一、智能電網-新能源消納需求下新的建設方向
隨著中(zhong)國(guo)“雙碳”的(de)(de)(de)(de)(de)政策(ce)和發展路徑變得逐(zhu)漸(jian)清(qing)晰(xi)，清(qing)潔(jie)能(neng)(neng)源和新能(neng)(neng)源的(de)(de)(de)(de)(de)占(zhan)比(bi)的(de)(de)(de)(de)(de)提升(sheng)， 以及火(huo)電(dian)(dian)占(zhan)比(bi)的(de)(de)(de)(de)(de)壓降是一個確定(ding)性(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)趨勢。在清(qing)潔(jie)能(neng)(neng)源中(zhong)，水電(dian)(dian)，核(he)電(dian)(dian)等具(ju)有出力(li)穩定(ding) 的(de)(de)(de)(de)(de)特(te)性(xing)，和傳(chuan)統的(de)(de)(de)(de)(de)火(huo)電(dian)(dian)相比(bi)對電(dian)(dian)網的(de)(de)(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)不(bu)大(da)。但光伏和風電(dian)(dian)的(de)(de)(de)(de)(de)發電(dian)(dian)能(neng)(neng)力(li)受太陽光和風 有較大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)影(ying)響(xiang)，呈現出較高(gao)的(de)(de)(de)(de)(de)時間性(xing)和波動性(xing)，與傳(chuan)統火(huo)電(dian)(dian)和水電(dian)(dian)截然不(bu)同，將(jiang)給電(dian)(dian)網 穩定(ding)性(xing)帶來(lai)較大(da)沖擊。
為(wei)了(le)(le)應(ying)對(dui)(dui)光(guang)伏和風電(dian)(dian)給電(dian)(dian)網的(de)沖擊(ji)，在新(xin)能源應(ying)用領域(yu)走的(de)相(xiang)對(dui)(dui)領先的(de)歐美電(dian)(dian)網提(ti)出(chu)了(le)(le) “智能電(dian)(dian)網”這一概念，用信息化+儲(chu)能讓電(dian)(dian)網更好的(de)適應(ying)新(xin)能源占比提(ti)升引發的(de)問(wen)題，并 引入了(le)(le)價格杠桿，用浮動電(dian)(dian)價去(qu)合(he)理(li)平(ping)衡各方的(de)利益，提(ti)升電(dian)(dian)網對(dui)(dui)新(xin)能源的(de)消納能力(li)。
在歐美發展(zhan)智能(neng)電網應對新能(neng)源消納的(de)過程(cheng)中(zhong)，他們有成功，但也(ye)有不足之處(chu)，也(ye)崛起 了一批智能(neng)電網領域(yu)的(de)領先公司，本(ben)篇報告將著重(zhong)回顧海外智能(neng)電網建設，價格杠桿運(yun) 作以(yi)及(ji)相對應的(de)產(chan)業鏈變遷，并結合(he)中(zhong)國國情梳理投資(zi)機會。
（一） 智慧電網：應對光伏和風電新特性帶來的沖擊
電(dian)能的(de)(de)最大(da)特點之一(yi)是(shi)其不易被大(da)規(gui)(gui)模儲(chu)存，因此(ci)傳統電(dian)網運(yun)營管理上總(zong)是(shi)讓發(fa)(fa)電(dian)端的(de)(de) 輸出功率和(he)(he)負(fu)載端的(de)(de)用電(dian)負(fu)荷盡(jin)可能匹配。用電(dian)端大(da)致有(you)兩類負(fu)荷：1）白天(tian)工作時(shi)間工 商(shang)業用電(dian)；2）夜晚居(ju)民照明(ming)和(he)(he)生活用電(dian)；雖然廣大(da)的(de)(de)工商(shang)用戶和(he)(he)居(ju)民的(de)(de)行(xing)為有(you)一(yi)定(ding)的(de)(de)隨 機性，但加總(zong)在(zai)一(yi)起(qi)就將保持(chi)一(yi)個大(da)體穩定(ding)的(de)(de)總(zong)數(shu)，并隨著氣(qi)候(hou)，日歷等因素(su)有(you)規(gui)(gui)律的(de)(de) 波動，而發(fa)(fa)電(dian)廠(chang)就可以(yi)按(an)照規(gui)(gui)律安排(pai)電(dian)能生產，保持(chi)整個電(dian)網的(de)(de)穩定(ding)運(yun)作。
而光伏(fu)和風電(dian)這(zhe)兩種新能源的(de)最大(da)特點是出力的(de)不穩定性(xing)和時間特性(xing)，導致其在(zai)生產端(duan) 產生了和需求的(de)時間錯配，并有(you)可(ke)能因為波動(dong)而威脅電(dian)網(wang)的(de)安全。
光伏的(de)出力(li)明(ming)顯(xian)從早開始從零增加，到中午(wu)達到最高，隨(sui)后隨(sui)著太陽落下減少，有 著明(ming)顯(xian)的(de)時間規(gui)律(lv)，并不能像火電水(shui)電通過調節機組去匹(pi)配(pei)負(fu)荷變(bian)化(hua)。
光(guang)(guang)伏(fu)和(he)(he)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)均受天(tian)氣影響(xiang)(xiang)較大(da)(da)，且不可控(kong)。光(guang)(guang)伏(fu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)廠(chang)(chang)(chang)在(zai)陰雨(yu)天(tian)出(chu)力(li)將大(da)(da)幅度下降， 風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)場在(zai)遇到(dao)無風(feng)天(tian)將完全沒有出(chu)力(li)，這些均是(shi)火電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)/水電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)/核電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)所沒有的(de)(de)挑戰(zhan)。