一、智能電網-新能源消納需求下新的建設方向
隨著(zhu)中(zhong)國“雙碳”的(de)(de)政策和(he)發(fa)展路徑變得逐漸(jian)清(qing)晰(xi)，清(qing)潔能源(yuan)和(he)新能源(yuan)的(de)(de)占(zhan)比的(de)(de)提升， 以及火電(dian)占(zhan)比的(de)(de)壓降(jiang)是一個(ge)確定性(xing)(xing)的(de)(de)趨勢。在(zai)清(qing)潔能源(yuan)中(zhong)，水(shui)電(dian)，核電(dian)等(deng)具有(you)(you)出力(li)穩定 的(de)(de)特性(xing)(xing)，和(he)傳統的(de)(de)火電(dian)相(xiang)比對電(dian)網的(de)(de)影(ying)響不大。但光伏和(he)風電(dian)的(de)(de)發(fa)電(dian)能力(li)受(shou)太(tai)陽光和(he)風 有(you)(you)較大的(de)(de)影(ying)響，呈(cheng)現出較高的(de)(de)時間性(xing)(xing)和(he)波動性(xing)(xing)，與傳統火電(dian)和(he)水(shui)電(dian)截然(ran)不同，將給電(dian)網 穩定性(xing)(xing)帶來較大沖擊。
為了應對(dui)光伏和(he)風電(dian)(dian)(dian)給電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)的(de)(de)沖擊，在新(xin)能(neng)(neng)源應用(yong)領(ling)域走的(de)(de)相對(dui)領(ling)先的(de)(de)歐美電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)提出了 “智(zhi)能(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)”這(zhe)一(yi)概念，用(yong)信息化+儲能(neng)(neng)讓電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)更好的(de)(de)適應新(xin)能(neng)(neng)源占比提升引發的(de)(de)問題，并 引入了價格杠桿，用(yong)浮(fu)動電(dian)(dian)(dian)價去合(he)理平衡各方的(de)(de)利益，提升電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)對(dui)新(xin)能(neng)(neng)源的(de)(de)消納能(neng)(neng)力(li)。
在歐美發展智能電(dian)(dian)網(wang)應對新能源消納的過程中，他們有成功，但也(ye)有不足之處(chu)，也(ye)崛起 了一批(pi)智能電(dian)(dian)網(wang)領(ling)域(yu)的領(ling)先公司，本篇(pian)報(bao)告將(jiang)著重(zhong)回顧海外(wai)智能電(dian)(dian)網(wang)建(jian)設，價格杠桿(gan)運(yun) 作(zuo)以及相對應的產業(ye)鏈(lian)變遷，并結合中國國情梳理投資(zi)機(ji)會。
（一） 智慧電網：應對光伏和風電新特性帶來的沖擊
電(dian)(dian)(dian)能的(de)最(zui)大(da)特點之(zhi)一(yi)是其不易被大(da)規(gui)模儲存，因(yin)此傳統電(dian)(dian)(dian)網(wang)運營管(guan)理上總是讓發電(dian)(dian)(dian)端(duan)的(de) 輸(shu)出(chu)功(gong)率和(he)負(fu)載端(duan)的(de)用(yong)電(dian)(dian)(dian)負(fu)荷盡可(ke)能匹配。用(yong)電(dian)(dian)(dian)端(duan)大(da)致有兩類負(fu)荷：1）白天工作時間工 商(shang)業用(yong)電(dian)(dian)(dian)；2）夜(ye)晚(wan)居民照(zhao)明和(he)生活(huo)用(yong)電(dian)(dian)(dian)；雖然(ran)廣大(da)的(de)工商(shang)用(yong)戶和(he)居民的(de)行為有一(yi)定的(de)隨(sui) 機性，但加總在(zai)一(yi)起就(jiu)將保(bao)持一(yi)個(ge)大(da)體穩定的(de)總數，并(bing)隨(sui)著氣候(hou)，日歷(li)等因(yin)素有規(gui)律的(de) 波(bo)動，而發電(dian)(dian)(dian)廠就(jiu)可(ke)以按照(zhao)規(gui)律安排電(dian)(dian)(dian)能生產(chan)，保(bao)持整(zheng)個(ge)電(dian)(dian)(dian)網(wang)的(de)穩定運作。
而(er)光(guang)伏和(he)風電(dian)這兩種新(xin)能源的(de)(de)最大(da)特點(dian)是出(chu)力的(de)(de)不穩定性(xing)和(he)時(shi)間(jian)特性(xing)，導(dao)致其在生產端 產生了和(he)需(xu)求的(de)(de)時(shi)間(jian)錯配，并有可能因為波動而(er)威脅電(dian)網的(de)(de)安全。
光(guang)伏的(de)出力明顯從早開始從零增加，到(dao)中午達到(dao)最高，隨(sui)后隨(sui)著(zhu)太陽落下減少(shao)，有 著(zhu)明顯的(de)時間規律，并不能(neng)像火(huo)電(dian)(dian)水電(dian)(dian)通過調節機組去(qu)匹(pi)配(pei)負荷變化。
光伏(fu)和(he)(he)風電(dian)(dian)(dian)均受天氣(qi)影(ying)響較大，且不(bu)可控(kong)。光伏(fu)電(dian)(dian)(dian)廠在陰雨天出力(li)將大幅度下(xia)降， 風電(dian)(dian)(dian)場在遇(yu)到無風天將完(wan)全沒(mei)有(you)出力(li)，這些(xie)均是火(huo)電(dian)(dian)(dian)/水(shui)(shui)電(dian)(dian)(dian)/核電(dian)(dian)(dian)所(suo)沒(mei)有(you)的(de)(de)(de)(de)挑(tiao)(tiao)(tiao)戰(zhan)(zhan)。光伏(fu)和(he)(he)風電(dian)(dian)(dian)的(de)(de)(de)(de)另(ling)一(yi)個(ge)風險是大范圍(wei)的(de)(de)(de)(de)相(xiang)關(guan)性造(zao)成風險加(jia)大：火(huo)電(dian)(dian)(dian)廠和(he)(he)水(shui)(shui)電(dian)(dian)(dian)廠往往有(you) 數(shu)十(shi)個(ge)機(ji)組，單一(yi)機(ji)組故障不(bu)太可能(neng)(neng)(neng)(neng)影(ying)響電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)安全，但風電(dian)(dian)(dian)和(he)(he)光伏(fu)一(yi)旦遇(yu)到大范圍(wei)的(de)(de)(de)(de)天氣(qi)事(shi)件則可能(neng)(neng)(neng)(neng)造(zao)成較大損失(shi)。