一場秋(qiu)雨一場寒(han)，隨著氣溫(wen)的(de)逐漸(jian)下降，初秋(qiu)的(de)氛圍越來越濃。這(zhe)時，不僅(jin)僅(jin)是(shi)糧食，中國的(de)智(zhi)能底(di)盤也正迎來了豐(feng)收。
8月末(mo)，包(bao)括拓普(pu)集團、中鼎股份、伯(bo)特利以及保隆科技在(zai)內的四家汽車底盤領域上市公司相繼公布(bu)上半年成績單，無一例(li)外均實(shi)現了營收、歸母凈利潤的2位數增長，與智能底盤相關業(ye)務的高增成為了最(zui)大亮點(dian)。
車市淡季“爆單”，底盤業務多點開花
回顧今年(nian)上半年(nian)，我國乘用車銷量以(yi)同比(bi)增(zeng)長8.8%結束戰斗。
而(er)這一增速(su)下，是持(chi)(chi)續增長的(de)新能源(yuan)汽車和(he)出口(kou)的(de)加持(chi)(chi)，疊加國家和(he)各地(di)相繼(ji)出臺的(de)促銷政策、車企的(de)季未(wei)沖量，以及去年同期數(shu)月且多(duo)地(di)因疫情(qing)停(ting)工停(ting)產所創下的(de)超(chao)低基(ji)數(shu)。
可即(ji)便是在如(ru)是背景下，用最省流的方式總結這(zhe)四家企業2023年上半(ban)年的財報：一(yi)個字(zi)，“賺”。二(er)個字(zi)，“爆單(dan)”。
從(cong)各企業財報(bao)中各摘抄一(yi)句話感受(shou)一(yi)下：
“空氣(qi)懸架業務(wu)營(ying)收大漲598.41%”。
“線控(kong)制動系統新增30個定點項(xiang)目”。
“子公司AMK中國已獲訂單總(zong)產值(zhi)超(chao)78.3億(yi)元”。
“加快建(jian)設(she)杭州(zhou)灣六、七、八、九期(qi)及重慶工(gong)廠、安徽壽(shou)縣工(gong)廠建(jian)設(she)，同(tong)期(qi)推進湖州(zhou)工(gong)廠、西安工(gong)廠及墨(mo)西哥工(gong)廠規劃實(shi)施”。
這不過是冰山一角。
具體到(dao)數據上來看(kan)，作為(wei)蔚來ET7、理想L8空氣(qi)懸(xuan)(xuan)架提供(gong)商，保隆科技在今年上半空氣(qi)懸(xuan)(xuan)架業務(wu)營(ying)收(shou)增速極為(wei)亮(liang)眼，共完成2.93億元營(ying)業收(shou)入，同比增長598.41%!且在蓋世汽車研究院(yuan)公布的1-7月國內乘用(yong)車空氣(qi)懸(xuan)(xuan)架供(gong)應商排行榜中(zhong)，保隆科技穩居前三，并(bing)與(yu)第(di)二名威(wei)巴克僅有微妙差距。
在智能電動汽車領域已形成汽車NVH減震系統、內外飾系統、輕量化車身、智能座艙部件、熱管理系統、底盤系統、空氣懸架系統、智能駕駛系統八大產品線的拓普集團，單車配套金(jin)額在今(jin)年(nian)上半年(nian)達至3萬元。
過去的半年間，拓普集團旗(qi)下IBS項目、EPS項目、空氣(qi)懸架(jia)項目、熱(re)管理項目、智(zhi)能座(zuo)艙項目獲得一汽、吉利、華為-金康、理想、比亞(ya)迪、小米、合創(chuang)、高(gao)合、上汽等客(ke)戶(hu)定點。
為此，自(zi)去年(nian)開(kai)始拓普(pu)集(ji)團在全(quan)國廣撒網，重金投建(jian)，從浙江杭州灣到湖州，從安徽壽(shou)縣(xian)到西(xi)安、重慶，再(zai)隨特斯拉遠(yuan)征(zheng)墨西(xi)哥，工(gong)廠建(jian)設的(de)速度遠(yuan)不及訂單的(de)增(zeng)速。
苦于產能不足的還(huan)有(you)中鼎股份。自2016年全資收購德國空(kong)(kong)氣懸(xuan)架系統供應(ying)商AMK后，在(zai)持續(xu)為海(hai)外頭部OEM供應(ying)的同時，積極(ji)推動AMK落地中國，并(bing)憑借(jie)AMK中國，取得(de)國內多家造車新勢力及傳統自主品牌龍頭企業的空(kong)(kong)氣懸(xuan)架相關產品訂(ding)單，截至(zhi)6月底其已獲得(de)訂(ding)單總產值超過78億(yi)元。