光(guang)(guang)伏(fu)和(he)(he)風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)的(de)(de)另一(yi)(yi)個風(feng)險是(shi)大(da)(da)范圍(wei)(wei)的(de)(de)相關性造成風(feng)險加大(da)(da)：火電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)廠(chang)(chang)(chang)和(he)(he)水電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)廠(chang)(chang)(chang)往往有 數十個機(ji)(ji)組，單一(yi)(yi)機(ji)(ji)組故(gu)障不太可能(neng)影響(xiang)(xiang)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)安(an)全，但風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)和(he)(he)光(guang)(guang)伏(fu)一(yi)(yi)旦遇到(dao)大(da)(da)范圍(wei)(wei)的(de)(de)天(tian)氣事件則(ze)可能(neng)造成較大(da)(da)損失。如 2021 年初美(mei)國(guo)德(de)克(ke)薩(sa)斯(si)冰災中(zhong)光(guang)(guang)伏(fu)板被冰雪覆 蓋，風(feng)力(li)機(ji)(ji)組則(ze)被凍住，同(tong)時損失兩大(da)(da)支柱成為(wei)德(de)克(ke)薩(sa)斯(si)州電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)崩(beng)潰的(de)(de)主因(yin)之一(yi)(yi)。西方國(guo)家(jia)在(zai)積(ji)極推進新能(neng)源在(zai)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)中(zhong)占比提(ti)升的(de)(de)同(tong)時，也提(ti)出(chu)了應對(dui)新能(neng)源占比提(ti)升帶 來挑戰(zhan)的(de)(de)答案：智(zhi)能(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)和(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)價(jia)浮動。智(zhi)能(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)通過(guo)先進的(de)(de)傳感和(he)(he)測量技術、控(kong)制(zhi)方法(fa) 以及決策支持(chi)系統技術的(de)(de)應用，實現電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)有效應對(dui)新能(neng)源消納(na)的(de)(de)挑戰(zhan)。
早期的(de)電(dian)(dian)網結構(gou)是由系統管理(li)員統一調(diao)配發電(dian)(dian)廠、變電(dian)(dian)站、輸(shu)電(dian)(dian)網，進(jin)而將電(dian)(dian)能輸(shu) 送(song)至(zhi)工(gong)業(ye)用戶(hu)、商業(ye)用戶(hu)以(yi)及住宅消費者，數據傳輸(shu)整(zheng)體而言是單向的(de)，調(diao)度控制(zhi) 的(de)靈(ling)活性與及時性都相對較差(cha)。
智能化改造以前的(de)(de)傳統電網結構(gou)則是(shi)在早(zao)期電網結構(gou)的(de)(de)基礎上引入傳輸控制中(zhong)心與(yu) 分(fen)布式控制中(zhong)心，發電廠與(yu)控制中(zhong)心之間存(cun)在一定(ding)的(de)(de)數據(ju)交互性，部分(fen)環節(jie)的(de)(de)數據(ju) 傳輸實現了雙向流動，一定(ding)程度上提升了電網調度的(de)(de)靈活性與(yu)及時性。
而智能(neng)電(dian)網則(ze)是在(zai)傳統電(dian)網結(jie)構的(de)基礎上(shang)，實(shi)現了(le)電(dian)能(neng)“發輸配用”全環節的(de)數(shu)據(ju) 雙向交互，電(dian)能(neng)控(kong)制、調度、儲存等環節都(dou)得(de)到了(le)極(ji)大拓展，能(neng)夠(gou)靈活根據(ju)用電(dian)端(duan) 的(de)電(dian)能(neng)消納情況及(ji)時調度全環節的(de)電(dian)能(neng)“發輸配儲”情況，真正(zheng)達到電(dian)網智能(neng)化、 自動化、彈(dan)性化。
此外，在電網不(bu)同(tong)環節上，廣域(yu)監控設(she)(she)備(bei)、信息通訊集(ji)(ji)成化技(ji)術(ICT)、分(fen)布式可再 生能(neng)源集(ji)(ji)成化技(ji)術、傳(chuan)輸增強應用、分(fen)布式電網管理、先進計量基(ji)礎設(she)(she)施(AMI)、充 電樁管理設(she)(she)施、消(xiao)費(fei)者系統(tong)(CS)將成為(wei)建設(she)(she)智能(neng)電網的(de)重點(dian)產品(pin)。
（二）價格杠桿激勵儲能對解決新能源消納的必要性
價格的(de)(de)本質是(shi)(shi)供需(xu)(xu)的(de)(de)博弈。傳(chuan)統電(dian)(dian)網(wang)具有社會公共事業屬性(xing)(xing)，運(yun)營價格往往由政(zheng)府管制， 采(cai)用成(cheng)(cheng)本加成(cheng)(cheng)法，而發電(dian)(dian)的(de)(de)量(liang)(liang)也是(shi)(shi)按需(xu)(xu)定供。對于(yu)傳(chuan)統的(de)(de)水電(dian)(dian)，核電(dian)(dian)，火電(dian)(dian)等發電(dian)(dian)方法， 由于(yu)供給調節較為簡單(dan)，因此按需(xu)(xu)定供的(de)(de)實現(xian)并不需(xu)(xu)要(yao)太多(duo)成(cheng)(cheng)本。但是(shi)(shi)光(guang)(guang)伏和(he)風(feng)電(dian)(dian)的(de)(de)引(yin) 入(ru)則大(da)幅(fu)度增加了供給端的(de)(de)不可控(kong)性(xing)(xing)。因此，當光(guang)(guang)伏和(he)風(feng)電(dian)(dian)占比提升到一定比例之后(hou)， 大(da)規模的(de)(de)，與風(feng)/光(guang)(guang)裝機容量(liang)(liang)相匹(pi)配(pei)的(de)(de)儲能設施成(cheng)(cheng)為了剛需(xu)(xu)。