如(ru) 2021 年初美國德克薩斯(si)冰(bing)災中光伏(fu)板被(bei)冰(bing)雪覆 蓋(gai)，風力(li)機(ji)組則被(bei)凍住，同時(shi)損失(shi)兩大支柱成為德克薩斯(si)州電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)崩潰的(de)(de)(de)(de)主(zhu)因之一(yi)。西方國家(jia)在積極推進新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源在電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)中占(zhan)比提升的(de)(de)(de)(de)同時(shi)，也提出了應(ying)對(dui)新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源占(zhan)比提升帶 來(lai)挑(tiao)(tiao)(tiao)戰(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)答案：智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)和(he)(he)電(dian)(dian)(dian)價浮動。智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)通(tong)過先進的(de)(de)(de)(de)傳感和(he)(he)測(ce)量技術、控(kong)制(zhi)方法 以(yi)及決策支持系統技術的(de)(de)(de)(de)應(ying)用，實(shi)現電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)有(you)效應(ying)對(dui)新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源消納的(de)(de)(de)(de)挑(tiao)(tiao)(tiao)戰(zhan)(zhan)。
早(zao)期的電(dian)網(wang)結(jie)構是由(you)系統管理員統一調配發電(dian)廠、變(bian)電(dian)站、輸電(dian)網(wang)，進而(er)將電(dian)能輸 送至(zhi)工業用(yong)戶、商業用(yong)戶以及(ji)住宅消費者，數據傳輸整體(ti)而(er)言是單向的，調度(du)控制(zhi) 的靈活性(xing)與及(ji)時性(xing)都相對較差。
智能化改造以前的(de)傳統電(dian)(dian)網結構(gou)則是在早期電(dian)(dian)網結構(gou)的(de)基(ji)礎上(shang)引入傳輸控制(zhi)中(zhong)心(xin)與 分布式控制(zhi)中(zhong)心(xin)，發電(dian)(dian)廠與控制(zhi)中(zhong)心(xin)之間存在一定的(de)數據(ju)交互性(xing)，部分環(huan)節的(de)數據(ju) 傳輸實(shi)現了雙向流動，一定程度上(shang)提升了電(dian)(dian)網調度的(de)靈(ling)活性(xing)與及時性(xing)。
而智(zhi)能(neng)電網(wang)(wang)則是在傳統電網(wang)(wang)結構的基礎上(shang)，實現(xian)了(le)電能(neng)“發輸(shu)配用”全環(huan)節的數據 雙向交互，電能(neng)控制、調(diao)度(du)、儲存等環(huan)節都得到了(le)極大拓展，能(neng)夠靈(ling)活根據用電端 的電能(neng)消納情況(kuang)及時調(diao)度(du)全環(huan)節的電能(neng)“發輸(shu)配儲”情況(kuang)，真正達到電網(wang)(wang)智(zhi)能(neng)化、 自(zi)動(dong)化、彈性化。
此外(wai)，在電網不同(tong)環(huan)節(jie)上，廣域監控設(she)備、信息通訊集成化(hua)技術(shu)(ICT)、分(fen)布(bu)式可再(zai) 生能(neng)源集成化(hua)技術(shu)、傳輸增強應用(yong)、分(fen)布(bu)式電網管理(li)、先(xian)進(jin)計(ji)量基(ji)礎設(she)施(AMI)、充(chong) 電樁(zhuang)管理(li)設(she)施、消(xiao)費者(zhe)系統(CS)將成為建設(she)智能(neng)電網的重點(dian)產(chan)品(pin)。
（二）價格杠桿激勵儲能對解決新能源消納的必要性
價格的(de)本(ben)質是(shi)(shi)供(gong)需(xu)的(de)博弈。傳(chuan)統電(dian)網具(ju)有社會公共事業屬(shu)性，運營價格往往由政(zheng)府(fu)管(guan)制(zhi)， 采用成本(ben)加(jia)成法，而發(fa)(fa)電(dian)的(de)量也是(shi)(shi)按需(xu)定供(gong)。對于傳(chuan)統的(de)水電(dian)，核(he)電(dian)，火(huo)電(dian)等發(fa)(fa)電(dian)方法， 由于供(gong)給調節較為簡單，因此按需(xu)定供(gong)的(de)實現并不需(xu)要太(tai)多(duo)成本(ben)。但是(shi)(shi)光(guang)伏(fu)(fu)和風電(dian)的(de)引 入則(ze)大(da)幅度增加(jia)了(le)供(gong)給端的(de)不可控性。因此，當光(guang)伏(fu)(fu)和風電(dian)占(zhan)比提升到一定比例之后， 大(da)規模的(de)，與風/光(guang)裝(zhuang)機容量相匹配的(de)儲能(neng)設(she)施成為了(le)剛(gang)需(xu)。
但儲(chu)(chu)能(neng)和(he)其他調(diao)峰(feng)填谷手段的(de)(de)引(yin)入(ru)，則(ze)帶來了(le)(le)(le)額外的(de)(de)成(cheng)本，這一(yi)成(cheng)本由誰支(zhi)付，支(zhi)付多 少，則(ze)成(cheng)了(le)(le)(le)新(xin)能(neng)源(yuan)消納(na)和(he)電(dian)(dian)網(wang)改(gai)革的(de)(de)核心。對于電(dian)(dian)網(wang)和(he)傳(chuan)統發(fa)電(dian)(dian)方(fang)而(er)言，毫無疑(yi)問這一(yi)調(diao)峰(feng)成(cheng)本不應該由其自身承擔。而(er)對于新(xin)能(neng)源(yuan)發(fa)電(dian)(dian)方(fang)和(he)用電(dian)(dian)方(fang)而(er)言，承擔成(cheng)本有(you)邏輯上(shang)的(de)(de)合理性(xing)，但是由于新(xin)能(neng)源(yuan) 本身的(de)(de)波動特(te)性(xing)，導致儲(chu)(chu)能(neng)需要的(de)(de)量，以及成(cheng)本怎么分攤無法精確預測。因此西方(fang)普遍引(yin)入(ru)了(le)(le)(le)價格機(ji)制，放開了(le)(le)(le)電(dian)(dian)價的(de)(de)管制并引(yin)入(ru)了(le)(le)(le)某種競價機(ji)制，再讓儲(chu)(chu)能(neng)方(fang) 從電(dian)(dian)價的(de)(de)波動中獲得合理的(de)(de)回(hui)報。
