6月14日，IoT Analytics發布了關于全球蜂窩物聯網模組市場2023Q1發展態勢的研究報告。根據報告內容，2023Q1，全球蜂窩物聯網模組銷售收入同比下降了6%，出貨量下降了16%。其背后的主要原因有，最終用戶支出謹慎、終端廠商清理庫存以及部分企業仍面臨芯片短缺。
在市場(chang)疲(pi)軟(ruan)的大(da)背景下，移遠通信(xin)、Sierra Wireless和LG Innotek等(deng)部分(fen)頭部企業的季度銷售(shou)收入同比/環(huan)比下降較快，僅(jin)廣(guang)和通等(deng)少數企業受(shou)益(yi)于并購，收入有較大(da)增幅。
不過與2027年全球蜂窩物聯網連接數將達到60億的預期相比，Q1市場的疲軟或許只是一個“顛簸”。隨著5G(包括RedCap)技術應用的發力、新的LPWA蜂窩模組的沖擊以及基于3GPP標準的衛星通信的興起，蜂窩物聯網模組市場預計將保持快速增長勢頭。
2023Q1蜂窩物聯網模組市場概況
根據(ju)IoT Analytics發布的(de)最新數據(ju)，2023Q1，全球(qiu)蜂窩物聯(lian)網(wang)模(mo)組銷(xiao)售收(shou)入(ru)同比下降(jiang)了6%，出貨量下降(jiang)了16%。雖然蜂窩物聯(lian)網(wang)模(mo)組市場(chang)規模(mo)僅(jin)占(zhan)物聯(lian)網(wang)整體(ti)市場(chang)規模(mo)的(de)3%左右，前者(zhe)對后者(zhe)的(de)影響(xiang)有限，但這是一個值(zhi)得(de)注意的(de)現象。
2023年2月，IoT Analytics曾公布2022年全球蜂窩物聯網市場取得的亮眼數據，市場規模同比增長27%;并預測2023年全球物聯網市場將繼續取得19%左右的高增幅，且未來5年將保持19.4%的高復合增速，至2027年市場規模將達到4830億美元。隨著Q1數據的出爐，蜂窩物聯網模組的市場規模，尤其是出貨量的減少，意味著新增連接數、終端產品以及解決方案等的需求將同比下降，2023年的預測目標能否實現被打上了問號。
Q1市場(chang)的疲(pi)軟主(zhu)要受以下(xia)因素影響：
一是在經濟前景不明朗的大背景下，最終用戶的支出較為謹慎。目前，受高通脹、貿易壁(bi)壘、地緣政(zheng)治不穩定(ding)以及中國正經歷疫情(qing)后的緩慢復蘇(su)等因素影響，全球經濟環境不確定(ding)性加(jia)劇。最(zui)終消費者(zhe)在作支(zhi)出決策時，較以前更加(jia)謹慎(shen)，進(jin)而傳導(dao)至(zhi)物聯(lian)網模組市場，導(dao)致需(xu)求量(liang)和收入“雙(shuang)降(jiang)(jiang)”。IoT Analytics認為，零售行業的不景(jing)氣，以及東(dong)歐地區的需(xu)求下降(jiang)(jiang)，是導(dao)致全球模組市場“雙(shuang)降(jiang)(jiang)”的最(zui)主要原因。
二是終端廠商正推進去庫存。為應對經濟形勢的(de)(de)不確定性(xing)和(he)市場的(de)(de)波動，物聯網模(mo)組下游的(de)(de)終端(duan)廠商紛紛采取了(le)降低庫存和(he)成本的(de)(de)策略，以增強公司的(de)(de)財務穩健性(xing)，這同(tong)樣導致了(le)短期內模(mo)組需求的(de)(de)下降。有受(shou)訪(fang)模(mo)組廠商表示，部分下游客戶已將其訂單(dan)推遲至今年晚(wan)些(xie)時候。
三是部分企業仍面臨芯片短缺障礙。盡(jin)管(guan)自2020年初(chu)以來(lai)，芯片(pian)產品的(de)交付周(zhou)期在穩步改善，但仍(reng)然偏長(chang)。尤其(qi)是(shi)車用芯片(pian)的(de)交付周(zhou)期仍(reng)過(guo)長(chang)，導(dao)致車聯(lian)網模組等產品的(de)供給規模不及預期。
此前，物聯網智庫曾聚焦Cat.1模組市場進行深入分析(《Cat.1模組市場瘋狂內卷，留給企業的利潤空間已經不多了.....》)。我們認為(wei)，除上述(shu)因(yin)(yin)素外(wai)，市場(chang)競爭(zheng)加劇導致的價格(ge)過(guo)快下(xia)降，是(shi)模組銷(xiao)售(shou)收入規模減少的另一重要原(yuan)因(yin)(yin)。