但儲(chu)能和(he)(he)其他調峰填谷手段的(de)(de)引(yin)入，則(ze)帶來了(le)(le)額外的(de)(de)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)，這一成(cheng)本(ben)(ben)(ben)由(you)(you)誰支付(fu)，支付(fu)多(duo) 少，則(ze)成(cheng)了(le)(le)新(xin)能源(yuan)消納和(he)(he)電(dian)網(wang)改革的(de)(de)核心。對于(yu)電(dian)網(wang)和(he)(he)傳統發(fa)電(dian)方而(er)言(yan)，毫(hao)無(wu)疑(yi)問這一調峰成(cheng)本(ben)(ben)(ben)不應該由(you)(you)其自身承(cheng)擔。而(er)對于(yu)新(xin)能源(yuan)發(fa)電(dian)方和(he)(he)用電(dian)方而(er)言(yan)，承(cheng)擔成(cheng)本(ben)(ben)(ben)有邏(luo)輯(ji)上的(de)(de)合(he)理性，但是由(you)(you)于(yu)新(xin)能源(yuan) 本(ben)(ben)(ben)身的(de)(de)波動特性，導致(zhi)儲(chu)能需要的(de)(de)量，以及(ji)成(cheng)本(ben)(ben)(ben)怎(zen)么分攤無(wu)法精確預測。因(yin)此西(xi)方普遍引(yin)入了(le)(le)價(jia)格(ge)機(ji)制(zhi)(zhi)，放(fang)開了(le)(le)電(dian)價(jia)的(de)(de)管(guan)制(zhi)(zhi)并引(yin)入了(le)(le)某種(zhong)競價(jia)機(ji)制(zhi)(zhi)，再讓(rang)儲(chu)能方 從電(dian)價(jia)的(de)(de)波動中(zhong)獲得(de)合(he)理的(de)(de)回報。
（三）歐美先行者的經驗，教訓和啟示
西(xi)方(fang)率先采用了(le)智慧電網+電價(jia)開放交(jiao)易(yi)的(de)(de)模(mo)(mo)式(shi)，探索(suo)了(le)用科技+市場解決風(feng)光消納的(de)(de)問 題，取得了(le)很(hen)大成(cheng)就(jiu)；但同時(shi)也表現出了(le)新模(mo)(mo)式(shi)在極端(duan)天氣(qi)挑戰下的(de)(de)脆弱性，有(you)一(yi)些(xie)非 常慘(can)痛的(de)(de)教(jiao)訓。這些(xie)都(dou)給(gei)中國未來智能(neng)電網和新能(neng)源(yuan)消納提供了(le)寶貴的(de)(de)“教(jiao)材”。
在解(jie)決新能(neng)源消納方面(mian)，德國，澳洲等國電網已(yi)經取得了較大的進(jin)展：2020 年德國風(feng)(feng)力(li) 發(fa)(fa)(fa)電廠（尤其是陸上發(fa)(fa)(fa)電廠）合計占到(dao) 27.4％的發(fa)(fa)(fa)電總額；光伏(fu)發(fa)(fa)(fa)電占 9.7％；其余的 12.2％由生(sheng)物質(zhi)能(neng)，水力(li)發(fa)(fa)(fa)電和其他可再生(sheng)能(neng)源構成的。澳洲的風(feng)(feng)力(li)，光伏(fu)等新能(neng)源占
在(zai)消納如此大比例(li)(li)的新能(neng)(neng)源的過(guo)程中(zhong)(zhong)，價(jia)格激(ji)勵和(he)儲能(neng)(neng)的建設功不可沒，以澳大利亞為 例(li)(li)，澳洲在(zai)中(zhong)(zhong)午時分(fen)由于光(guang)(guang)伏出力(li)占(zhan)(zhan)比較高，通過(guo)競價(jia)使(shi)得電費(fei)極(ji)低，反過(guo)來使(shi)得自(zi)(zi)用(yong)(yong) 儲能(neng)(neng)可以在(zai)中(zhong)(zhong)午以極(ji)低價(jia)格購買電力(li)并在(zai)晚上自(zi)(zi)用(yong)(yong)，通過(guo)價(jia)格激(ji)勵提升了自(zi)(zi)用(yong)(yong)的分(fen)布式(shi) 儲能(neng)(neng)系統(tong)占(zhan)(zhan)比，較好的化解了光(guang)(guang)伏出力(li)波(bo)動(dong)帶來的沖擊(ji)。
但新能源(yuan)占比提(ti)升和(he)價格(ge)放(fang)開后，西方國(guo)(guo)家的電(dian)網運營并非(fei)一帆風(feng)順(shun)，在極端天氣條件 下暴(bao)露的一些問題也很嚴重。我們相信中國(guo)(guo)的智能電(dian)網建設和(he)電(dian)價改革會吸取(qu)這(zhe)些經驗 教訓，結合(he)中國(guo)(guo)國(guo)(guo)情合(he)理(li)穩(wen)步堅定推(tui)進。
美國得(de)(de)克(ke)薩斯州在 2021 年遭遇極端寒潮，光(guang)伏(fu)因冰(bing)雪覆蓋無法(fa)出力(li)(li)，天然氣發(fa)電(dian)(dian)(dian)因天然 氣井(jing)凍(dong)結(jie)減少；渦輪機(ji)結(jie)冰(bing)導(dao)致風力(li)(li)發(fa)電(dian)(dian)(dian)癱瘓(huan)；同時(shi)，取暖電(dian)(dian)(dian)力(li)(li)需求急劇上升，迫使德(de) 州電(dian)(dian)(dian)網不得(de)(de)不實(shi)施短期輪換停電(dian)(dian)(dian)。在供需的極端失(shi)衡下，德(de)州電(dian)(dian)(dian)價瘋狂(kuang)飆升，一度(du)上漲(zhang) 到(dao) 1 萬美元/兆瓦時(shi)，相當于當地(di)平時(shi)電(dian)(dian)(dian)價的 200 倍。
以上(shang)的(de)失敗給中國智(zhi)能(neng)(neng)電(dian)網(wang)和電(dian)價(jia)(jia)改(gai)(gai)革的(de)經驗和教(jiao)訓是：考(kao)慮全球(qiu)氣候變化，智(zhi)能(neng)(neng)電(dian)網(wang)的(de)建設和改(gai)(gai)造要越來越多考(kao)慮極(ji)端(duan)天(tian)氣可能(neng)(neng)的(de)沖擊(ji)， 系(xi)統要留有足夠的(de)冗(rong)余能(neng)(neng)力應對“百年一(yi)(yi)(yi)遇，千年一(yi)(yi)(yi)遇”的(de)極(ji)端(duan)災害(hai)。價(jia)(jia)格改(gai)(gai)革也將采用(yong)比較穩定(ding)的(de)方(fang)式，避免極(ji)端(duan)情況的(de)“天(tian)價(jia)(jia)電(dian)價(jia)(jia)”出現傷害(hai)民生。定(ding) 價(jia)(jia)機制上(shang)，相比實時電(dian)價(jia)(jia)，更(geng)可能(neng)(neng)采用(yong)有前瞻性(xing)的(de)“提前一(yi)(yi)(yi)天(tian)電(dian)價(jia)(jia)”等較為溫(wen)和的(de)電(dian) 價(jia)(jia)改(gai)(gai)革方(fang)式。（報告來源：未來智(zhi)庫）
二、海外智能電網改造歷史
（一）美國智能電網改造以及電力市場建立回顧
