chan)，2019年(nian)英創匯智獲(huo)得了東風乘用車(che)的量產(chan)車(che)型配套。
到如今，隨著研發(fa)(fa)技術的不(bu)斷升級，外加(jia)供(gong)(gong)應鏈穩定(ding)、開發(fa)(fa)和市場響應快等優勢，國內供(gong)(gong)應商(shang)大有(you)后來者奮起追(zhui)趕之勢。
單(dan)以(yi)伯特利為例，自2021年(nian)量產One-box類產品WCBS起，目(mu)前已搭載(zai)多款車型交付上市，僅2022年(nian)便實現為27萬(wan)輛車型進行(xing)配套。
利氪(ke)科(ke)技智能底盤布局，圖片來源：利氪(ke)科(ke)技
除伯特利以及前(qian)文(wen)提及的拓普集團外，拿(na)森、同馭、利氪、格(ge)陸(lu)博等本土初創玩家也均已成功量產基于Two-box方案的線(xian)控(kong)制動，實現國產突破。
據(ju)蓋(gai)世汽車(che)研(yan)究院分析(xi)數據(ju)，今年1-7月，國(guo)內線控制動供應商中博世占比大幅收窄，相應的(de)是伯特(te)利(li)、拿森、弗(fu)迪科技以及利(li)氪、同馭、格陸(lu)博、長城精工等本土企業(ye)在(zai)規模化量產方面都(dou)取(qu)得了不錯進展，本土企業(ye)滲透率由1月的(de)28.2%逐漸攀至7月的(de)39.8%。
而相較于線控制動的緩(huan)慢(man)爬升，空(kong)氣懸架領域的國產替代似乎在今年(nian)有了質(zhi)的突破。
今年5月，當被(bei)“攻擊”大(da)量使用中國本土供應商(shang)之時(shi)，理想汽車(che)CEO李想公開為本土廠商(shang)發聲，其中，“空氣(qi)懸架(jia)的(de)孔輝和保隆科技(ji)”，被(bei)重點提及(ji)。與之對應的(de)便是，孔輝、保隆科技(ji)穩(wen)居2023年國內空氣(qi)懸架(jia)市場(chang)前三，市場(chang)占有率超六成。
智能轉向系統iEPS;圖片來源：聯創汽車(che)電子
相較(jiao)而(er)言，線(xian)(xian)控轉(zhuan)(zhuan)向目前產業(ye)(ye)化進程較(jiao)慢，預計將(jiang)(jiang)于2025年前完成前裝導入。不(bu)過，近年來(lai)一些本(ben)土企(qi)業(ye)(ye)如伯特利(li)、聯創汽車電子等已(yi)經開始加速向線(xian)(xian)控轉(zhuan)(zhuan)向領域(yu)布局，并且取得了一些重要的(de)進展。可以預見，未來(lai)幾年，本(ben)土企(qi)業(ye)(ye)在(zai)線(xian)(xian)控轉(zhuan)(zhuan)向領域(yu)的(de)競(jing)爭將(jiang)(jiang)會越(yue)來(lai)越(yue)激烈。
智能底盤，沖就完了?
時至今(jin)日，相(xiang)信(xin)誰都難以(yi)否認(ren)，以(yi)電動化拉(la)開的新一輪汽車(che)技術革(ge)命在中國取(qu)得(de)了空前勝(sheng)利，但正(zheng)(zheng)如包(bao)括全國政協(xie)經濟委(wei)員(yuan)會副主(zhu)任苗圩在內(nei)的多位專家、學者所預示那(nei)般，智(zhi)能化正(zheng)(zheng)成(cheng)為下一步產(chan)業(ye)競爭的焦點。
且在(zai)近年來(lai)，越來(lai)越多汽(qi)車產(chan)業玩家(jia)高層公開宣言，智能(neng)化(hua)所帶來(lai)的(de)產(chan)業窗口(kou)(kou)期正快速(su)收窄，在(zai)他們的(de)預測中，未來(lai)3-5年將(jiang)(jiang)是(shi)全(quan)球汽(qi)車智能(neng)化(hua)競(jing)(jing)爭(zheng)的(de)關鍵窗口(kou)(kou)期，這(zhe)意味(wei)著若在(zai)2030年前仍未實現(xian)自動(dong)駕駛能(neng)力的(de)電動(dong)汽(qi)車將(jiang)(jiang)完全(quan)失(shi)去競(jing)(jing)爭(zheng)力。
且正如博世底盤控(kong)制系(xi)(xi)統(tong)(tong)中(zhong)國區總裁(cai)張穎所說，一(yi)輛(liang)智能(neng)汽(qi)車(che)如果僅(jin)有ADAS系(xi)(xi)統(tong)(tong)和智能(neng)座艙，而缺少智能(neng)底盤的加持，整個新能(neng)源汽(qi)車(che)系(xi)(xi)統(tong)(tong)將是不完整的。