（三）歐美先行者的經驗，教訓和啟示
西(xi)方率先采用了(le)(le)智(zhi)慧電(dian)網+電(dian)價開放交易的(de)模式(shi)，探(tan)索了(le)(le)用科技+市場解決風光(guang)消納(na)的(de)問 題，取(qu)得了(le)(le)很(hen)大成就；但同時也(ye)表現出(chu)了(le)(le)新(xin)(xin)模式(shi)在極端(duan)天氣(qi)挑戰下的(de)脆弱性(xing)，有一些非 常慘痛(tong)的(de)教(jiao)訓。這(zhe)些都(dou)給中(zhong)國(guo)未來智(zhi)能(neng)電(dian)網和新(xin)(xin)能(neng)源消納(na)提供了(le)(le)寶貴的(de)“教(jiao)材”。
在解(jie)決新(xin)能源(yuan)(yuan)消(xiao)納方面，德國(guo)，澳(ao)洲等國(guo)電(dian)網已(yi)經取得了較大的進(jin)展：2020 年德國(guo)風(feng)力 發(fa)電(dian)廠（尤其(qi)(qi)是陸上發(fa)電(dian)廠）合計占(zhan)到 27.4％的發(fa)電(dian)總額；光伏(fu)發(fa)電(dian)占(zhan) 9.7％；其(qi)(qi)余的 12.2％由生物質(zhi)能，水力發(fa)電(dian)和其(qi)(qi)他(ta)可(ke)再生能源(yuan)(yuan)構成(cheng)的。澳(ao)洲的風(feng)力，光伏(fu)等新(xin)能源(yuan)(yuan)占(zhan)
在消(xiao)納如此大(da)比例的(de)(de)新(xin)能源的(de)(de)過程中(zhong)(zhong)，價格激(ji)勵和儲(chu)能的(de)(de)建設功不可(ke)沒，以澳(ao)大(da)利亞為 例，澳(ao)洲在中(zhong)(zhong)午時分由于光(guang)伏出(chu)力(li)占比較高，通過競(jing)價使得(de)電(dian)費極低，反過來(lai)使得(de)自用(yong) 儲(chu)能可(ke)以在中(zhong)(zhong)午以極低價格購買電(dian)力(li)并(bing)在晚上(shang)自用(yong)，通過價格激(ji)勵提(ti)升了(le)自用(yong)的(de)(de)分布式 儲(chu)能系統占比，較好的(de)(de)化解了(le)光(guang)伏出(chu)力(li)波動帶(dai)來(lai)的(de)(de)沖擊(ji)。
但(dan)新能源(yuan)占比(bi)提(ti)升和價(jia)格放開后，西方國(guo)家的(de)電網(wang)(wang)運(yun)營(ying)并非(fei)一(yi)帆風順，在極端天氣條件 下暴露的(de)一(yi)些問(wen)題(ti)也很嚴重(zhong)。我們相信(xin)中國(guo)的(de)智能電網(wang)(wang)建設(she)和電價(jia)改革會(hui)吸取這些經驗(yan) 教訓，結合中國(guo)國(guo)情合理穩步堅定推進。
美國得克(ke)薩斯(si)州(zhou)在 2021 年遭遇極端寒(han)潮，光伏因(yin)冰雪(xue)覆蓋無法出力(li)(li)(li)，天(tian)然(ran)氣(qi)發(fa)(fa)電因(yin)天(tian)然(ran) 氣(qi)井凍(dong)結(jie)減少；渦輪機(ji)結(jie)冰導致風力(li)(li)(li)發(fa)(fa)電癱瘓；同時(shi)，取暖電力(li)(li)(li)需求急劇上(shang)升，迫使德 州(zhou)電網不(bu)得不(bu)實施短期(qi)輪換停電。在供需的極端失衡下，德州(zhou)電價(jia)瘋(feng)狂(kuang)飆升，一度上(shang)漲(zhang) 到 1 萬美元/兆瓦(wa)時(shi)，相當于當地平(ping)時(shi)電價(jia)的 200 倍。
以上的(de)失敗給(gei)中(zhong)國智能電(dian)網(wang)和(he)電(dian)價(jia)改(gai)(gai)革(ge)(ge)的(de)經驗和(he)教訓是(shi)：考慮(lv)全球氣候變(bian)化(hua)，智能電(dian)網(wang)的(de)建設和(he)改(gai)(gai)造要(yao)越來越多(duo)考慮(lv)極(ji)端(duan)天氣可(ke)能的(de)沖擊， 系統(tong)要(yao)留有足夠(gou)的(de)冗(rong)余能力應對(dui)“百年一(yi)遇，千年一(yi)遇”的(de)極(ji)端(duan)災害。價(jia)格改(gai)(gai)革(ge)(ge)也將(jiang)采(cai)用比(bi)較穩定的(de)方式，避免極(ji)端(duan)情況的(de)“天價(jia)電(dian)價(jia)”出現傷害民生。定 價(jia)機制上，相比(bi)實時電(dian)價(jia)，更可(ke)能采(cai)用有前瞻性的(de)“提前一(yi)天電(dian)價(jia)”等較為溫和(he)的(de)電(dian) 價(jia)改(gai)(gai)革(ge)(ge)方式。（報告來源：未(wei)來智庫）
二、海外智能電網改造歷史
（一）美國智能電網改造以及電力市場建立回顧
2008 至(zhi) 2016 年，U.S. utilities 共計投(tou)(tou)入 316 億美元建(jian)設(she)智能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)，其(qi)中，智能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)表板(ban)塊 （智能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)表及通訊、IT 基(ji)礎設(she)施建(jian)設(she)）在智能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)建(jian)設(she)前期投(tou)(tou)入比例較(jiao)高且(qie)增速(su)較(jiao)快， 2011 年達(da)到頂峰(feng)；2010 年起(qi)，電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)自(zi)動(dong)化板(ban)塊（饋線及變電(dian)(dian)(dian)自(zi)動(dong)化、配電(dian)(dian)(dian)管理(li)、電(dian)(dian)(dian)壓適 配、節能(neng)(neng)(neng)降壓、停(ting)電(dian)(dian)(dian)管理(li)等(deng)）投(tou)(tou)資(zi)規模持(chi)續擴(kuo)張，2017 年達(da) 17 億美元；先(xian)進智能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang) 板(ban)塊（分(fen)布式(shi)發(fa)電(dian)(dian)(dian)集(ji)成、家庭能(neng)(neng)(neng)源管理(li)及充電(dian)(dian)(dian)樁管理(li)等(deng)）投(tou)(tou)入占比相對較(jiao)低。但我們認 為可(ke)能(neng)(neng)(neng)這一部分(fen)有相當成本(ben)是(shi)由發(fa)電(dian)(dian)(dian)方，用(yong)戶和家庭自(zi)行承擔而(er)非電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)投(tou)(tou)資(zi)改造。