2008 至 2016 年，U.S. utilities 共計投(tou)(tou)入(ru)(ru) 316 億美(mei)(mei)元建(jian)設智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)，其中，智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)表板(ban)塊 （智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)表及通(tong)訊(xun)、IT 基礎設施建(jian)設）在智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)建(jian)設前期投(tou)(tou)入(ru)(ru)比例較(jiao)高(gao)且增速較(jiao)快(kuai)， 2011 年達到頂峰；2010 年起(qi)，電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)自動化(hua)板(ban)塊（饋線及變電(dian)(dian)(dian)(dian)自動化(hua)、配電(dian)(dian)(dian)(dian)管(guan)理、電(dian)(dian)(dian)(dian)壓適 配、節(jie)能(neng)(neng)(neng)降壓、停電(dian)(dian)(dian)(dian)管(guan)理等）投(tou)(tou)資(zi)規模持續擴張，2017 年達 17 億美(mei)(mei)元；先進智(zhi)能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang) 板(ban)塊（分布式(shi)發(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)集(ji)成(cheng)、家庭能(neng)(neng)(neng)源管(guan)理及充電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)管(guan)理等）投(tou)(tou)入(ru)(ru)占比相(xiang)對較(jiao)低。但我(wo)們認(ren) 為可能(neng)(neng)(neng)這一部分有相(xiang)當成(cheng)本是由發(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)方，用戶和(he)家庭自行承擔(dan)而非電(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)投(tou)(tou)資(zi)改造。
智能電表：從 AMR 向 AMI 的全面迭代
AMR 的(de)主要功(gong)能是“自動抄表(biao)”，僅支持(chi)計(ji)量端發往公用(yong)事業公司的(de)單向(xiang)、低頻通 信(xin)，從(cong)而減(jian)少抄表(biao)、計(ji)費成本。
AMI 則是在“自動抄表(biao)(biao)(biao)”的(de)基礎上實(shi)現儀表(biao)(biao)(biao)和(he)供應商之間(jian)實(shi)現雙(shuang)向高頻通信(xin)。一方(fang)面(mian)(mian)，公用事業公司(si)可以實(shi)時無人化接收(shou)回傳的(de)儀表(biao)(biao)(biao)數(shu)據，另(ling)一方(fang)面(mian)(mian)，消費者能夠通 過 AMI 及其相關通信(xin)技術管理電(dian)(dian)(dian)能使用及相關成本；此(ci)外，電(dian)(dian)(dian)網(wang)運營建設部門也可依 據實(shi)時電(dian)(dian)(dian)表(biao)(biao)(biao)數(shu)據開展電(dian)(dian)(dian)力調配及負(fu)載管理工(gong)作。因此(ci)，AMR 向 AMI 的(de)產(chan)品迭代本質(zhi)上 是抄表(biao)(biao)(biao)工(gong)作單方(fang)受(shou)益向電(dian)(dian)(dian)網(wang)部門、消費者、公用事業公司(si)三(san)方(fang)共同(tong)受(shou)益轉變(bian)的(de)進程。
智能電表普及率提升是智能電網前期布局關鍵。從 2007 年到 2016 年，全美智能(neng)電(dian)表(biao)(biao)的 數量增(zeng)長(chang)了(le)十倍(bei)。截至 2016 年，全美 1.513 億個電(dian)表(biao)(biao)當(dang)中約有(you) 7080 萬只(zhi)為智能(neng)電(dian)表(biao)(biao)， 智能(neng)電(dian)表(biao)(biao)覆蓋率達到 47%。AMI（Advanced Metering Infrastructure）技術驅動下(xia)智能(neng)電(dian)表(biao)(biao) 規模(mo)化(hua)效應初步顯現，未(wei)來仍然會以較高(gao)速度增(zeng)長(chang)完成替換。
智能電網建設為電力市場發展奠定基礎。在智能電(dian)表、電(dian)網(wang)(wang)自動化(hua)(hua)、家(jia)庭能源管(guan)理三大 智能電(dian)網(wang)(wang)核(he)心板塊的賦能之下(xia)，美(mei)國電(dian)力體系(xi)市(shi)場化(hua)(hua)進程(cheng)成為可能，并逐漸形成了由聯 邦層面 FERC 以及州層面的 PUC 監管(guan)的市(shi)場體系(xi)。
美國的(de)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力系統(tong)被劃(hua)分為東部網(wang)、西部網(wang)和德州網(wang)三大(da)區域(yu)(yu)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)。在電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)網(wang)內(nei)劃(hua)分為多個(ge) 區域(yu)(yu)市場(chang)。市場(chang)主(zhu)體是(shi) RTO（區域(yu)(yu)傳輸(shu)組(zu)織(zhi)）或 ISO（獨立(li)系統(tong)運營方）。RTO 負(fu)責(ze)組(zu)織(zhi)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力市場(chang)內(nei)的(de)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)能(neng)買賣。ISO 負(fu)責(ze)管(guan)理最(zui)終市場(chang)，組(zu)織(zhi)平衡(heng)發(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)與用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)負(fu)荷(he)的(de)實時市場(chang)。 電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力的(de)發(fa)、輸(shu)、配、售(shou)由市場(chang)內(nei)獨立(li)或一體化的(de)公(gong)司承擔(dan)。
