受芯片需求(qiu)滑(hua)坡拖累，韓國芯片制造商SK海力(li)士第三季度業(ye)績大跌，明年投資(zi)規模與供應雙(shuang)雙(shuang)削減，Marvell和臺積電(dian)也(ye)推(tui)出了相應的應對措(cuo)施，這些無法抱(bao)團取暖的芯片巨頭(tou)，如(ru)何熬(ao)過本次寒冬?
昨(zuo)日，有多(duo)家媒體報道了SK海力(li)士(shi)的相(xiang)關消息(xi)，稱由于外部環境變化，如果最(zui)近美國(guo)出臺的出口管制(zhi)措施(shi)令其(qi)難以在中國(guo)繼(ji)續運營，最(zui)壞的情況和應急計劃將是(shi)“撤出中國(guo)市場”，出售其(qi)在無錫的存儲芯片生產設(she)備，或將其(qi)轉移到韓(han)國(guo)。
對此，韓國(guo)(guo)存(cun)儲芯片巨頭SK海力士今日對外回應稱：部分媒(mei)體報道的“SK 海力士計(ji)劃(hua)撤出中國(guo)(guo)” 不屬實(shi)，公司從未提及(ji)任(ren)何計(ji)劃(hua)涉及(ji)全面(mian)撤出中國(guo)(guo)或停止中國(guo)(guo)工廠運(yun)營的安排。SK海力士也在“芯榜”發(fa)布了獨家聲明：
我(wo)司(si)于10月26日上(shang)(shang)午(韓國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)時間)舉行的第三季度業績發表(biao)會(hui)上(shang)(shang)，針對(dui)由于地緣政治問(wen)題及多種因素導致中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)工(gong)(gong)(gong)廠運營(ying)受困的各種假想情境，作出(chu)了(le)可(ke)能(neng)(neng)會(hui)考慮應急方案(Contingency Plan)的原則性回復(fu)。- 其中(zhong)，“中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)工(gong)(gong)(gong)廠的設備(bei)轉移”等相(xiang)關發言是針對(dui)可(ke)能(neng)(neng)性極(ji)(ji)低的極(ji)(ji)端情況作出(chu)的現場回復(fu)，本公司(si)澄清并(bing)未(wei)研究(jiu)過與(yu)此相(xiang)關的具體計(ji)劃。- 針對(dui)美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)對(dui)芯片設備(bei)出(chu)口的管制，本公司(si)已從美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)商(shang)務部獲得一年(nian)授權，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)工(gong)(gong)(gong)廠處于正常運營(ying)中(zhong)，我(wo)們也期待未(wei)來中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)工(gong)(gong)(gong)廠能(neng)(neng)夠繼續正常運營(ying)。
當前(qian)，SK海(hai)力(li)士在(zai)全球共有四座(zuo)生(sheng)產基地，分別位于(yu)韓國(guo)的(de)利川(chuan)和清(qing)州、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)的(de)無錫(xi)和重慶，2021年(nian)底，SK海(hai)力(li)士還收購了(le)(le)英(ying)特爾NAND閃(shan)存及SSD業務，接管了(le)(le)英(ying)特爾位于(yu)大連的(de)存儲制(zhi)造工廠。在(zai)SK海(hai)力(li)士位于(yu)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)的(de)工廠中(zhong)(zhong)(zhong)，90%的(de)產能用于(yu)生(sheng)產存儲芯(xin)(xin)片，10%則是邏(luo)輯(ji)芯(xin)(xin)片。對于(yu)此次傳(chuan)聞中(zhong)(zhong)(zhong)提到的(de)無錫(xi)工廠，是SK海(hai)力(li)士在(zai)2005年(nian)4月時設(she)立(li)的(de)，主(zhu)要生(sheng)產12寸晶(jing)圓，累計(ji)投(tou)資額約200億美(mei)元(yuan)。據第三方調研機構(gou)報告顯示，目前(qian)無錫(xi)廠負責生(sheng)產SK海(hai)力(li)士公(gong)司40%以上(shang)的(de)DRAM芯(xin)(xin)片，這些芯(xin)(xin)片被廣泛(fan)用于(yu)電子設(she)備、計(ji)算機、智能手機和汽車等領域(yu)。