智能電表：從 AMR 向 AMI 的全面迭代
AMR 的主(zhu)要(yao)功能是“自動抄表(biao)”，僅支持計量端發(fa)往(wang)公用事業公司的單向、低頻通(tong) 信，從而減少抄表(biao)、計費成本(ben)。
AMI 則是(shi)在(zai)“自動(dong)抄表(biao)”的(de)基礎上實現(xian)儀表(biao)和供應(ying)商(shang)之(zhi)間實現(xian)雙向高頻通信。一方(fang)面，公用(yong)事(shi)(shi)業公司可(ke)以實時(shi)無人化接收(shou)回傳(chuan)的(de)儀表(biao)數據，另一方(fang)面，消費者(zhe)能夠通 過 AMI 及其相(xiang)關(guan)通信技術管理電(dian)能使用(yong)及相(xiang)關(guan)成本；此(ci)外，電(dian)網運營建設部門(men)也可(ke)依 據實時(shi)電(dian)表(biao)數據開(kai)展(zhan)電(dian)力(li)調配(pei)及負載管理工作(zuo)。因此(ci)，AMR 向 AMI 的(de)產品迭代本質上 是(shi)抄表(biao)工作(zuo)單(dan)方(fang)受(shou)益向電(dian)網部門(men)、消費者(zhe)、公用(yong)事(shi)(shi)業公司三方(fang)共同(tong)受(shou)益轉變(bian)的(de)進程。
智能電表普及率提升是智能電網前期布局關鍵。從 2007 年到(dao) 2016 年，全(quan)美(mei)智能(neng)(neng)電(dian)(dian)表(biao)的(de) 數(shu)量增(zeng)長(chang)了十倍。截至 2016 年，全(quan)美(mei) 1.513 億個(ge)電(dian)(dian)表(biao)當(dang)中約有 7080 萬只為智能(neng)(neng)電(dian)(dian)表(biao)， 智能(neng)(neng)電(dian)(dian)表(biao)覆(fu)蓋率(lv)達到(dao) 47%。AMI（Advanced Metering Infrastructure）技術驅(qu)動下智能(neng)(neng)電(dian)(dian)表(biao) 規模化效應初步顯現，未(wei)來仍然(ran)會以較高速度(du)增(zeng)長(chang)完成替換。
智能電網建設為電力市場發展奠定基礎。在(zai)智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)電表(biao)、電網(wang)自(zi)動(dong)化、家庭能(neng)(neng)源(yuan)管理三大(da) 智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)電網(wang)核(he)心(xin)板塊的(de)(de)賦能(neng)(neng)之下，美國電力體系市場化進程成(cheng)為可能(neng)(neng)，并逐漸形(xing)成(cheng)了由聯 邦層面 FERC 以(yi)及州(zhou)層面的(de)(de) PUC 監管的(de)(de)市場體系。
美國(guo)的(de)(de)電(dian)力(li)系統被劃分(fen)為東(dong)部網(wang)(wang)(wang)、西(xi)部網(wang)(wang)(wang)和(he)德(de)州網(wang)(wang)(wang)三大區域電(dian)網(wang)(wang)(wang)。在電(dian)網(wang)(wang)(wang)內劃分(fen)為多個 區域市場。市場主體是(shi) RTO（區域傳(chuan)輸(shu)組織(zhi)(zhi)）或 ISO（獨(du)立(li)系統運(yun)營方）。RTO 負責組織(zhi)(zhi)電(dian)力(li)市場內的(de)(de)電(dian)能(neng)買賣。ISO 負責管理最終市場，組織(zhi)(zhi)平衡發電(dian)與用電(dian)負荷的(de)(de)實時市場。 電(dian)力(li)的(de)(de)發、輸(shu)、配、售由市場內獨(du)立(li)或一體化的(de)(de)公司(si)承(cheng)擔。
發(fa)電(dian)(dian)(dian)企(qi)業負責生產(chan)和出售電(dian)(dian)(dian)能(neng)，同時(shi)提供電(dian)(dian)(dian)力(li)輔(fu)助服(fu)(fu)務。輸電(dian)(dian)(dian)公司擁(yong)有輸電(dian)(dian)(dian)資(zi)產(chan)，在(zai) ISO 的調(diao)度下運行輸電(dian)(dian)(dian)設備。配電(dian)(dian)(dian)公司負責運營(ying)配電(dian)(dian)(dian)網絡(luo)。儲能(neng)端主要通(tong)過提供調(diao)頻、備用服(fu)(fu)務參(can)與表前市場，在(zai)政(zheng)策補貼下通(tong)過向電(dian)(dian)(dian)力(li)用戶 提供峰谷電(dian)(dian)(dian)價(jia)的價(jia)差利(li)好(hao)換取銷(xiao)售收益。
在用戶端(duan)，大(da)(da)用戶可(ke)(ke)以(yi)(yi)通(tong)過(guo)(guo)批(pi)發市場(chang)與發電(dian)企業直(zhi)接通(tong)過(guo)(guo)競價購(gou)(gou)電(dian)；部(bu)分大(da)(da)用戶可(ke)(ke)以(yi)(yi)作 為負荷調節資(zi)源(yuan)參(can)與輔助服務；有些大(da)(da)用戶也可(ke)(ke)以(yi)(yi)通(tong)過(guo)(guo)售(shou)(shou)電(dian)公(gong)司(si)零售(shou)(shou)購(gou)(gou)買電(dian)力(li)。不愿(yuan)意 或者不能參(can)加(jia)批(pi)發市場(chang)買賣的(de)小用戶可(ke)(ke)以(yi)(yi)通(tong)過(guo)(guo)售(shou)(shou)電(dian)公(gong)司(si)零售(shou)(shou)商購(gou)(gou)買所需的(de)電(dian)力(li)資(zi)源(yuan)。