發電(dian)(dian)企業負責生(sheng)產和(he)出(chu)售(shou)電(dian)(dian)能(neng)，同時提(ti)供電(dian)(dian)力輔(fu)助(zhu)服務(wu)。輸(shu)(shu)電(dian)(dian)公司(si)擁有輸(shu)(shu)電(dian)(dian)資產，在 ISO 的(de)調度下運行輸(shu)(shu)電(dian)(dian)設備。配電(dian)(dian)公司(si)負責運營配電(dian)(dian)網絡。儲能(neng)端主要通(tong)過(guo)提(ti)供調頻、備用服務(wu)參與表前市場，在政策補貼(tie)下通(tong)過(guo)向(xiang)電(dian)(dian)力用戶 提(ti)供峰谷電(dian)(dian)價(jia)的(de)價(jia)差(cha)利好換(huan)取銷售(shou)收益(yi)。
在用(yong)(yong)戶(hu)端，大(da)用(yong)(yong)戶(hu)可以(yi)通(tong)過(guo)批(pi)發(fa)市(shi)(shi)場與(yu)發(fa)電(dian)(dian)企業直接通(tong)過(guo)競價(jia)購(gou)電(dian)(dian)；部分大(da)用(yong)(yong)戶(hu)可以(yi)作 為負荷調(diao)節資(zi)源參與(yu)輔助(zhu)服(fu)務；有些大(da)用(yong)(yong)戶(hu)也可以(yi)通(tong)過(guo)售電(dian)(dian)公司零售購(gou)買(mai)電(dian)(dian)力。不(bu)愿意 或(huo)者(zhe)不(bu)能參加批(pi)發(fa)市(shi)(shi)場買(mai)賣的小用(yong)(yong)戶(hu)可以(yi)通(tong)過(guo)售電(dian)(dian)公司零售商購(gou)買(mai)所(suo)需(xu)的電(dian)(dian)力資(zi)源。
智能電表覆蓋率拉升刺激家庭能源管理系統需求。隨(sui)著 AMI 部署的增(zeng)加，超過四(si)分之一 的美國(guo)客戶可以每天通(tong)過能(neng)源(yuan)(yuan)供應(ying)(ying)商(shang)提供的移動(dong)應(ying)(ying)用(yong)程序獲知(zhi)自己的能(neng)源(yuan)(yuan)消費信息(xi)。先 進的自動(dong)化(hua)能(neng)源(yuan)(yuan)管理(li)系(xi)統(tong)(tong)將協助消費者(zhe)實(shi)時根據(ju)電價(jia)波動(dong)做出快速需(xu)求響(xiang)應(ying)(ying)，消費者(zhe)可 以利用(yong)這套系(xi)統(tong)(tong)在未來做出更明智的能(neng)源(yuan)(yuan)決策(ce)。截(jie)止 2016 年(nian)，全美范圍內具體動(dong)態電價(jia) 實(shi)時響(xiang)應(ying)(ying)設備(bei)的家(jia)庭(ting)消費者(zhe)占比極低，據(ju) Navigant 預(yu)測(ce)，到(dao) 2025 年(nian)，全美家(jia)庭(ting)能(neng)源(yuan)(yuan)管理(li) 系(xi)統(tong)(tong)的營收規模將達到(dao) 177 億美元(yuan)，市場前景極為廣闊。
（二）Itron：全球領先的智能電表制造商
Itron 是一家位于美(mei)國(guo)的科技公(gong)司，提供能(neng)源和水資源管(guan)理方面的產品及(ji)(ji)服(fu)務(wu)。Itron 總(zong)部 位于美(mei)國(guo)華盛頓的自由湖，產品涉及(ji)(ji)智能(neng)電網、智能(neng)燃氣和智能(neng)水務(wu)，可測量和分析電 力、燃氣和水的消(xiao)耗量，包括(kuo)電、氣、水和熱能(neng)測量裝置和控制技術；通訊(xun)系(xi)統；軟件; 以及(ji)(ji)管(guan)理和咨詢服(fu)務(wu)。其智能(neng)電表業務(wu)規(gui)模長年保持北美(mei)第一、全(quan)球前列的市場地位。
2007 年營收經歷重要拐點。2007 年，Itron 并(bing)購知名計量系統(tong)公司 Actaris Metering Systems， 營(ying)(ying)業(ye)收入同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)率達 196.58%，營(ying)(ying)收規(gui)模由(you) 6.44 億美(mei)(mei)元增(zeng)長(chang)(chang)至(zhi) 19.1 億美(mei)(mei)元。此后(hou)十余 年間(jian)，Itron 營(ying)(ying)收規(gui)模長(chang)(chang)期徘(pai)徊在 20 億美(mei)(mei)元左右，增(zeng)速擴(kuo)張呈現(xian)出正負交替(ti)態勢。
2008 年(nian)收入下滑，但(dan)我們認為(wei)金融危機有很大影(ying)響因素。2011 年(nian)公司收入見頂，恰(qia)好 2011 年(nian)是(shi)美國智能電網(wang)建設(she)頂峰(feng)(feng)，也(ye)是(shi)美國智能電表 替換的頂峰(feng)(feng)；公司收入頂峰(feng)(feng)和行業(ye)頂峰(feng)(feng)完美同步。
收購(gou)(gou)案當年，Itron 推出了革命性產品 OpenWay。OpenWay 基于(yu)雙向通訊技(ji)術有效實(shi)現 了電(dian)表數據采集與(yu)消費(fei)者需求(qiu)響應實(shi)時(shi)(shi)回傳的有機耦合，堪稱(cheng)智(zhi)能(neng)電(dian)網(wang)建設(she)過(guo)程中里程 碑(bei)式的產品。同(tong)時(shi)(shi)，產品聯動 Actaris Talexus? Prepayment System，消費(fei)者可通過(guo)信用卡 完成能(neng)源(yuan)采購(gou)(gou)，便捷能(neng)源(yuan)消費(fei)的同(tong)時(shi)(shi)更為(wei)需求(qiu)響應的場景落地(di)提供了極為(wei)理想的切(qie)入口。
智能電表市場前景看好。2020 年全球智(zhi)能電(dian)表市(shi)場規(gui)模(mo)為 217.9 億美(mei)元，據 Allied Market Research 預測(ce)，預計(ji)到 2030 年全球智(zhi)能電(dian)表規(gui)模(mo)將達到 543.4 億美(mei)元，2021 年 至(zhi) 2030 年的復合年增(zeng)長率為 10.10%。智(zhi)能電(dian)表可以(yi)通(tong)過線路通(tong)信(xin)、射(she)頻電(dian)磁輻射(she)和蜂 窩通(tong)信(xin)發送、使用(yong)信(xin)息，幫助公(gong)用(yong)事業公(gong)司有效管理能源使用(yong)。