雖被豁免一年，依然“心驚膽戰(zhan)”
此(ci)條(tiao)芯片禁令一(yi)出，不(bu)只波及到了中芯國(guo)際、長江存儲(chu)等(deng)中國(guo)芯片制造(zao)(zao)商、存儲(chu)器制造(zao)(zao)商，同時(shi)還影(ying)響了包括SK海(hai)力(li)士、英特爾(er)、三星電子、臺積電、英偉達在中國(guo)的工廠或部(bu)分(fen)產品銷售。
不(bu)過，SK海(hai)力士(shi)、三星、英特爾(er)和臺積電四家半導體公(gong)司已(yi)經(jing)從美國(guo)商(shang)(shang)務部(bu)處獲得(de)了一(yi)(yi)年(nian)(nian)豁免授(shou)權。10月12日，韓國(guo)存儲芯片大廠SK海(hai)力士(shi)在(zai)(zai)當時發布聲(sheng)明(ming)稱，公(gong)司已(yi)經(jing)完成與(yu)美國(guo)商(shang)(shang)務部(bu)的協商(shang)(shang)，確保將能夠在(zai)(zai)接下來一(yi)(yi)年(nian)(nian)內，在(zai)(zai)遵循國(guo)際原(yuan)則(ze)的前提下，為中(zhong)國(guo)工廠保障(zhang)生產設備(bei)的供應，進而(er)維持在(zai)(zai)中(zhong)國(guo)的生產經(jing)營。但與(yu)此同時，SK海(hai)力士(shi)事業部(bu)社長盧鐘(zhong)元(yuan)也表示，雖(sui)然(ran)美國(guo)商(shang)(shang)務部(bu)已(yi)經(jing)允許公(gong)司一(yi)(yi)年(nian)(nian)內可以(yi)向(xiang)在(zai)(zai)華工廠提供先進裝備(bei)，但最先進的EUV光刻機(ji)目前還(huan)無法運(yun)往中(zhong)國(guo)。
2021年(nian)時，數據(ju)表明SK海力士(shi)公司(si)獲(huo)得(de)(de)美國發(fa)明專(zhuan)(zhuan)利(li)956項(xiang)，相比上一年(nian)增(zeng)長4%，是(shi)獲(huo)得(de)(de)美國專(zhuan)(zhuan)利(li)數量(liang)排名(ming)第(di)三十位的(de)機構(gou)，其專(zhuan)(zhuan)利(li)研發(fa)的(de)優勢領域是(shi)：信(xin)(xin)息存儲(chu)、基本電子電路(lu)(lu)、計(ji)算機一般零部件(jian)、半導(dao)體(ti)(ti)零配件(jian)、半導(dao)體(ti)(ti)組(zu)件(jian)與(yu)集成電路(lu)(lu)，從絕對數量(liang)上來看，SK海力士(shi)專(zhuan)(zhuan)利(li)份額最高的(de)就是(shi)信(xin)(xin)息存儲(chu)領域，專(zhuan)(zhuan)利(li)數量(liang)高達437項(xiang)。
目前，DDR4模組是內存市場的主流產品，主要用于個人電腦和服務器等傳統市場，以及人工智能和物聯網等(deng)新興市場(chang)，最(zui)高(gao)速率達到3200Mbps，而SK海(hai)力(li)士也于近日宣(xuan)布開發出業界(jie)首款32GB DDR5，速度高(gao)達6400Mbps。據業內人士預(yu)計，DDR5 DRAM最(zui)早(zao)將于明年(nian)成為內存半導體市場(chang)的主(zhu)流(liu)，如果DDR5 DRAM占(zhan)據主(zhu)要(yao)位置，SK海(hai)力(li)士和三星等(deng)韓(han)國芯(xin)片制造商的盈利能(neng)力(li)有(you)望提高(gao)。
利潤暴跌，市場“寒氣”逼人
在第二(er)季度(du)時，SK海力士的營收剛剛創下新(xin)高(gao)，史上首次超過(guo)13萬億韓元(yuan)。但在當(dang)時，SK海力士就曾預計(ji)下半年(nian)的存儲器出貨量將有所放緩，沒想(xiang)到僅過(guo)了一(yi)個(ge)季度(du)就一(yi)語成讖。