智能電表覆蓋率拉升刺激家庭能源管理系統需求。隨著 AMI 部署的(de)增加，超(chao)過四分之一 的(de)美(mei)(mei)國客戶可以每天通過能(neng)源(yuan)供(gong)應商提供(gong)的(de)移動(dong)應用程序獲知(zhi)自己的(de)能(neng)源(yuan)消費(fei)(fei)信息。先 進(jin)的(de)自動(dong)化能(neng)源(yuan)管理系統(tong)(tong)將協助消費(fei)(fei)者實時(shi)根(gen)據電價(jia)波動(dong)做出快速(su)需求響(xiang)應，消費(fei)(fei)者可 以利(li)用這套系統(tong)(tong)在未來做出更(geng)明智的(de)能(neng)源(yuan)決(jue)策(ce)。截止(zhi) 2016 年(nian)，全美(mei)(mei)范圍內具體動(dong)態電價(jia) 實時(shi)響(xiang)應設(she)備的(de)家庭消費(fei)(fei)者占比(bi)極低，據 Navigant 預測，到 2025 年(nian)，全美(mei)(mei)家庭能(neng)源(yuan)管理 系統(tong)(tong)的(de)營收規模將達(da)到 177 億(yi)美(mei)(mei)元，市場前(qian)景極為廣闊。
（二）Itron：全球領先的智能電表制造商
Itron 是一家(jia)位(wei)于美國的(de)科技公司，提供能源(yuan)和(he)(he)水(shui)資源(yuan)管理方面的(de)產品(pin)及服務(wu)(wu)。Itron 總部 位(wei)于美國華盛頓的(de)自由湖，產品(pin)涉及智能電(dian)網、智能燃(ran)(ran)氣和(he)(he)智能水(shui)務(wu)(wu)，可測量(liang)和(he)(he)分析電(dian) 力、燃(ran)(ran)氣和(he)(he)水(shui)的(de)消耗量(liang)，包(bao)括電(dian)、氣、水(shui)和(he)(he)熱能測量(liang)裝置和(he)(he)控制技術；通訊系統；軟件; 以及管理和(he)(he)咨(zi)詢(xun)服務(wu)(wu)。其智能電(dian)表業務(wu)(wu)規模長年(nian)保持北美第一、全球前列(lie)的(de)市場地位(wei)。
2007 年營收經歷重要拐點。2007 年，Itron 并購知名計(ji)量(liang)系統公司 Actaris Metering Systems， 營(ying)(ying)業收入同(tong)比增(zeng)長率(lv)達 196.58%，營(ying)(ying)收規模由 6.44 億(yi)美元增(zeng)長至 19.1 億(yi)美元。此(ci)后十余 年間，Itron 營(ying)(ying)收規模長期徘徊在 20 億(yi)美元左右，增(zeng)速擴張呈現出正(zheng)負交替(ti)態勢(shi)。
2008 年(nian)收(shou)入(ru)下滑，但我們(men)認為金融危機有(you)很(hen)大(da)影(ying)響(xiang)因素(su)。2011 年(nian)公司(si)收(shou)入(ru)見頂，恰(qia)好(hao) 2011 年(nian)是(shi)美國智(zhi)能(neng)電網(wang)建設頂峰，也是(shi)美國智(zhi)能(neng)電表(biao) 替換(huan)的頂峰；公司(si)收(shou)入(ru)頂峰和行業頂峰完美同步。
收購案當年(nian)，Itron 推出了(le)(le)革命(ming)性(xing)產(chan)品 OpenWay。OpenWay 基(ji)于雙向通訊技術有(you)效實現 了(le)(le)電(dian)表數據采(cai)集(ji)與(yu)消(xiao)費者需(xu)求響(xiang)(xiang)應實時(shi)回傳的(de)有(you)機耦合(he)，堪稱智能電(dian)網建設過(guo)(guo)程(cheng)中里程(cheng) 碑式的(de)產(chan)品。同(tong)時(shi)，產(chan)品聯(lian)動(dong) Actaris Talexus? Prepayment System，消(xiao)費者可通過(guo)(guo)信用卡 完成能源采(cai)購，便(bian)捷能源消(xiao)費的(de)同(tong)時(shi)更為需(xu)求響(xiang)(xiang)應的(de)場景落地提(ti)供(gong)了(le)(le)極為理想的(de)切入(ru)口。
智能電表市場前景看好。2020 年全球(qiu)(qiu)智能電表市場(chang)規模(mo)為 217.9 億美元，據 Allied Market Research 預測，預計到(dao) 2030 年全球(qiu)(qiu)智能電表規模(mo)將達到(dao) 543.4 億美元，2021 年 至 2030 年的復合年增長率為 10.10%。智能電表可以通過線路通信、射頻(pin)電磁輻射和蜂 窩通信發送、使用信息，幫(bang)助公用事業公司有效管理(li)能源使用。
（三）SIEMENS：電網自動化傳統巨頭
西(xi)門子(zi)股份有限公(gong)司是(shi)德(de)國(guo)的一(yi)家跨國(guo)企業(ye)，其電(dian)(dian)子(zi)與電(dian)(dian)機產品(pin)是(shi)全球(qiu)業(ye)界先驅，并活 躍于能源、醫(yi)療(liao)、工業(ye)、基礎建設及城市業(ye)務等領域。SIEMENS 于 1847 年(nian)由維爾納·馮·西(xi) 門子(zi)建立(li)，總部位于德(de)國(guo)慕尼黑和柏林，于法蘭克福(fu)證券交易(yi)所和紐約證券交易(yi)所掛牌 上市，目前在(zai)全球(qiu)擁有 385,000 名(ming)員(yuan)工，業(ye)務遍布 190 個國(guo)家。2011 年(nian)至(zhi)今，SIEMENS 持續在(zai)新能源發電(dian)(dian)、電(dian)(dian)網(wang)自動化領域開展并購，擴(kuo)張(zhang)全球(qiu)市場(chang)。
公司能源自動化與智能電網業務品類豐富。SIEMENS 能(neng)(neng)源(yuan)自(zi)動化(hua)與智能(neng)(neng)電(dian)網(wang)(Energy automation and smart grid)模塊(kuai)主要包(bao)含以下產品：能(neng)(neng)源(yuan)自(zi)動化(hua)產品、電(dian)網(wang)運行(xing)與控制、 能(neng)(neng)源(yuan)自(zi)動化(hua)解(jie)決方案、電(dian)網(wang)規劃(hua)和模擬、儀表數據(ju)管理、網(wang)格邊(bian)緣、咨詢服(fu)務。
2019年，SIEMENS在巴黎(li)的(de)歐洲公用(yong)事業周上首次展示了其新的(de)電(dian)網(wang)診斷套(tao)件(jian)（The Grid Diagnostic Suite）。電(dian)網(wang)診斷套(tao)件(jian)包括四個基于云的(de)應(ying)用(yong)程序，它們(men)從設備(bei)收集數據服務 于提(ti)(ti)供保(bao)護(hu)、配電(dian)自(zi)動化與電(dian)能質量提(ti)(ti)升。工業園區的(de)配電(dian)網(wang)運營商和電(dian)網(wang)運營商可以 從安裝(zhuang)在智(zhi)能電(dian)網(wang)任何地方的(de)設備(bei)中快速獲取有效(xiao)信息。