（三）SIEMENS：電網自動化傳統巨頭
西門子股份有限公司是德國的(de)一(yi)家跨國企業，其(qi)電(dian)子與電(dian)機產品(pin)是全(quan)球業界先驅，并活(huo) 躍于(yu)能源、醫療、工(gong)業、基礎建(jian)設(she)及(ji)城市業務等領域。SIEMENS 于(yu) 1847 年由維爾納·馮·西 門子建(jian)立，總(zong)部位(wei)于(yu)德國慕(mu)尼黑和柏林，于(yu)法蘭克福證券交(jiao)易所和紐約證券交(jiao)易所掛牌 上市，目前(qian)在(zai)全(quan)球擁有 385,000 名員工(gong)，業務遍布 190 個國家。2011 年至今，SIEMENS 持續在(zai)新能源發電(dian)、電(dian)網自動(dong)化領域開展并購，擴張全(quan)球市場。
公司能源自動化與智能電網業務品類豐富。SIEMENS 能(neng)源(yuan)(yuan)自(zi)動(dong)化與(yu)智能(neng)電網(wang)(wang)(Energy automation and smart grid)模塊主要(yao)包(bao)含以下產品(pin)：能(neng)源(yuan)(yuan)自(zi)動(dong)化產品(pin)、電網(wang)(wang)運(yun)行與(yu)控制、 能(neng)源(yuan)(yuan)自(zi)動(dong)化解決方案、電網(wang)(wang)規劃和模擬、儀表數據管理、網(wang)(wang)格邊緣、咨詢服務。
2019年，SIEMENS在(zai)巴黎的歐洲(zhou)公用事業(ye)周上首次(ci)展示了其新的電(dian)(dian)網(wang)診斷(duan)套件（The Grid Diagnostic Suite）。電(dian)(dian)網(wang)診斷(duan)套件包(bao)括四個基于云(yun)的應用程序，它們從設備收集數據(ju)服務(wu) 于提(ti)供保護、配電(dian)(dian)自動化與(yu)電(dian)(dian)能質量提(ti)升。工業(ye)園區的配電(dian)(dian)網(wang)運營商(shang)和電(dian)(dian)網(wang)運營商(shang)可(ke)以 從安裝在(zai)智能電(dian)(dian)網(wang)任何地(di)方的設備中快(kuai)速(su)獲取有效信息。
（四）Enphase Energy：家庭能源解決方案提供商
Enphase Energy 是(shi)一家在美(mei)國納(na)斯(si)達克(ke)上市的(de)(de)能(neng)源(yuan)技術公司(si)，總部位于(yu)加(jia)利福尼亞州弗 里蒙特。公司(si)設計和制造(zao)軟件驅動的(de)(de)家庭能(neng)源(yuan)解決方案(an)，涵蓋太陽能(neng)發電、家庭儲能(neng)和 基于(yu)網絡(luo)的(de)(de)監(jian)控(kong)和控(kong)制。作(zuo)為第一家成功將微型逆變器大規(gui)模(mo)商業化的(de)(de)公司(si)，Enphase 仍 然(ran)是(shi)該市場的(de)(de)領導(dao)者。
2014-2018 年(nian)(nian)，Enphase 營(ying)收維持在(zai)(zai) 3 億美元左(zuo)右，2019 年(nian)(nian)迎來營(ying)收拐點，其在(zai)(zai)北美地區(qu) 的(de)(de)出貨量呈現指數級高速增長(chang)，主要系逆變器 IQ7XS 產(chan)品的(de)(de)訂單量急劇上升，為滿足爆 發的(de)(de)采購訂單，公司依托墨(mo)西哥地區(qu)代工(gong)廠的(de)(de)生(sheng)產(chan)效能，迅速完成產(chan)能彈性(xing)的(de)(de)擴張，當 年(nian)(nian)營(ying)收同比增長(chang)率達(da) 97.47%，2020 年(nian)(nian)營(ying)收總額為 7.74 億美元。未(wei)來，公司規劃(hua)持續(xu)開 拓歐洲與澳洲市場。
公司(si) 2014-2021 年股價(jia)(jia)整(zheng)體(ti)與 Enphase 營收(shou)變化情況基本吻合。表明(ming)公司(si)的估價(jia)(jia)受(shou)到了 基本面變化的驅動，業(ye)績(ji)的根本性改變也拉升了企(qi)業(ye)的價(jia)(jia)值。
Enphase 家庭能源(yuan)解決方(fang)案主(zhu)要(yao)包含以下幾項產品：
1）Enphase 微(wei)(wei)型逆變(bian)器(qi)：與串式逆變(bian)器(qi)相比(bi)，微(wei)(wei)型逆變(bian)器(qi)獨(du)立(li)運行可產生(sheng)更多能量，同 時(shi)節省更多成本(ben)。
2）Enphase 同相交流電(dian)池(chi)：一種集成式(shi)儲能系統，可(ke)提供高(gao)性(xing)(xing)能、卓越的可(ke)靠性(xing)(xing)、模塊 化架(jia)構和安(an)全性(xing)(xing)。
3）Enphase 特使：Enphase 系統的網絡集線器(qi)(qi)將每個(ge)微型(xing)逆變器(qi)(qi)連(lian)接(jie)到 Enlighten 監(jian)控 軟件。
4）Enphase Enlighten 應用程序：跟蹤(zong)能源生產、監控系統(tong)健康狀(zhuang)況并對(dui)家庭電網數據進 行(xing)存儲、處理、分析。
光電+儲能+管控。Enphase 家(jia)(jia)庭(ting)能(neng)(neng)源(yuan)解決方案集成了太陽(yang)能(neng)(neng)發(fa)電(dian)、電(dian)能(neng)(neng)存儲、能(neng)(neng)源(yuan)智能(neng)(neng) 管(guan)理(li)系統(tong)三(san)項(xiang)住(zhu)宅(zhai)能(neng)(neng)源(yuan)板塊，一(yi)(yi)站式滿足(zu)家(jia)(jia)庭(ting)能(neng)(neng)源(yuan)管(guan)理(li)需求。一(yi)(yi)方面，智能(neng)(neng)管(guan)理(li)系統(tong)可(ke)以將住(zhu)宅(zhai)太陽(yang)能(neng)(neng)發(fa)電(dian)效(xiao)(xiao)果發(fa)揮(hui)到(dao)極致，另(ling)一(yi)(yi)方面，有效(xiao)(xiao)的(de)儲能(neng)(neng)裝置也可(ke)以利用光電(dian)電(dian)價 峰(feng)谷(gu)時段的(de)價差獲取廉價優質電(dian)能(neng)(neng)。此外，靈活的(de)智能(neng)(neng)管(guan)理(li)系統(tong)將有助于住(zhu)戶實時監控(kong) 家(jia)(jia)庭(ting)能(neng)(neng)源(yuan)狀態(tai)，為節能(neng)(neng)降耗(hao)作出(chu)最優能(neng)(neng)源(yuan)決策。