“在完(wan)成AMK中國在空(kong)氣(qi)共計單(dan)元產(chan)(chan)品組裝及生(sheng)產(chan)(chan)線相繼(ji)落地后，公司將(jiang)繼(ji)續推動(dong)空(kong)氣(qi)彈簧、儲(chu)氣(qi)罐等其(qi)他硬件(jian)自產(chan)(chan)項目(mu)的落地國產(chan)(chan)。”中鼎股份官(guan)方(fang)透露。
值得注意的(de)是，伴隨(sui)疫情防治(zhi)措施的(de)松綁，國際(ji)貿易恢復正常，各企業海(hai)外業務逐(zhu)漸走(zou)高，其(qi)中拓普集團今年上半年間海(hai)外營業收入增速達35.42%，海(hai)外營收占比(bi)較去年同(tong)期(qi)增長4.24個百(bai)分(fen)點。
而相較(jiao)于(yu)前(qian)三(san)家企業(ye)較(jiao)為廣泛的業(ye)務范圍，專(zhuan)注汽車底(di)盤(pan)系(xi)統(tong)的伯(bo)特利(li)財(cai)報直(zhi)觀(guan)且明了。
從各板(ban)塊銷量，到(dao)市場開拓、新(xin)產品及新(xin)技術創(chuang)新(xin)，再到(dao)產能布(bu)局，伯(bo)特利(li)一一羅列在(zai)表。作為國內發布(bu)并量產One-box集成式線(xian)控(kong)制(zhi)(zhi)動(dong)系統(tong)產品的企業，今年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)間，新(xin)增線(xian)控(kong)制(zhi)(zhi)動(dong)系統(tong)5個量產項(xiang)目及30個頂點項(xiang)目，為了滿足市場對線(xian)控(kong)制(zhi)(zhi)動(dong)產品的需(xu)求，第(di)四、五(wu)條(tiao)產線(xian)于2023年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)投產，第(di)六條(tiao)產線(xian)下(xia)半年(nian)建設完成。
從制動到空懸、轉向，國產替代正當時
中國(guo)汽車(che)產(chan)業大(da)而不(bu)強(qiang)，是我國(guo)拼盡(jin)全力從0開始到成(cheng)為全球第一大(da)汽車(che)產(chan)銷國(guo)后不(bu)得不(bu)承認的痛(tong)處。
起(qi)步晚、核(he)心技術壁壘高、人才儲(chu)備匱乏(fa)等一(yi)系(xi)列的發(fa)展困(kun)境(jing)，制(zhi)約的不只(zhi)是內燃機時代的動(dong)力系(xi)統，還包括制(zhi)動(dong)、轉(zhuan)向(xiang)以及懸架在內的底盤(pan)核(he)心技術。
底盤、發動機(ji)、變(bian)速(su)箱(xiang)是傳(chuan)統(tong)汽車的(de)三大核心結構件，但伴(ban)隨(sui)以(yi)智能(neng)化、網(wang)聯化為(wei)特點的(de)汽車革(ge)命(ming)2.0時代的(de)到來，唯有(you)底盤得以(yi)保留(liu)，并通過線控改造實現(xian)“人(ren)機(ji)解耦”：將駕駛員(yuan)的(de)操(cao)作命(ming)令(ling)通過電子控制器傳(chuan)輸給執行機(ji)構，替代方向盤、踏板等(deng)傳(chuan)統(tong)機(ji)械連接，因而具備了(le)高精度、高安全性、高響應速(su)度等(deng)優勢。
現階段，智能底盤主要是三大(da)核心系統，分別是線(xian)控(kong)(kong)轉向、線(xian)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)動(dong)(dong)、線(xian)控(kong)(kong)懸架。其(qi)中，作為目前(qian)產業技術儲(chu)備相對(dui)成熟的線(xian)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)動(dong)(dong)領域，2022年(nian)間博世便占據中國超89%的市場份額，占據絕對(dui)龍頭地位(wei)。