（四）Enphase Energy：家庭能源解決方案提供商
Enphase Energy 是一家在美國納斯達克(ke)上市的能(neng)源技術公(gong)司(si)(si)，總部位(wei)于加利福(fu)尼亞(ya)州弗 里蒙(meng)特。公(gong)司(si)(si)設計和制造軟件驅(qu)動的家庭能(neng)源解決(jue)方案，涵蓋太(tai)陽能(neng)發(fa)電、家庭儲能(neng)和 基于網絡的監控和控制。作為第(di)一家成功將微型逆(ni)變器(qi)大規(gui)模商業化的公(gong)司(si)(si)，Enphase 仍 然是該市場的領導者。
2014-2018 年(nian)(nian)，Enphase 營(ying)收維持在(zai) 3 億美(mei)元左右，2019 年(nian)(nian)迎(ying)來營(ying)收拐點，其在(zai)北美(mei)地區(qu) 的(de)(de)出(chu)貨量呈(cheng)現(xian)指數級(ji)高速增(zeng)長，主要(yao)系(xi)逆(ni)變(bian)器 IQ7XS 產品的(de)(de)訂單量急劇上升(sheng)，為滿足(zu)爆 發的(de)(de)采購訂單，公(gong)(gong)司依托墨西哥(ge)地區(qu)代工(gong)廠的(de)(de)生(sheng)產效(xiao)能，迅速完成產能彈(dan)性的(de)(de)擴(kuo)張，當 年(nian)(nian)營(ying)收同比增(zeng)長率達 97.47%，2020 年(nian)(nian)營(ying)收總額為 7.74 億美(mei)元。未(wei)來，公(gong)(gong)司規劃持續開 拓歐洲與澳(ao)洲市(shi)場。
公司 2014-2021 年(nian)股價(jia)整體與 Enphase 營收變(bian)(bian)化情(qing)況基本吻合。表(biao)明公司的(de)估價(jia)受到了(le) 基本面變(bian)(bian)化的(de)驅(qu)動，業績的(de)根本性改變(bian)(bian)也拉升了(le)企業的(de)價(jia)值。
Enphase 家庭能源解決方案主要包含(han)以下(xia)幾項產品(pin)：
1）Enphase 微型逆(ni)變(bian)(bian)器：與串式逆(ni)變(bian)(bian)器相比，微型逆(ni)變(bian)(bian)器獨立運行可產生更(geng)多(duo)能量，同 時節(jie)省更(geng)多(duo)成本。
2）Enphase 同相交(jiao)流電池(chi)：一種集成式儲能系(xi)統，可提(ti)供高性能、卓越(yue)的可靠性、模塊 化(hua)架構和安(an)全性。
3）Enphase 特使：Enphase 系統的(de)網(wang)絡集線(xian)器(qi)將每個(ge)微型逆變器(qi)連(lian)接到 Enlighten 監控 軟件。
4）Enphase Enlighten 應用程序：跟(gen)蹤能源生產、監(jian)控(kong)系統健(jian)康狀況并對家庭電(dian)網(wang)數據進 行(xing)存儲、處理、分析。
光電+儲能+管控。Enphase 家庭能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)源解(jie)決方(fang)案集成了太陽能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)發(fa)電(dian)(dian)(dian)、電(dian)(dian)(dian)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)存儲(chu)、能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)源智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng) 管(guan)(guan)理系統(tong)三(san)項住宅能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)源板塊(kuai)，一(yi)站式滿足家庭能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)源管(guan)(guan)理需求。一(yi)方(fang)面(mian)，智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)管(guan)(guan)理系統(tong)可(ke)以將(jiang)住宅太陽能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)發(fa)電(dian)(dian)(dian)效果發(fa)揮到極致，另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)，有(you)效的(de)儲(chu)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)裝置也可(ke)以利用光(guang)電(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)價(jia) 峰谷時(shi)段的(de)價(jia)差獲取廉價(jia)優(you)質電(dian)(dian)(dian)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)。此外，靈(ling)活的(de)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)管(guan)(guan)理系統(tong)將(jiang)有(you)助(zhu)于住戶實時(shi)監控 家庭能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)源狀態，為(wei)節能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)降(jiang)耗(hao)作出最優(you)能(neng)(neng)(neng)(neng)(neng)源決策。
在澳洲，家庭能源管理系統（EMS/ HEMS）正迅(xun)速成為充分利用新能源發電的(de)主要(yao)方式。 （報告來源：未來智庫）
三、國內智能電網改革空間
（一）參考海外，中國電網智能化遠期改造的空間
參考海(hai)外，我(wo)們認為在解決(jue)新能源消納(na)為核心目標(biao)的(de)(de)中國電價改(gai)(gai)革(ge)和電網信息化改(gai)(gai)革(ge)之 中，會有一(yi)些列細(xi)分領(ling)域(yu)迎來爆發式增(zeng)長，參考海(hai)外的(de)(de)改(gai)(gai)造過程(cheng)能夠(gou)幫助我(wo)們更好的(de)(de)估 算國內的(de)(de)改(gai)(gai)造進程(cheng)，力度。
1、智能電表：從 AMR 向 AMI 演進將產生千億級替換需求