在澳(ao)洲，家庭能源(yuan)(yuan)管(guan)理系(xi)統（EMS/ HEMS）正迅速成(cheng)為充分(fen)利用新能源(yuan)(yuan)發(fa)電的主(zhu)要方式。 （報告來源(yuan)(yuan)：未來智庫）
三、國內智能電網改革空間
（一）參考海外，中國電網智能化遠期改造的空間
參(can)考(kao)海外，我們認(ren)為(wei)在解決新能源(yuan)消納為(wei)核心目(mu)標的中國(guo)電價改(gai)革和電網信(xin)息化改(gai)革之 中，會有一些列細分(fen)領(ling)域迎(ying)來(lai)爆發式增(zeng)長(chang)，參(can)考(kao)海外的改(gai)造(zao)過程(cheng)(cheng)能夠幫助我們更好的估 算國(guo)內的改(gai)造(zao)進程(cheng)(cheng)，力(li)度(du)。
1、智能電表：從 AMR 向 AMI 演進將產生千億級替換需求
2012 年(nian)國際法制計量組織（OIML）出版了(le) IR46 有功(gong)電能表國際建議，OIML 開始按(an)標 準實施(shi)。2016 年(nian)，該標準正式在國內落地實施(shi)，引(yin)發了(le)一系(xi)列電能表國標、國家計量檢(jian) 定規程(cheng)以及(ji)智能電表企(qi)業的標準作出了(le)相應變化。
IR46 標準的智能(neng)(neng)電(dian)表功能(neng)(neng)如下：1）電(dian)能(neng)(neng)計量(liang)/需量(liang)測量(liang)功能(neng)(neng)；2）運行參數測量(liang)功能(neng)(neng)；3） 負荷、事件記錄(lu)；4）法制計量(liang)和通訊(xun)管(guan)理分離；5）高精度實時(shi)時(shi)鐘；6）實現遠程自升 級(ji)；7）支持 DL/T698.45 通訊(xun)協(xie)議。
不難看出，IR46 標準的智能電表能夠實現絕大部分 AMI 的功能，基本與美國 2007 年以來所迭代換新的智能電表類型相符。從 2020 年第(di)二批招標(biao)開(kai)(kai)始，國網已經開(kai)(kai)始招標(biao) IR46 標(biao)準的智(zhi)能電(dian)表，標(biao)志著國內電(dian)表賽(sai)道(dao)開(kai)(kai)啟了下(xia)一個(ge)更(geng)換周期。
需要注意的是，國網之前所安裝的智能電表雖然含有“智能”二字，但絕大部分電表并不符合 AMI 的 IR46 標準，只能算作 AMR 的“智能”，這意味著為了容納新能源消納需求，相對應的老的 AMR 電表需要做完全替換。
新周期市場規模將達千億。國網(wang)電(dian)(dian)(dian)商平臺數據顯示，2021 年第一批電(dian)(dian)(dian)能(neng)(neng)表(biao)及(ji)用電(dian)(dian)(dian)信(xin)息(xi)采(cai) 集(ji)設備(bei)招(zhao)標金額合計 101 億元；同(tong)時，2021 年第一批電(dian)(dian)(dian)能(neng)(neng)表(biao)及(ji)用電(dian)(dian)(dian)信(xin)息(xi)采(cai)集(ji)設備(bei)招(zhao)標數 量合計 3745 萬顆(ke)(ke)。因此，初步(bu)可匡算出國內每(mei)顆(ke)(ke) IR46 標準的智(zhi)能(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)表(biao)信(xin)息(xi)采(cai)集(ji)設備(bei)大致在 270 元左右。而傳統的老 AMR 表(biao)模塊的價格大約(yue)在 150~200 元以內，這意味著 IR46 表(biao)相比老 AMR 表(biao)價值量提升在 60%~80%。
國網在 2015~2020 年 AMR 招(zhao)標(biao)采購的總量超(chao)過 4.4 億顆，如果(guo)最終這些 AMR 全部替換 為 IR46 的智(zhi)能電表，整體市場規模將超(chao)過 1000 億￥的量級
2、電網二次設備：總量巨大，價值品類相對分散
電氣一次設備(bei)(bei)(bei)是指：直接用于生產、輸送和(he)分配電能的(de)高壓(ya)電氣設備(bei)(bei)(bei)。電氣二次設備(bei)(bei)(bei)是指：對(dui)一次設備(bei)(bei)(bei)的(de)工作(zuo)進(jin)行(xing)監測(ce)、控(kong)制(zhi)、調(diao)節、保護以及為(wei)運(yun)行(xing)維 護人員提供(gong)運(yun)行(xing)工況或生產指揮(hui)信號所(suo)需的(de)低壓(ya)電氣設備(bei)(bei)(bei)。
新能源發電驅動二次設備需求增長。新(xin)能(neng)源(yuan)發(fa)電改變(bian)電網生(sheng)態(tai)，新(xin)能(neng)源(yuan)電站的(de)大量建(jian)成 從(cong)(cong)電流結(jie)構改變(bian)和(he)電網建(jian)設(she)結(jie)構改變(bian)兩大方向促進二(er)次設(she)備需求增(zeng)長。從(cong)(cong)美(mei)國智(zhi)能(neng)電網 發(fa)展歷(li)史來看，二(er)次設(she)備的(de)投(tou)資隨著新(xin)能(neng)源(yuan)占比(bi)提升而持(chi)續(xu)增(zeng)長，相(xiang)比(bi)智(zhi)能(neng)電表有更(geng)長 的(de)延續(xu)性(xing)，波動較小，峰值也與智(zhi)能(neng)電表相(xiang)當。
另一方面(mian)，二(er)次設備技術(shu)含(han)量較高，品類較多(duo)，并(bing)不像(xiang)智能電(dian)(dian)表或家庭能源(yuan)管(guan)理那樣(yang)有 一個大價值(zhi)量的(de)單(dan)品，而是(shi)分散在很多(duo)關鍵部(bu)件品類之(zhi)中，因此我們判斷受(shou)益方更可能 是(shi)類似西門子，GE 這樣(yang)的(de)專用電(dian)(dian)氣設備“航母”級企業，擁有大而全的(de)二(er)次設備產品線(xian)， 能夠(gou)及時響應(ying)電(dian)(dian)網的(de)整體(ti)改(gai)造復雜而細(xi)分需求。
3、家庭電能管理：C 端從零開始的全新市場