但(dan)值得肯定的是，自2000年起(qi)，國內一些自主整車(che)企(qi)業和零部(bu)件供應商相(xiang)繼(ji)啟動(dong)線(xian)控制(zhi)動(dong)系統的自主研發(fa)，2014年亞太股份開始(shi)著手研發(fa)線(xian)控制(zhi)動(dong)產(chan)(chan)(chan)品(pin)，2018年伯特(te)利開始(shi)討論線(xian)控制(zhi)動(dong)的量(liang)產(chan)(chan)(chan)節(jie)奏，2018年拿森電(dian)子取得北汽新能源的訂單開始(shi)量(liang)產(chan)(chan)(chan)，2019年英創匯智獲得了東風乘(cheng)用車(che)的量(liang)產(chan)(chan)(chan)車(che)型(xing)配套。
到如今，隨著研發技術(shu)的不斷(duan)升級，外加供(gong)應鏈穩定(ding)、開發和市(shi)場響應快等優勢，國內(nei)供(gong)應商(shang)大有后來者奮(fen)起追趕之勢。
單(dan)以(yi)伯特利為例，自2021年(nian)量(liang)產One-box類產品(pin)WCBS起，目前已搭載多款車(che)型(xing)交付上市(shi)，僅2022年(nian)便(bian)實現為27萬輛車(che)型(xing)進行配套。
利(li)氪科技智能底盤(pan)布局，圖片來源(yuan)：利(li)氪科技
除伯(bo)特(te)利(li)以及(ji)前文提(ti)及(ji)的拓(tuo)普集(ji)團(tuan)外，拿森、同馭(yu)、利(li)氪、格陸博等本土初(chu)創玩家也均已成功量產(chan)基于Two-box方案(an)的線控制動，實(shi)現國產(chan)突破。
據蓋(gai)世汽(qi)車(che)研究院分析數據，今年1-7月(yue)(yue)，國內線控制動供應商(shang)中博(bo)世占比(bi)大幅收窄，相應的是伯特(te)利、拿森、弗迪科技(ji)以及(ji)利氪、同馭、格陸博(bo)、長城精工等本(ben)土(tu)(tu)企業(ye)(ye)在規模(mo)化量(liang)產方面都取得(de)了不錯(cuo)進展(zhan)，本(ben)土(tu)(tu)企業(ye)(ye)滲(shen)透率(lv)由1月(yue)(yue)的28.2%逐漸攀(pan)至7月(yue)(yue)的39.8%。
而相較于線控制動的(de)緩慢爬升，空氣懸架領域(yu)的(de)國產替(ti)代似(si)乎(hu)在今年有了質的(de)突破。
今年5月(yue)，當被(bei)“攻擊”大量使(shi)用中國本(ben)(ben)土(tu)供應商(shang)之時，理(li)想(xiang)汽車CEO李想(xiang)公開為本(ben)(ben)土(tu)廠商(shang)發(fa)聲，其(qi)中，“空氣(qi)懸架的(de)(de)孔輝(hui)(hui)和(he)保隆科技”，被(bei)重點提及。與之對應的(de)(de)便是，孔輝(hui)(hui)、保隆科技穩居2023年國內空氣(qi)懸架市(shi)場前三，市(shi)場占有(you)率超六成。
智能轉向系統iEPS;圖片來源：聯創汽車電(dian)子
相(xiang)較而言(yan)，線(xian)(xian)控(kong)轉向目前(qian)產業化進程較慢(man)，預(yu)計將(jiang)于2025年前(qian)完成前(qian)裝(zhuang)導入。不過，近年來一些(xie)本土企(qi)業如伯(bo)特利、聯(lian)創汽(qi)車電子(zi)等已經(jing)開始加速向線(xian)(xian)控(kong)轉向領(ling)域(yu)布局，并且(qie)取得了一些(xie)重要(yao)的(de)進展。可以預(yu)見，未來幾年，本土企(qi)業在(zai)線(xian)(xian)控(kong)轉向領(ling)域(yu)的(de)競爭將(jiang)會越(yue)來越(yue)激烈(lie)。
智能底盤，沖就完了?
