通(tong)訊鐵塔(ta)由塔(ta)體、平臺(tai)、避雷(lei)針、爬(pa)梯(ti)、天線支(zhi)撐等(deng)鋼構件(jian)組成(cheng)，并經熱鍍鋅防腐處理，主要用(yong)于微波、超短波、無線網(wang)絡信(xin)號的傳輸與發射等(deng)。
目前(qian)，國(guo)(guo)(guo)內(nei)鐵(tie)塔(ta)(ta)市場(chang)為寡頭壟斷型格(ge)局。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)是國(guo)(guo)(guo)內(nei)最(zui)大的通(tong)信(xin)鐵(tie)塔(ta)(ta)基礎(chu)設施提(ti)供者和全球最(zui)大的通(tong)信(xin)鐵(tie)塔(ta)(ta)基礎(chu)設施服務商。根據華經情報網數據，國(guo)(guo)(guo)內(nei)第三(san)方(fang)鐵(tie)塔(ta)(ta)市場(chang)2019年中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)市場(chang)份額占(zhan)比達(da)到97.25%。此后，由(you)于國(guo)(guo)(guo)內(nei)運(yun)營商主要通(tong)過(guo)租賃中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)站(zhan)址實現(xian)基站(zhan)新(xin)增，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)2022年的市場(chang)占(zhan)有率預(yu)計(ji)將更(geng)高(gao)，市場(chang)寡頭壟斷格(ge)局進一(yi)步鞏固。
近(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)來，中(zhong)(zhong)國(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)“一(yi)體兩(liang)翼(yi)”戰略(lve)成效凸顯，業(ye)務(wu)多元(yuan)(yuan)化發(fa)展(zhan)(zhan)步伐穩(wen)健有(you)力，營收(shou)增(zeng)速穩(wen)中(zhong)(zhong)有(you)升(sheng)(sheng)，營業(ye)成本實(shi)(shi)現(xian)較(jiao)好(hao)控制，促成凈利潤水(shui)平有(you)較(jiao)大(da)提(ti)升(sheng)(sheng)。2021年(nian)(nian)(nian)(nian)，中(zhong)(zhong)國(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)實(shi)(shi)現(xian)總(zong)營收(shou)865.85億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增(zeng)長(chang)6.8%，增(zeng)速較(jiao)2020年(nian)(nian)(nian)(nian)提(ti)升(sheng)(sheng)了0.7pct。在(zai)新冠疫情持續(xu)沖擊、美國(guo)加快推(tui)進中(zhong)(zhong)美科(ke)技脫鉤全面打壓中(zhong)(zhong)國(guo)高科(ke)技產(chan)業(ye)、全球(qiu)產(chan)業(ye)鏈/供應鏈安全風險(xian)劇增(zeng)等不(bu)利影響下，增(zeng)速穩(wen)中(zhong)(zhong)有(you)升(sheng)(sheng)，取得(de)這一(yi)成績殊(shu)為不(bu)易。其中(zhong)(zhong)，作為“一(yi)體兩(liang)翼(yi)”發(fa)展(zhan)(zhan)戰略(lve)中(zhong)(zhong)“一(yi)體”的運營商(shang)(shang)業(ye)務(wu)仍是營收(shou)貢獻的主要(yao)來源，但占(zhan)(zhan)比在(zai)持續(xu)下降(jiang)，2021年(nian)(nian)(nian)(nian)其收(shou)入(ru)規模占(zhan)(zhan)總(zong)營收(shou)的份額(e)降(jiang)至92.6%，降(jiang)幅2.2pct。從近(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)中(zhong)(zhong)國(guo)鐵(tie)塔(ta)(ta)的運營商(shang)(shang)業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)占(zhan)(zhan)總(zong)營收(shou)的份額(e)走勢情況看，該(gai)份額(e)占(zhan)(zhan)比或將在(zai)未來1-2年(nian)(nian)(nian)(nian)降(jiang)至90%以(yi)下，公司業(ye)務(wu)多元(yuan)(yuan)化健康發(fa)展(zhan)(zhan)有(you)望得(de)到進一(yi)步落實(shi)(shi)。
