近日，市場研究機構IoT Analytics發布了最新的全球運營商蜂窩物聯網相關數據，數據顯示，過去的2023年，全球運營商的蜂窩物聯網連接數已達到35.6億，收入為150億美元，收入增速達到23%。頭部運營商的市場集中度依然很高，蜂窩物聯網連接數前五大運營商占全球83%的份額，而收入前五的運營商占全球總收入64%的份額。筆者曾(ceng)多(duo)年前多(duo)次對全球(qiu)運營商(shang)蜂窩(wo)物聯網的格局進行分(fen)析，今(jin)天來看，頭(tou)部集(ji)中的趨勢依然沒有變(bian)化。
連接數和收入快速增長，與模組出貨量下滑形成鮮明對比
根據IoT Analytics的跟蹤，運營商的蜂窩物聯網收入從2010年至2023年期間以16%的年復合增長率增長。IoT Analytics預測，從2024年開始這一增速可能會加快，預計到2030年的復合增速將超過18%。從這一數據來看，蜂窩物聯網的收入增速超過了物聯網軟件和大型企業對物聯網支出的增速，表明蜂窩連接對于物聯網設備的重要性在不斷增加。
不過，過去的2023年，全球蜂窩物聯網模組市場出現顯著下滑。2023年12月IoT Analytics發布數據顯示，2023年全球蜂窩物聯網模組及其相應芯片的(de)出(chu)貨(huo)量預計將同(tong)(tong)比下降約(yue)18%，出(chu)貨(huo)量的(de)下降導致這些(xie)模(mo)組和器件(jian)廠商的(de)收入同(tong)(tong)比下降11%。而同(tong)(tong)期蜂窩(wo)物聯網連接(jie)收入卻同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)23%，兩者出(chu)現(xian)很大分歧(qi)。
實際上(shang)，蜂窩物(wu)聯網模組(zu)出貨量(liang)的(de)下(xia)滑并不必然導致蜂窩物(wu)聯網連接數(shu)的(de)同步下(xia)滑，兩者背后有(you)不同的(de)因(yin)素(su)在(zai)推動。就2023年蜂窩物(wu)聯網模組(zu)出貨量(liang)下(xia)滑來說，這一現象源(yuan)自過去幾年的(de)一些因(yin)素(su)的(de)多重(zhong)作用。
從2020年(nian)(nian)開(kai)始，新(xin)冠肺炎(yan)疫(yi)情爆發，中美(mei)之間的貿易局(ju)勢緊張，以及(ji)其他因(yin)素導致(zhi)芯片出現短缺情況(kuang)，全球“缺芯”的狀況(kuang)讓設(she)備制造商(shang)非(fei)常緊張，在(zai)(zai)2021年(nian)(nian)和2022年(nian)(nian)，這些設(she)備廠商(shang)開(kai)始提前儲備，大量(liang)購(gou)進蜂窩模(mo)組(zu)(zu)和芯片，形成較高庫(ku)(ku)存。在(zai)(zai)“缺芯”焦慮(lv)情緒驅動下，2021年(nian)(nian)蜂窩物聯(lian)網模(mo)組(zu)(zu)出貨量(liang)同比(bi)增速高達50%。然而，這一年(nian)(nian)蜂窩物聯(lian)網真正(zheng)的連接需求(qiu)僅20%左(zuo)右，因(yin)此模(mo)組(zu)(zu)50%的增速大幅推高了庫(ku)(ku)存水平。
而到了(le)2023年，由于(yu)通(tong)貨(huo)膨脹、利率(lv)上升等宏觀經濟因(yin)(yin)素的影響(xiang)，以及地緣政治(zhi)新的不確定性，導致許多(duo)公司重(zhong)新評(ping)估其技術投資，尤其是對物聯(lian)網連接模(mo)組的投資。設備制造商(shang)面(mian)臨(lin)著(zhu)物聯(lian)網模(mo)組和芯片(pian)供(gong)過(guo)于(yu)求的局面(mian)，去(qu)庫(ku)存的策(ce)略顯得更為重(zhong)要，因(yin)(yin)此(ci)對于(yu)模(mo)組新增采購量(liang)(liang)降低，直接傳導到模(mo)組領域(yu)就是出貨(huo)量(liang)(liang)的下滑(hua)。
當然，伴隨著蜂窩物聯網連接數的增長，需求驅動下，這些模組去庫存在2023年底進入尾聲。2024年一季度數據顯示，全球蜂窩物聯網模組出貨量同比增長7%，結束(shu)了連續4個(ge)季度(du)增速下滑的態勢，重新回(hui)到增長通道，IoT Analytics預計(ji)接(jie)下來(lai)幾個(ge)季度(du)會持續復蘇。沒有(you)了高庫存的影響，接(jie)下來(lai)蜂窩物聯網模(mo)組與連接(jie)數(shu)將保持相對一致(zhi)的步調(diao)。