10月25日，SK海力士發布(bu)了截(jie)至(zhi)(zhi)今(jin)年9月30日的(de)(de)(de)第三(san)季度(du)財報(bao)：凈利(li)潤為(wei)1.1萬億(yi)(yi)韓元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，同比下降(jiang)(jiang)67%;營業利(li)潤為(wei)1.6556萬億(yi)(yi)韓元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(約合人民幣84.7億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan))，去年同期為(wei)4.2萬億(yi)(yi)韓元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，同比減(jian)少(shao)60.3%，環比減(jian)少(shao)61%，遠(yuan)低(di)于(yu)分析師預估(gu)的(de)(de)(de)2.5萬億(yi)(yi)韓元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan);實現營收為(wei)10.9829萬億(yi)(yi)韓元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(約合人民幣560億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan))，同比減(jian)少(shao)7%，低(di)于(yu)預估(gu)的(de)(de)(de)12.2萬億(yi)(yi)韓元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan);毛利(li)率也由去年同期的(de)(de)(de)49%和(he)上季度(du)的(de)(de)(de)46%降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)本季度(du)的(de)(de)(de)35%。
這樣的表(biao)現(xian)，可以說讓(rang)投資者(zhe)充分感受到了“寒氣”。對(dui)此，SK海力(li)士表(biao)示(shi)，由于受到全球宏(hong)觀經濟環境下(xia)(xia)行(xing)、全球內存芯(xin)片(pian)市(shi)場下(xia)(xia)行(xing)和(he)經營環境不確定性(xing)持續的影(ying)響，內存芯(xin)片(pian)產(chan)業正面臨史(shi)無前例的行(xing)情(qing)惡化，雖然第三(san)季度公司高端(duan)產(chan)品的產(chan)量(liang)在平穩(wen)上升，使得成本(ben)有所降低(di)，但這并不足以抵(di)消產(chan)品價(jia)格下(xia)(xia)滑的影(ying)響，SK海力(li)士表(biao)示(shi)，DRAM 和(he) NAND 的價(jia)格季度環比(bi)至(zhi)少下(xia)(xia)跌了 20%。
根據(ju)分析機(ji)構(gou)Canalys的(de)(de)(de)(de)數據(ju)，芯片(pian)大(da)廠削減(jian)支出(chu)(chu)的(de)(de)(de)(de)最大(da)原(yuan)因，是作為(wei)芯片(pian)行業(ye)關(guan)鍵收入來源的(de)(de)(de)(de)全球智(zhi)能手(shou)機(ji)市場持續萎靡，今(jin)年(nian)第三季(ji)度全球手(shou)機(ji)出(chu)(chu)貨量(liang)同比下降9%，創下2014年(nian)以來最差的(de)(de)(de)(de)第三季(ji)度。對(dui)于(yu)SK海(hai)力士的(de)(de)(de)(de)主要產品DRAM，主要的(de)(de)(de)(de)應用場景就在(zai)智(zhi)能手(shou)機(ji)和(he)電(dian)腦(nao)領域，由(you)于(yu)這兩(liang)種消費(fei)電(dian)子品類(lei)的(de)(de)(de)(de)出(chu)(chu)貨量(liang)在(zai)逐步減(jian)少，存儲芯片(pian)供大(da)于(yu)求的(de)(de)(de)(de)局(ju)面仍將持續一段時間。截至今(jin)年(nian)第二(er)季(ji)度末，海(hai)力士的(de)(de)(de)(de)庫存從(cong)去年(nian)同期的(de)(de)(de)(de) 6.2 萬億韓元增加到 11.9 萬億韓元，幾(ji)乎翻了一番(fan)。
面(mian)對這樣的整體環境，SK海力士也并(bing)不是“一個人(ren)在戰斗(dou)”，例如三星電(dian)子(zi)發(fa)布的2022年第三季(ji)度(du)財報顯(xian)示(shi)，本季(ji)度(du)凈(jing)利潤(run)為9.14萬億(yi)韓(han)元(yuan)(約合(he)64.51億(yi)美元(yuan))，低于分析師(shi)的預期，其中芯(xin)片業務(wu)下滑14%。