2012 年(nian)國際(ji)法制計量組織（OIML）出版了 IR46 有功(gong)電(dian)(dian)能表(biao)國際(ji)建議，OIML 開始按(an)標 準實施(shi)。2016 年(nian)，該標準正(zheng)式在國內落(luo)地實施(shi)，引發了一系列電(dian)(dian)能表(biao)國標、國家計量檢 定規程以及(ji)智(zhi)能電(dian)(dian)表(biao)企業的(de)標準作出了相應變化。
IR46 標準的(de)智能電(dian)(dian)表(biao)功(gong)能如下：1）電(dian)(dian)能計量(liang)(liang)/需量(liang)(liang)測(ce)量(liang)(liang)功(gong)能；2）運(yun)行參數測(ce)量(liang)(liang)功(gong)能；3） 負荷、事件記錄；4）法制計量(liang)(liang)和通(tong)訊管理分離；5）高精度實(shi)(shi)時時鐘；6）實(shi)(shi)現(xian)遠程自升 級；7）支持(chi) DL/T698.45 通(tong)訊協(xie)議。
不難看出，IR46 標準的智能電表能夠實現絕大部分 AMI 的功能，基本與美國 2007 年以來所迭代換新的智能電表類型相符。從 2020 年第二(er)批招(zhao)標開始，國(guo)網已經開始招(zhao)標 IR46 標準的智能電表(biao)，標志著(zhu)國(guo)內電表(biao)賽道開啟了下一(yi)個更換周期。
需要注意的是，國網之前所安裝的智能電表雖然含有“智能”二字，但絕大部分電表并不符合 AMI 的 IR46 標準，只能算作 AMR 的“智能”，這意味著為了容納新能源消納需求，相對應的老的 AMR 電表需要做完全替換。
新周期市場規模將達千億。國網電(dian)商平臺數據顯示，2021 年(nian)第(di)一批(pi)電(dian)能(neng)表(biao)(biao)(biao)及用電(dian)信息(xi)采 集設(she)(she)備招(zhao)(zhao)標金額合計 101 億(yi)元；同時(shi)，2021 年(nian)第(di)一批(pi)電(dian)能(neng)表(biao)(biao)(biao)及用電(dian)信息(xi)采集設(she)(she)備招(zhao)(zhao)標數 量(liang)合計 3745 萬顆。因此，初步可匡算出國內每顆 IR46 標準的(de)智能(neng)電(dian)表(biao)(biao)(biao)信息(xi)采集設(she)(she)備大(da)致在 270 元左右。而傳(chuan)統的(de)老 AMR 表(biao)(biao)(biao)模塊的(de)價(jia)格大(da)約在 150~200 元以內，這意味(wei)著 IR46 表(biao)(biao)(biao)相比(bi)老 AMR 表(biao)(biao)(biao)價(jia)值量(liang)提升在 60%~80%。
國(guo)網在 2015~2020 年(nian) AMR 招標采購的(de)(de)總量超過(guo) 4.4 億顆，如果最終這些 AMR 全部替換 為 IR46 的(de)(de)智能電(dian)表，整體(ti)市場(chang)規(gui)模將超過(guo) 1000 億￥的(de)(de)量級
2、電網二次設備：總量巨大，價值品類相對分散
電(dian)(dian)氣一次(ci)設(she)備是指(zhi)：直接(jie)用于生(sheng)產(chan)、輸送和分(fen)配(pei)電(dian)(dian)能(neng)的(de)高壓電(dian)(dian)氣設(she)備。電(dian)(dian)氣二次(ci)設(she)備是指(zhi)：對一次(ci)設(she)備的(de)工作進行(xing)監測、控(kong)制、調(diao)節(jie)、保護(hu)以及為運行(xing)維 護(hu)人員提供運行(xing)工況或生(sheng)產(chan)指(zhi)揮信號所需的(de)低壓電(dian)(dian)氣設(she)備。
新能源發電驅動二次設備需求增長。新(xin)能(neng)源發電(dian)(dian)改變電(dian)(dian)網(wang)生態(tai)，新(xin)能(neng)源電(dian)(dian)站(zhan)的大(da)量建(jian)成 從電(dian)(dian)流結構改變和電(dian)(dian)網(wang)建(jian)設(she)結構改變兩大(da)方向促進(jin)二(er)次(ci)設(she)備需求增長(chang)(chang)。從美(mei)國智能(neng)電(dian)(dian)網(wang) 發展歷(li)史來(lai)看(kan)，二(er)次(ci)設(she)備的投資隨著新(xin)能(neng)源占比提升而持續增長(chang)(chang)，相比智能(neng)電(dian)(dian)表有(you)更(geng)長(chang)(chang) 的延續性，波(bo)動(dong)較小，峰值也與智能(neng)電(dian)(dian)表相當。
另(ling)一(yi)方(fang)面，二次設(she)備技術(shu)含量較(jiao)(jiao)高，品類較(jiao)(jiao)多，并(bing)不像智能電表(biao)或家(jia)庭能源(yuan)管(guan)理那樣(yang)有(you) 一(yi)個大價值(zhi)量的單品，而(er)是(shi)分(fen)散(san)在很多關鍵(jian)部(bu)件品類之中(zhong)，因此我們判斷(duan)受益方(fang)更(geng)可能 是(shi)類似西門(men)子，GE 這(zhe)樣(yang)的專用電氣設(she)備“航母”級(ji)企(qi)業，擁(yong)有(you)大而(er)全(quan)的二次設(she)備產品線， 能夠及時(shi)響(xiang)應電網的整體(ti)改(gai)造(zao)復雜(za)而(er)細分(fen)需求。
3、家庭電能管理：C 端從零開始的全新市場
家庭能耗管理系統（HEMS）是以分布式能源接入與市電互補為能源基礎，以智能電網 互動為業務支撐，融合智能家居控(kong)制、智能家(jia)(jia)電(dian)(dian)、家(jia)(jia)庭能耗計量(liang)、環境自動化(hua)控(kong)制等(deng)各(ge) 項技術的(de)(de)(de)(de)，根(gen)據(ju)低壓(ya)居民(min)負(fu)荷(he)特點而設計的(de)(de)(de)(de)一(yi)個能耗綜合管理系統(tong)。目(mu)前，HEMS 的(de)(de)(de)(de)主 要(yao)目(mu)的(de)(de)(de)(de)在于(yu)通(tong)過調(diao)整用戶(hu)側的(de)(de)(de)(de)負(fu)荷(he)及用戶(hu)自身配備儲能設備的(de)(de)(de)(de)充放電(dian)(dian)來(lai)適應電(dian)(dian)網(wang)負(fu)荷(he)和(he) 電(dian)(dian)價變化(hua)的(de)(de)(de)(de)自動化(hua)系統(tong)，可以更經(jing)濟、更有效的(de)(de)(de)(de)達到節約能源、確(que)保用戶(hu)用電(dian)(dian)安(an)全(quan)、減 少用戶(hu)電(dian)(dian)費支出、提高(gao)電(dian)(dian)網(wang)穩定性和(he)安(an)全(quan)性的(de)(de)(de)(de)目(mu)的(de)(de)(de)(de)。