蜂窩物聯網連接向頭部集中化趨勢更加明顯
正如開篇(pian)提到，不論是蜂(feng)窩物聯(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)連(lian)接數還(huan)是收入(ru)，頭部幾家(jia)(jia)廠商都(dou)占據了(le)絕大(da)多數份額。2023年前(qian)五(wu)大(da)運營(ying)(ying)商管理著全球83%的蜂(feng)窩物聯(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)連(lian)接，這五(wu)家(jia)(jia)運營(ying)(ying)商分別是中(zhong)國(guo)(guo)(guo)移(yi)動、中(zhong)國(guo)(guo)(guo)電(dian)信、中(zhong)國(guo)(guo)(guo)聯(lian)(lian)(lian)通、沃(wo)達豐、AT&T；就蜂(feng)窩物聯(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)收入(ru)而言，前(qian)五(wu)大(da)運營(ying)(ying)商占據了(le)運營(ying)(ying)商物聯(lian)(lian)(lian)網(wang)(wang)市場的64%份額，這五(wu)家(jia)(jia)分別是中(zhong)國(guo)(guo)(guo)移(yi)動、Verizon、AT&T、中(zhong)國(guo)(guo)(guo)聯(lian)(lian)(lian)通以及德國(guo)(guo)(guo)電(dian)信（包括T-Mobile）。
主要運營商在蜂窩物聯網(wang)市場的表(biao)現包括：
1、中國移動：過去的2023年，中國移動貢(gong)獻了全球(qiu)(qiu)蜂窩物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)連(lian)(lian)接(jie)46%的份額和全球(qiu)(qiu)蜂窩物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)連(lian)(lian)接(jie)收入20%的份額，蜂窩物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)連(lian)(lian)接(jie)同比增長了20%。目(mu)前，中國移動已(yi)將重點從單純的連(lian)(lian)接(jie)轉(zhuan)移到全面(mian)的解(jie)決方案，其一站式解(jie)決方案戰略包(bao)括芯片、操作(zuo)系統、模組、硬件及三(san)個關(guan)鍵的物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)平臺(tai)——OneLink、OneNET和OneCyber，并聚焦視頻物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)、城市物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)、產業物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)(wang)(wang)等重點領域。
2、中國電信：2023年，中國電信(xin)貢獻了(le)全球蜂(feng)窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)網連接15%的份額(e)和全球蜂(feng)窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)網連接收入(ru)7%的份額(e)，蜂(feng)窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)網連接同比增(zeng)長28%。
3、中國聯通：2023年，中國聯通貢獻(xian)了全(quan)球蜂(feng)窩物(wu)(wu)聯網(wang)(wang)連接(jie)14%的份額和全(quan)球蜂(feng)窩物(wu)(wu)聯網(wang)(wang)連接(jie)收入10%的份額，蜂(feng)窩物(wu)(wu)聯網(wang)(wang)連接(jie)同(tong)比增(zeng)長28%。