蜂窩物聯網模組TOP5廠商發展情況
根據(ju)銷(xiao)售收入(ru)(ru)維度的(de)數據(ju)，2023Q1全(quan)球TOP5的(de)蜂窩物聯網模組(zu)廠商(shang)依次為移遠通(tong)信、廣和通(tong)(含銳凌無線)、Telit Cinterion、Sierra Wireless和LG Innotek，五(wu)家企業合計占去全(quan)球66%的(de)份額。其中(zhong)，移遠通(tong)信、Sierra Wireless以及(ji)LG Innotek的(de)季度銷(xiao)售收入(ru)(ru)均有(you)較(jiao)大下降;而廣和通(tong)和Telit Cinterion由(you)于開展(zhan)并購，其收入(ru)(ru)有(you)較(jiao)大增幅。
移遠通信2023Q1的蜂窩物聯(lian)網模(mo)組(zu)銷售收入同比(bi)下(xia)降了11%，該跌(die)幅較2022Q4有所擴(kuo)大。公司(si)認為，導致下(xia)降的主要(yao)原因是中(zhong)國市場的復蘇緩(huan)慢，同時(shi)全球市場仍(reng)面臨(lin)較大不確定性(xing)。
廣和通在(zai)2023年初完成了(le)對銳凌無(wu)線的(de)全面收購(gou)。該并購(gou)是(shi)公司(si)蜂窩物聯網模組銷售收入(ru)同比增(zeng)幅(fu)超40%的(de)主(zhu)要(yao)原因。同時，此次并購(gou)還(huan)進(jin)一步拓展(zhan)了(le)公司(si)在(zai)汽車、FWA(固定無(wu)線接入(ru))以及其它移動垂直領域(yu)的(de)業(ye)務機遇。
Telit Cinterion在2023年初由Telit和(he)Thales旗下(xia)的蜂(feng)窩物聯(lian)網模組業務單元合并而成(cheng)。新公司(si)在2023Q1全(quan)球蜂(feng)窩物聯(lian)網模組市場的出(chu)貨量和(he)銷售收入方面(mian)均居第三。
Sierra Wireless在2023年初(chu)由Semtech完成(cheng)了(le)全面(mian)收購。公司保住(zhu)了(le)第四的位(wei)置，但其銷售收入同比大幅下降了(le)25%。
LG Innotek是一(yi)家專注于車用通(tong)信模(mo)組(zu)的(de)廠商，其Q1的(de)銷售收(shou)入環比下降了6%，在全球蜂窩物聯(lian)網模(mo)組(zu)市場的(de)份額為5%。公司受下游廠商需求疲軟以及芯片供應緊張的(de)影(ying)響較大(da)。
與IoT Analytics發布的(de)(de)(de)基于(yu)(yu)收入(ru)(ru)的(de)(de)(de)全球TOP5廠(chang)商(shang)(shang)相(xiang)對應的(de)(de)(de)是，另(ling)一家市場研(yan)究機構Counterpoint此前3月曾發布2022年(nian)(nian)基于(yu)(yu)出貨(huo)量(liang)(liang)的(de)(de)(de)蜂窩模組廠(chang)商(shang)(shang)排名。根據Counterpoint的(de)(de)(de)數據，移遠通信的(de)(de)(de)出貨(huo)量(liang)(liang)同樣排在首位(wei)，公(gong)司同時實現了出貨(huo)量(liang)(liang)和(he)銷售(shou)收入(ru)(ru)的(de)(de)(de)市場第(di)(di)(di)一。未分別算入(ru)(ru)銳凌無線和(he)Thales之(zhi)前，廣和(he)通和(he)Telit的(de)(de)(de)出貨(huo)量(liang)(liang)份(fen)額分別位(wei)居(ju)第(di)(di)(di)2和(he)第(di)(di)(di)6，合并(bing)之(zhi)后，從收入(ru)(ru)的(de)(de)(de)角度(du)看，廣和(he)通保持(chi)第(di)(di)(di)2，新Telit躍(yue)居(ju)至第(di)(di)(di)3，相(xiang)較而言，Telit和(he)Thales的(de)(de)(de)合并(bing)，短期內帶來了更為顯著的(de)(de)(de)效益。Sierra Wireless 2022年(nian)(nian)的(de)(de)(de)出貨(huo)量(liang)(liang)位(wei)居(ju)第(di)(di)(di)9，LG Innotek的(de)(de)(de)出貨(huo)量(liang)(liang)未進(jin)入(ru)(ru)TOP10，這也側(ce)面(mian)反映出，兩家公(gong)司或采取了優(you)質優(you)價的(de)(de)(de)策略(lve)，反映到銷售(shou)收入(ru)(ru)層面(mian)排名更為靠前。