國內 HEMS 尚處萌芽期，未來市場規模或達萬億。由于(yu)國內家(jia)庭能源(yuan)管理系統 （EMS/HEMS）起(qi)步較晚，更重要的(de)是動態浮動電價改革(ge)還未(wei)啟(qi)動，家(jia)庭能耗管理毫無 意義，因此目前還未(wei)顯現領域內知名公司(si)。
伴(ban)隨國內風光新能(neng)(neng)源(yuan)上(shang)網與電(dian)價市(shi)(shi)(shi)場(chang)化改革，家(jia)(jia)庭(ting)(ting)能(neng)(neng)源(yuan)智能(neng)(neng)管理的需求將被(bei)進(jin)一步催化。 參(can)考澳洲(zhou)主流 HEMS 收費模(mo)(mo)式(shi)，由于我國擁有(you)過(guo)億級(ji)別規(gui)(gui)模(mo)(mo)的城市(shi)(shi)(shi)住宅用(yong)(yong)戶，假設(she)每套 HEMS 系統首(shou)次采購費用(yong)(yong)在千元人民幣左右，在不考慮(lv)家(jia)(jia)庭(ting)(ting)太陽能(neng)(neng)板、微型儲能(neng)(neng)裝置等(deng) 硬件(jian)設(she)施的前(qian)提(ti)下，我國未來 HEMS 軟(ruan)件(jian)市(shi)(shi)(shi)場(chang)規(gui)(gui)模(mo)(mo)就將達到千億以上(shang)，如果考慮(lv)相關配 件(jian)與后(hou)續運營費用(yong)(yong)，該市(shi)(shi)(shi)場(chang)規(gui)(gui)模(mo)(mo)可能(neng)(neng)會更高(gao)。
此外，Navigant 預測到(dao) 2025 年，全美(mei)家(jia)庭(ting)能(neng)源管理(li)系統的營收(shou)規模將(jiang)達到(dao) 177 億(yi)美(mei)元， 則戶均 HEMS 支付費用在 200 美(mei)元左右，考慮到(dao)未(wei)來(lai)中國可能(neng)有上(shang)(shang)億(yi)戶家(jia)庭(ting)將(jiang)采用家(jia)庭(ting) 能(neng)耗(hao)管理(li)系統來(lai)獲(huo)得(de)動態電(dian)價(jia)帶來(lai)的總(zong)電(dian)費支出下降(jiang)，戶均支出如果接近，同樣可得(de)出 中國未(wei)來(lai)的 HEMS 市(shi)場在千(qian)億(yi)以上(shang)(shang)。
4、動態電力交易市場：B 端從零開始的全新市場
綠電交易發展迅猛，潛在規模可觀。國(guo)家電(dian)(dian)(dian)(dian)網關于《省(sheng)間(jian)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)現(xian)(xian)(xian)貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)規則(試行)》已 于 11 月 22 日印(yin)發(fa)(fa)，我國(guo)跨省(sheng)跨區電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)市場建設邁(mai)入實質化建設與(yu)運行階段(duan)，大(da)用(yong)戶、 售電(dian)(dian)(dian)(dian)公司也將(jiang)有(you)更多機會參(can)與(yu)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)。強(qiang)調要加快(kuai)健全相關配套政策機制，推動符合準(zhun)入條(tiao)件的(de)售電(dian)(dian)(dian)(dian)公司、電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)用(yong)戶參(can)與(yu)省(sheng)間(jian)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)現(xian)(xian)(xian)貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)，優(you)先(xian)鼓勵有(you)綠(lv)色電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)需求的(de)用(yong)戶與(yu) 新能源發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)企業(ye)參(can)與(yu)省(sheng)間(jian)電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)現(xian)(xian)(xian)貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)。而(er)隨著電(dian)(dian)(dian)(dian)價改革的(de)持續(xu)推進，電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)的(de)信息 化系(xi)統(tong)供應(ying)商(shang)乃至電(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)(li)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)系(xi)統(tong)運營商(shang)將(jiang)大(da)有(you)可(ke)為。
整個(ge)中(zhong)(zhong)國(guo)電力市場(chang)是一個(ge)非(fei)常龐大(da)的(de)市場(chang)，根據(ju)中(zhong)(zhong)電聯(lian)數(shu)據(ju)，2020 年中(zhong)(zhong)國(guo)第二產(chan)業(ye)(ye)用(yong)(yong)(yong)電 超過(guo) 5 萬億度(du)點，第三(san)產(chan)業(ye)(ye)用(yong)(yong)(yong)電超過(guo) 1.2 萬億度(du)，居(ju)民用(yong)(yong)(yong)電接(jie)近 1.1 萬億度(du)；中(zhong)(zhong)國(guo)居(ju)民用(yong)(yong)(yong) 電均價約(yue) 0.51 元/度(du)，商業(ye)(ye)用(yong)(yong)(yong)電價格則(ze)高于居(ju)民用(yong)(yong)(yong)電，全國(guo)總電力市場(chang)約(yue)在(zai) 3 萬億量級； 考慮未來電價改革的(de)循序漸(jian)進，僅(jin) 10%接(jie)入動態實時電價交(jiao)易(yi)(yi)市場(chang)，就是每年 3000 億級 的(de)巨(ju)額交(jiao)易(yi)(yi)量，相應的(de)交(jiao)易(yi)(yi)運營信息系統(tong)平臺，交(jiao)易(yi)(yi)服務費(fei)都將是很大(da)的(de)數(shu)字。