4、沃達豐：2023年，沃達(da)(da)豐(feng)貢獻了(le)全(quan)球蜂(feng)窩(wo)物聯(lian)(lian)網(wang)連接(jie)5%的份額和全(quan)球蜂(feng)窩(wo)物聯(lian)(lian)網(wang)連接(jie)收入9%的份額。由于汽車(che)行業的強勁(jing)需求，沃達(da)(da)豐(feng)的蜂(feng)窩(wo)物聯(lian)(lian)網(wang)連接(jie)同(tong)比增長了(le)15%。
5、AT&T：2023年(nian)，AT&T貢獻了全(quan)球蜂窩物(wu)聯網連接4%的份額和全(quan)球蜂窩物(wu)聯網連接收入12%的份額。同樣由(you)于汽車行(xing)業的強勁需求(qiu)，AT&T的蜂窩物(wu)聯網連接同比增長19%。
從頭部運營(ying)商(shang)連(lian)(lian)接和收(shou)入(ru)的數據(ju)來(lai)看，相對于國內的三家運營(ying)商(shang)，西方發(fa)達地區(qu)運營(ying)商(shang)每一(yi)物聯網連(lian)(lian)接帶來(lai)的收(shou)入(ru)較(jiao)高(gao)，例如(ru)AT&T、Verizon、德國電信等收(shou)入(ru)的份額均超過連(lian)(lian)接數的份額。其中不少海外運營(ying)商(shang)重點聚(ju)焦高(gao)價值的領(ling)域，例如(ru)汽車(che)是這幾家運營(ying)商(shang)都主要爭奪的領(ling)域，能(neng)夠帶來(lai)更高(gao)的ARPU值。
此前，筆者曾在《信息通信技術與政策》雜志上撰文，引用2018年市場研究機構Counterpoint的數據，對運營商蜂窩物聯網數據進行分析。Counterpoint在其報告中總結了截止到2018 年6 月底全球運營商已經在網的蜂窩物聯網連接數占比，并預測了2025 年可能形成的蜂窩物聯網連接的分布情況。報告顯示，截止到2018 年6月底，全球移動物聯網連(lian)接的(de)(de)(de)集中(zhong)度非常高(gao)，83%的(de)(de)(de)連(lian)接集中(zhong)在10 家(jia)運營(ying)商(shang)手里。其中(zhong)，連(lian)接數最多的(de)(de)(de)前(qian)5家(jia)運營(ying)商(shang)占據的(de)(de)(de)份額為(wei)73%，而中(zhong)國的(de)(de)(de)三大運營(ying)商(shang)則(ze)位(wei)列全球前(qian)三，全球移(yi)動物聯網連(lian)接中(zhong)60%都由中(zhong)國三大運營(ying)商(shang)承載。同時，到2025年全球移(yi)動物聯網連(lian)接的(de)(de)(de)集中(zhong)化(hua)趨勢將更(geng)為(wei)明(ming)顯。
從目前來看，雖然時間還未到2025年，但前五家運營商管理的蜂窩物聯網連接數占比已高于2018年10個百分點，中國的三家運營商蜂窩物聯網連接數全球占比更是高達75%，高于2018年15個百分點。可以看出，蜂窩物聯網連接向頭部運營商集中的趨勢更加明顯。
筆者曾強調(diao)過，對于(yu)運(yun)(yun)營商(shang)來(lai)說，當連(lian)接數(shu)這(zhe)一(yi)最基本的保(bao)證(zheng)都(dou)達不(bu)到時(shi)，收入更難以(yi)實(shi)現(xian)。從這(zhe)個角度(du)來(lai)看，除了這(zhe)些擁(yong)有(you)一(yi)定規模物聯網連(lian)接數(shu)的頭部(bu)運(yun)(yun)營商(shang)外，全球大部(bu)分運(yun)(yun)營商(shang)物聯網連(lian)接數(shu)非常少，是不(bu)可能(neng)獲得(de)物聯網帶來(lai)的紅利。
5G和5G Redcap將推動物聯網連接市場增長
IoT Analytics數據顯示，2023年5G物聯網收入占蜂窩物聯網收入的8%，到2030年，5G和5G RedCap將為運營商物聯網連接貢獻近50%的收入。5G和5G RedCap將在2024年至2030年期間推動全球蜂窩物聯網連接收入達到18%的復合增速，這期間5G物聯網連接數將以44%的年復合增長率增長。尤其是RedCap在性能和成本上平衡的優勢，將成為5G物聯網連接的主力。因此，目前做好5G RedCap的商用準備，是抓住未來蜂窩物聯網連接市場機會的一個重點。