2015-2021年中國鐵塔(ta)塔(ta)類業務收入規模（億元）
來源：中(zhong)國鐵塔(ta)，摯物產業(ye)研究院整理
塔類業(ye)務站(zhan)址及租戶(hu)(hu)(hu)數等(deng)核(he)心資源穩步增加(jia)，室分覆蓋范圍(wei)持續(xu)快速(su)擴大，智聯和能源業(ye)務客戶(hu)(hu)(hu)快速(su)增長(chang)，共(gong)建(jian)(jian)共(gong)享集約發(fa)展水平(ping)進一步提(ti)升。中(zhong)國鐵塔2021年(nian)塔類站(zhan)址數達(da)(da)到203.8萬(wan)(wan)(wan)(wan)個(ge)，較上一年(nian)度增加(jia)1.5萬(wan)(wan)(wan)(wan)個(ge)，增幅(fu)0.7%，其(qi)中(zhong)，累計承建(jian)(jian)的5G站(zhan)址達(da)(da)到122.6萬(wan)(wan)(wan)(wan)個(ge)，2021年(nian)新增承建(jian)(jian)5G站(zhan)址數約46萬(wan)(wan)(wan)(wan)個(ge)，增幅(fu)60.1%。塔類租戶(hu)(hu)(hu)數2021年(nian)達(da)(da)345.9萬(wan)(wan)(wan)(wan)戶(hu)(hu)(hu)，較2020年(nian)增加(jia)9.8萬(wan)(wan)(wan)(wan)戶(hu)(hu)(hu)，增幅(fu)2.9%；其(qi)中(zhong)，運營(ying)商租戶(hu)(hu)(hu)數326萬(wan)(wan)(wan)(wan)戶(hu)(hu)(hu)，保持平(ping)穩增長(chang)勢頭(tou)，同比2020年(nian)增加(jia)2.7%。
中國鐵(tie)塔2015-2021年站(zhan)址(zhi)數(shu)及租(zu)戶數(shu)等情況
2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | |
塔類(lei)業務站址(zhi)數(shu)（萬個） | 151.8 | 172.3 | 185.5 | 192.5 | 199.4 | 202.3 | 203.8 |
室分業務 | |||||||
——站址數（萬個） | 0.25 | 1 | 1.7 | 2.3 | - | - | - |
——覆(fu)蓋樓宇面積（億平米） | - | - | 9.6 | 14.6 | 25.7 | 40.6 | 49.9 |
——覆蓋(gai)地鐵里程（公里） | - | - | 1947 | 2887 | 3370 | 5881 | 8007 |
——覆蓋高鐵隧道里程（公里） | - | - | 3421 | 4376 | 5318 | 6821 | 8899 |
站址總數（萬座） | 152.0 | 173.3 | 187.2 | 194.8 | - | - | - |
塔(ta)類業務租戶數（萬戶） | 193.9 | 240.3 | 266.4 | 297.8 | 323.9 | 336.1 | 345.9 |
——運營商租戶數（萬戶） | - | - | 264.5 | 283.7 | 306.3 | 317.5 | 326.0 |
——智聯業務租戶數（萬戶） | - | - | 1.9 | 14.1 | 17.6 | 18.6 | 19.9 |
室分(fen)業(ye)務租戶數（萬） | 0.35 | 1.36 | 2.36 | 3.14 | - | - | - |
租戶總數（萬） | 194.26 | 241.65 | 268.74 | 300.94 | - | - | - |
塔類站均租戶數（戶/個） | 1.28 | 1.39 | 1.44 | 1.55 | 1.62 | 1.66 | 1.70 |
站(zhan)均租(zu)戶數（戶/個） | 1.28 | 1.39 | 1.44 | 1.55 | - | - | - |
來(lai)源：中國鐵塔，摯物產業研究院整理(li)
基站配套
基(ji)站(zhan)(zhan)通(tong)信(xin)配(pei)(pei)套基(ji)礎設施(shi)(shi)包含路(lu)燈桿(gan)、拉線桅(wei)桿(gan)、支撐(cheng)桿(gan)、抱(bao)桿(gan)等(deng)桿(gan)體、配(pei)(pei)套（防雷(lei)地網、水泥平臺等(deng)）及(ji)市電引入等(deng)配(pei)(pei)套設施(shi)(shi)。包括基(ji)站(zhan)(zhan)配(pei)(pei)套在內的通(tong)信(xin)網絡基(ji)礎設施(shi)(shi)服(fu)務(wu)市場規模(mo)2021年達到3674億(yi)元，其中工程服(fu)務(wu)部分占(zhan)(zhan)比近80%，維(wei)護服(fu)務(wu)部分約占(zhan)(zhan)20%。預計2022年，中國通(tong)信(xin)網絡基(ji)礎設施(shi)(shi)服(fu)務(wu)市場規模(mo)將達到4010億(yi)元，同比增(zeng)長9.1%。