家庭能耗管理系統（HEMS）是以分布式能源接入與市電互補為能源基礎，以智能電網 互動為業務支撐，融合智能家居控(kong)制(zhi)、智能家電(dian)(dian)(dian)、家庭能耗(hao)計量、環境(jing)自(zi)動化控(kong)制(zhi)等各 項技術的(de)，根(gen)據低(di)壓居民負荷特點而設(she)計的(de)一個能耗(hao)綜合管理系統。目(mu)前，HEMS 的(de)主(zhu) 要目(mu)的(de)在于通過(guo)調整用(yong)戶(hu)側的(de)負荷及用(yong)戶(hu)自(zi)身配備(bei)儲能設(she)備(bei)的(de)充放電(dian)(dian)(dian)來適應電(dian)(dian)(dian)網(wang)負荷和 電(dian)(dian)(dian)價變(bian)化的(de)自(zi)動化系統，可(ke)以(yi)更經濟、更有效的(de)達到節(jie)約能源、確保用(yong)戶(hu)用(yong)電(dian)(dian)(dian)安全(quan)、減 少用(yong)戶(hu)電(dian)(dian)(dian)費支出、提(ti)高(gao)電(dian)(dian)(dian)網(wang)穩定性和安全(quan)性的(de)目(mu)的(de)。
國內 HEMS 尚處萌芽期，未來市場規模或達萬億。由(you)于國內家(jia)庭能源管理(li)系統 （EMS/HEMS）起步較晚(wan)，更重要的是動(dong)態浮動(dong)電(dian)價(jia)改革還未啟動(dong)，家(jia)庭能耗(hao)管理(li)毫無(wu) 意義，因此目(mu)前還未顯現(xian)領域內知名公司。
伴隨國內風光新(xin)能(neng)源(yuan)上(shang)網(wang)與電價(jia)市(shi)(shi)場化(hua)改革(ge)，家庭能(neng)源(yuan)智能(neng)管理的需求將被進一步催化(hua)。 參考(kao)澳洲主(zhu)流 HEMS 收費模(mo)式，由(you)于我(wo)國擁(yong)有過億(yi)級別規模(mo)的城市(shi)(shi)住宅用(yong)戶(hu)，假設(she)每套(tao) HEMS 系(xi)統首次采(cai)購費用(yong)在(zai)千元人民幣(bi)左右(you)，在(zai)不考(kao)慮家庭太陽能(neng)板、微型儲能(neng)裝置(zhi)等 硬件(jian)設(she)施的前提下，我(wo)國未來 HEMS 軟件(jian)市(shi)(shi)場規模(mo)就將達到(dao)千億(yi)以(yi)上(shang)，如(ru)果考(kao)慮相關配 件(jian)與后續(xu)運營費用(yong)，該市(shi)(shi)場規模(mo)可能(neng)會更(geng)高(gao)。
此外，Navigant 預測(ce)到(dao)(dao) 2025 年(nian)，全美(mei)家庭(ting)能源管理系統的(de)營收規模將達到(dao)(dao) 177 億(yi)美(mei)元， 則戶均 HEMS 支付費(fei)(fei)用(yong)(yong)在(zai) 200 美(mei)元左右，考慮到(dao)(dao)未(wei)(wei)來中國可(ke)能有上億(yi)戶家庭(ting)將采用(yong)(yong)家庭(ting) 能耗管理系統來獲得(de)動態(tai)電(dian)價帶來的(de)總(zong)電(dian)費(fei)(fei)支出(chu)(chu)下降，戶均支出(chu)(chu)如果接近，同樣可(ke)得(de)出(chu)(chu) 中國未(wei)(wei)來的(de) HEMS 市場在(zai)千(qian)億(yi)以上。
4、動態電力交易市場：B 端從零開始的全新市場
綠電交易發展迅猛，潛在規模可觀。國家電(dian)(dian)網關(guan)于(yu)《省(sheng)間電(dian)(dian)力現(xian)貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)規則(試行)》已 于(yu) 11 月 22 日印發，我國跨省(sheng)跨區電(dian)(dian)力市(shi)場建(jian)設邁入實質(zhi)化建(jian)設與運行階段，大用(yong)(yong)戶(hu)、 售(shou)電(dian)(dian)公司也將有(you)(you)更(geng)多(duo)機(ji)會參(can)與交(jiao)易(yi)(yi)。強(qiang)調要(yao)加快健全相(xiang)關(guan)配套政策機(ji)制，推動符(fu)合準(zhun)入條件的(de)售(shou)電(dian)(dian)公司、電(dian)(dian)力用(yong)(yong)戶(hu)參(can)與省(sheng)間電(dian)(dian)力現(xian)貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)，優(you)先鼓勵有(you)(you)綠色電(dian)(dian)力需求的(de)用(yong)(yong)戶(hu)與 新(xin)能(neng)源發電(dian)(dian)企業參(can)與省(sheng)間電(dian)(dian)力現(xian)貨(huo)交(jiao)易(yi)(yi)。而隨著電(dian)(dian)價改革的(de)持續(xu)推進，電(dian)(dian)力交(jiao)易(yi)(yi)的(de)信息 化系統(tong)供應商(shang)乃至電(dian)(dian)力交(jiao)易(yi)(yi)系統(tong)運營商(shang)將大有(you)(you)可為(wei)。
整個(ge)(ge)中(zhong)國(guo)電(dian)(dian)(dian)力(li)市(shi)場(chang)是一個(ge)(ge)非常龐(pang)大(da)的(de)市(shi)場(chang)，根據中(zhong)電(dian)(dian)(dian)聯數據，2020 年中(zhong)國(guo)第二產(chan)業用(yong)電(dian)(dian)(dian) 超(chao)過(guo) 5 萬(wan)(wan)(wan)億(yi)度(du)點(dian)，第三產(chan)業用(yong)電(dian)(dian)(dian)超(chao)過(guo) 1.2 萬(wan)(wan)(wan)億(yi)度(du)，居(ju)民(min)(min)用(yong)電(dian)(dian)(dian)接近(jin) 1.1 萬(wan)(wan)(wan)億(yi)度(du)；中(zhong)國(guo)居(ju)民(min)(min)用(yong) 電(dian)(dian)(dian)均(jun)價(jia)(jia)約 0.51 元(yuan)/度(du)，商業用(yong)電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)格則高于(yu)居(ju)民(min)(min)用(yong)電(dian)(dian)(dian)，全國(guo)總電(dian)(dian)(dian)力(li)市(shi)場(chang)約在(zai) 3 萬(wan)(wan)(wan)億(yi)量級(ji)； 考慮未來電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)改革(ge)的(de)循序漸進，僅 10%接入動態實時電(dian)(dian)(dian)價(jia)(jia)交易(yi)市(shi)場(chang)，就是每(mei)年 3000 億(yi)級(ji) 的(de)巨(ju)額(e)交易(yi)量，相(xiang)應的(de)交易(yi)運營(ying)信息系統平臺，交易(yi)服(fu)務費都將(jiang)是很大(da)的(de)數字。