時至今日，相信誰(shui)都(dou)難以否(fou)認，以電動化拉開的(de)新一輪汽車技術革命在中(zhong)國(guo)取得了空(kong)前勝利，但正如包(bao)括全國(guo)政協(xie)經(jing)濟委員會副主任苗圩(wei)在內的(de)多位專家、學者所預示那(nei)般，智能化正成為下(xia)一步產(chan)業(ye)競爭的(de)焦點。
且在近年來，越(yue)來越(yue)多汽車(che)產業(ye)(ye)玩家(jia)高層公開(kai)宣言，智能(neng)(neng)(neng)化所帶來的產業(ye)(ye)窗口期正快速收(shou)窄(zhai)，在他們(men)的預(yu)測中，未來3-5年將(jiang)是全球汽車(che)智能(neng)(neng)(neng)化競(jing)爭的關(guan)鍵窗口期，這意(yi)味(wei)著(zhu)若在2030年前仍未實(shi)現自動(dong)駕駛能(neng)(neng)(neng)力(li)的電(dian)動(dong)汽車(che)將(jiang)完全失(shi)去競(jing)爭力(li)。
且(qie)正如(ru)博世底(di)盤控制系統中國區總裁張穎所說，一輛(liang)智能汽車如(ru)果僅有ADAS系統和智能座艙，而缺(que)少(shao)智能底(di)盤的加持，整(zheng)個新能源(yuan)汽車系統將(jiang)是(shi)不完整(zheng)的。
對于未來智能汽車來說，智能底盤已經成為至(zhi)關重要的部(bu)分。
在蓋世(shi)汽(qi)車研(yan)究院的預測中，我國智能底盤市場規模或(huo)在2025年(nian)突破600億元，年(nian)復(fu)合增長率超25.9%，其(qi)中線(xian)控轉(zhuan)向和線(xian)控制動的年(nian)復(fu)合增長率分別達到72.2%和45.3%。
在此(ci)背(bei)景下(xia)，除已上市(shi)的(de)拓普集團、中鼎股份、伯特利及保隆科技外，據蓋世汽車(che)不完全統計，今年上半年國內(nei)智(zhi)(zhi)能(neng)電動汽車(che)領域至少披(pi)露出98起融資事件，其中11筆均(jun)在智(zhi)(zhi)能(neng)底(di)盤領域，且規模均(jun)在億(yi)元級別，作為對比，去年同(tong)期僅有4起。
儼(yan)然，智能底盤(pan)領域已成為(wei)今年(nian)資本扎(zha)堆的(de)熱門(men)賽道之一，且相(xiang)較于尚(shang)處于技術導入期的(de)空(kong)氣懸架、線控轉向，線控制動領域投資熱度不斷高漲。
究其原因，無外(wai)乎由(you)于動(dong)(dong)力系統的(de)變遷(qian)到導(dao)致(zhi)新能源汽車缺失(shi)由(you)傳統發動(dong)(dong)機帶來的(de)穩定真空源，于是(shi)，由(you)電信(xin)號替代部分制動(dong)(dong)線路和傳動(dong)(dong)機構進行位移輸出(chu)，則很好(hao)的(de)解決了這一(yi)問題，且(qie)在進一(yi)步提升車輛性(xing)能的(de)同時，也(ye)更(geng)加(jia)匹配(pei)汽車的(de)智能化(hua)(hua)、電動(dong)(dong)化(hua)(hua)的(de)變革需(xu)求。
正因如此，我國(guo)乘(cheng)用(yong)車線(xian)控制(zhi)動裝配(pei)率(lv)隨新能源(yuan)汽車高速增長(chang)(chang)迎來快(kuai)速成長(chang)(chang)期，至今年(nian)7月，我國(guo)國(guo)內乘(cheng)用(yong)車的線(xian)控制(zhi)動裝配(pei)率(lv)已(yi)達30.4%，而(er)2021年(nian)這(zhe)一數值才不足10%。
產業(ye)趨勢(shi)明確，但(dan)我(wo)們仍(reng)需注(zhu)意的(de)是，蓋世汽車研究院資深分析(xi)師指出，相較(jiao)于孔輝(hui)、保隆憑(ping)借蔚來、理(li)想在空氣(qi)懸(xuan)架(jia)領域(yu)的(de)快速起(qi)量，且隨成(cheng)本的(de)逐漸下探，有望進一步打開市場(chang)空間，我(wo)國企業(ye)在線控制動領域(yu)的(de)探索與布局仍(reng)需樂觀但(dan)冷靜。
現階段，上游技(ji)術(shu)(shu)、成(cheng)本(ben)與產品(pin)正被車市裹挾著向前飛速前進，與此同時是外(wai)部資(zi)源對熱(re)門(men)技(ji)術(shu)(shu)領(ling)(ling)域的強刺激，以及源源不斷的其他領(ling)(ling)域玩(wan)家、初(chu)創企業(ye)涌入(ru)其中，于是整個產業(ye)內便掀起了(le)一(yi)股“龍卷(juan)風(feng)”，且每一(yi)個玩(wan)家均致(zhi)力于成(cheng)為智能底盤(pan)領(ling)(ling)域的頭部供應商。
資料來源：江汽集團
但在上述分析師看來，我們(men)應承認外資頭(tou)部企業無論是(shi)在當下主流的(de)Two-box還(huan)是(shi)逐漸起量的(de)One-box領(ling)域(yu)的(de)先發(fa)優(you)勢(shi)(shi)，在當前機械式線控制動(EMB)尚(shang)未普及的(de)情況下，打造符合(he)市場需求且更(geng)具優(you)勢(shi)(shi)的(de)產品，才能支(zhi)撐企業在這一即(ji)將轉(zhuan)紅(hong)的(de)藍(lan)海中保持競爭優(you)勢(shi)(shi)并取得(de)長遠(yuan)發(fa)展。