對(dui)于未來智(zhi)能汽車(che)來說，智(zhi)能底(di)盤已經(jing)成為至關重要(yao)的(de)部分。
在(zai)蓋(gai)世汽車研究院的預測中，我國智能(neng)底盤市場規模或(huo)在(zai)2025年突破600億(yi)元，年復合增(zeng)長率超25.9%，其中線(xian)控(kong)轉向和線(xian)控(kong)制動的年復合增(zeng)長率分別達到72.2%和45.3%。
在(zai)此背景下，除已(yi)上市的拓普集(ji)團、中鼎股(gu)份、伯特(te)利及保隆(long)科技(ji)外(wai)，據蓋世汽(qi)車不完全統計，今(jin)年上半年國內智能電動汽(qi)車領(ling)域至少披露出98起融(rong)資事件(jian)，其中11筆(bi)均在(zai)智能底盤領(ling)域，且規模均在(zai)億元級別(bie)，作為對比(bi)，去年同(tong)期僅有(you)4起。
儼然，智能(neng)底(di)盤領(ling)域已(yi)成為今年(nian)資本扎堆的熱門賽道之一，且相較(jiao)于尚處于技術(shu)導(dao)入(ru)期(qi)的空氣(qi)懸架、線控(kong)轉(zhuan)向，線控(kong)制動領(ling)域投資熱度不斷高漲。
究其原(yuan)因，無外乎(hu)由(you)于(yu)動(dong)(dong)力系統(tong)的變遷到(dao)導(dao)致新能源汽車缺(que)失由(you)傳(chuan)統(tong)發動(dong)(dong)機帶來(lai)的穩定(ding)真(zhen)空(kong)源，于(yu)是，由(you)電(dian)信(xin)號替(ti)代部(bu)分制動(dong)(dong)線路(lu)和傳(chuan)動(dong)(dong)機構進行位(wei)移輸出，則很(hen)好的解決(jue)了(le)這一(yi)問題，且在(zai)進一(yi)步提升車輛(liang)性能的同(tong)時(shi)，也(ye)更(geng)加匹配汽車的智能化、電(dian)動(dong)(dong)化的變革需求。
正(zheng)因如此，我國(guo)乘用(yong)車線控制動(dong)裝配(pei)率隨新能源汽車高速增長(chang)(chang)迎來快(kuai)速成(cheng)長(chang)(chang)期(qi)，至今(jin)年(nian)7月，我國(guo)國(guo)內乘用(yong)車的線控制動(dong)裝配(pei)率已達30.4%，而2021年(nian)這一數值才不足(zu)10%。
產業趨(qu)勢明(ming)確(que)，但(dan)我們仍需注意的(de)是(shi)，蓋世汽車(che)研(yan)究院資深分析(xi)師指出，相較于孔輝、保隆憑借蔚來、理(li)想(xiang)在(zai)空(kong)氣懸架(jia)領(ling)域(yu)的(de)快速起量，且(qie)隨成(cheng)本(ben)的(de)逐漸(jian)下探，有望進一步打開市場空(kong)間，我國企業在(zai)線控制動領(ling)域(yu)的(de)探索與(yu)布局仍需樂觀但(dan)冷靜。
現階段(duan)，上游技術、成本與(yu)產品正被車市裹(guo)挾著(zhu)向(xiang)前(qian)飛速(su)前(qian)進，與(yu)此(ci)同時(shi)是外部資源(yuan)(yuan)對熱(re)門技術領(ling)域(yu)(yu)的強刺激，以及源(yuan)(yuan)源(yuan)(yuan)不斷的其(qi)(qi)他領(ling)域(yu)(yu)玩家、初創企業(ye)涌入其(qi)(qi)中，于(yu)是整個產業(ye)內便掀起了(le)一股(gu)“龍(long)卷風(feng)”，且每一個玩家均致力于(yu)成為(wei)智(zhi)能底盤領(ling)域(yu)(yu)的頭部供應商。
資料來源：江汽集團
但在(zai)上述分析師(shi)看(kan)來，我們應承認外(wai)資頭(tou)部企業無論是在(zai)當(dang)(dang)下主流的(de)(de)Two-box還(huan)是逐(zhu)漸起量(liang)的(de)(de)One-box領(ling)域的(de)(de)先發優(you)(you)(you)勢(shi)，在(zai)當(dang)(dang)前機械式線控制動(EMB)尚(shang)未普及(ji)的(de)(de)情況下，打造符(fu)合市(shi)場需(xu)求(qiu)且更(geng)具優(you)(you)(you)勢(shi)的(de)(de)產(chan)品，才能支撐企業在(zai)這一即將轉紅的(de)(de)藍海中保(bao)持(chi)競爭優(you)(you)(you)勢(shi)并取得長遠發展。