不僅如(ru)此，在(zai)業務下滑的(de)情況下，芯片(pian)大(da)廠(chang)還在(zai)用裁員的(de)方式來(lai)應對即將到(dao)來(lai)的(de)這次“寒(han)冬”：今(jin)年(nian)1月，美光解散了上海的(de)DRAM設(she)計(ji)部門;今(jin)年(nian)5月，德(de)州儀器裁撤(che)了中國區(qu)的(de)MCU研(yan)發團(tuan)隊，并把原MCU研(yan)發線遷往印度;就在(zai)今(jin)天，業內消息顯示，美國芯片(pian)設(she)計(ji)廠(chang)商美滿電子(Marvell)已宣(xuan)布裁撤(che)大(da)部分中國研(yan)發團(tuan)隊。
根據曝光的(de)照片顯示，美滿電子此次裁(cai)員(yuan)涉及(ji)多個(ge)業務(wu)部(bu)門(men)，其中上海(hai)研發中心是重(zhong)災區(qu)，有兩個(ge)部(bu)門(men)預計(ji)在本周(zhou)內(nei)就將(jiang)完成(cheng)交(jiao)接，分別是上海(hai)switch部(bu)門(men)芯片驗證團隊和(he)存儲部(bu)門(men)硅后驗證團隊，而北京和(he)成(cheng)都的(de)研發部(bu)門(men)似(si)乎(hu)未受(shou)影響。公(gong)司將(jiang)給(gei)予被裁(cai)員(yuan)工2個(ge)月的(de)緩沖期，傳聞賠償方式將(jiang)為N+3。
最近(jin)，受到終端(duan)需求急墜影響，半(ban)導(dao)體產業(ye)刮起“寒風”，就連“卷王”臺積電都(dou)開始鼓勵員工多休假。業(ye)內人士表示(shi)，此舉實屬(shu)罕(han)見。
轉折來的沒那么(me)快，先(xian)“減”為敬
在三季報的電話會議(yi)上(shang)，SK海力(li)士表(biao)示，公司(si)決定將(jiang)2023年的投資(zi)規模削減(jian)50%以(yi)上(shang)，由于此前預(yu)計2022年的投資(zi)規模在 10萬億(yi)-20萬億(yi)韓(han)元(70-140億(yi)美元)，這一(yi)決定也意味著2023年的投資(zi)可能低于10萬億(yi)韓(han)元。
在(zai)投資(zi)(zi)規模削減的(de)基礎上，產(chan)品(pin)的(de)減產(chan)也(ye)在(zai)所難(nan)免(mian)。SK海力(li)士表示，計劃明年從利潤較(jiao)低的(de)產(chan)品(pin)為中心開始逐步減少產(chan)量，也(ye)就是說(shuo)，在(zai)一定時期(qi)內將保持投資(zi)(zi)縮減和減產(chan)同步進行，使市場(chang)的(de)供需(xu)平衡恢(hui)復正常，但(dan)短期(qi)內存儲芯片的(de)供應(ying)仍將超過(guo)需(xu)求。也(ye)有分(fen)析人士表示，即(ji)使SK海力(li)士減少投資(zi)(zi)，預計在(zai)2023年第三季度之前，市場(chang)狀況不會因(yin)此而出現轉機。
除(chu)SK海力士之外，其他大型芯片制造商也(ye)已經開始(shi)縮減供應和投(tou)資：美國的芯片巨頭(tou)美光(guang)科技計劃明年(nian)削減30%以(yi)上(shang)的投(tou)資;臺積電此前也(ye)削減了2022年(nian)的投(tou)資計劃;日本(ben)存(cun)儲(chu)芯片生(sheng)產商鎧俠 Kioxia 宣(xuan)布減少(shao)位于四日市和北上(shang)市生(sheng)產線的 3D NAND 閃存(cun)產量，削減幅度達到 30%。
雖然短期內，對于內存和存儲等各類芯片的需求會有所放緩，但從中長期的維度來看，由于人工智能、元宇宙、自動駕駛等新(xin)興產業規(gui)模不斷擴(kuo)大(da)，對(dui)數據和算力需求(qiu)量(liang)大(da)的(de)企業仍(reng)舊在加快對(dui)這些領域(yu)的(de)投資。“寒冬”之下，芯片(pian)制造(zao)商依然需要(yao)持續發力，從(cong)而(er)確保(bao)在“春天”來臨時可以提高收益，確保(bao)自身的(de)競爭力。
參考資料：
1.《韓國(guo)芯片制造商SK第三季度(du)利(li)潤(run)暴跌(die)，同比劇減60.3%》，環球網
2.《SK海力士三季度營業利潤大(da)跌六(liu)成，明(ming)年投資規(gui)模削(xue)減(jian)半數》，澎湃新(xin)聞(wen)
3.《美(mei)出口(kou)禁令(ling)連友(you)軍一起打?SK海力士或(huo)賣掉在華(hua)工廠，全面撤出中國》，新智元