蜂窩物聯網市場發展展望
IoT Analytics認為，Q1市(shi)場的疲(pi)軟或將(jiang)(jiang)(jiang)只(zhi)是一(yi)個“顛簸”。預期下一(yi)階段(duan)，市(shi)場將(jiang)(jiang)(jiang)恢復大幅增(zeng)長勢頭，至2027年，全球蜂窩物(wu)聯(lian)網的連接(jie)數有望超60億戶。從需(xu)求(qiu)側(ce)來(lai)看，智能計量、物(wu)流運輸、供應鏈管理(li)和汽(qi)車遠程信息處理(li)等的發展將(jiang)(jiang)(jiang)促成實現這一(yi)增(zeng)長。從供給側(ce)來(lai)看，技術的創新(xin)也將(jiang)(jiang)(jiang)在其中發揮(hui)重要作用(yong)：
一是5G發展提速。5G(含RedCap)在(zai)千行(xing)百業的應(ying)用正(zheng)在(zai)持續推向(xiang)深入(ru)。預計(ji)到2027年，全球(qiu)范(fan)圍(wei)內5G模組(zu)占(zhan)蜂窩(wo)物聯(lian)網模組(zu)的比(bi)例(li)將達到12%。FWA以及車聯(lian)網將是主要應(ying)用場景。
二是新的LPWA蜂窩模組將對現有市場造成沖擊。目前，原以(yi)生產(chan)和(he)(he)銷售MCU產(chan)品為主的意法半導體和(he)(he)瑞薩電子等(deng)(deng)廠(chang)商，正推出新的LPWA蜂(feng)窩(wo)模組，與移遠(yuan)通信(xin)和(he)(he)廣和(he)(he)通等(deng)(deng)傳統模組廠(chang)商開展(zhan)競爭。新進(jin)入者的LPWA蜂(feng)窩(wo)模組具有更(geng)好的可擴(kuo)展(zhan)性，材料成本更(geng)低，面(mian)市時間(jian)更(geng)短，而且(qie)對供應鏈具有完全的控制力。
三是基于3GPP標準的衛星通信正在加速興起。隨著聯(lian)發科、高通(tong)和索尼半導(dao)體(ti)(ti)等(deng)芯片廠商在衛星(xing)通(tong)信(xin)(xin)領域(yu)取得長足進(jin)展，基于3GPP標準的(de)衛星(xing)通(tong)信(xin)(xin)正(zheng)受到日(ri)益廣泛關注。索尼半導(dao)體(ti)(ti)推(tui)出了ALT1350，這是(shi)第一(yi)款支持衛星(xing)連(lian)(lian)接的(de)LPWA芯片，它為物聯(lian)網設備實現更多(duo)元(yuan)的(de)連(lian)(lian)接開(kai)辟了新的(de)可能性(xing)。這種(zhong)將衛星(xing)連(lian)(lian)接功能集(ji)成到LPWA芯片的(de)做法(fa)有望(wang)進(jin)一(yi)步推(tui)動物聯(lian)網行(xing)業的(de)創新和增長。
值得一(yi)提的(de)是，Counterpoint在6月12日(ri)發布的(de)一(yi)篇報(bao)告(gao)中同(tong)樣也提到了(le)“全球超60億蜂(feng)窩(wo)物聯網連接數”，不過Counterpoint認為(wei)(wei)這一(yi)目標需要到2030年才能(neng)實現。根據Counterpoint的(de)數據，2022年全球蜂(feng)窩(wo)物聯網連接數為(wei)(wei)27億戶，同(tong)比增(zeng)長(chang)了(le)29%，預計2022-2030年的(de)復合增(zeng)速為(wei)(wei)10.8%。
Counterpoint認為(wei)(wei)，近年(nian)來(lai)，蜂(feng)窩物聯網市場在智能電表、汽車和(he)資(zi)產跟(gen)蹤等各行(xing)業應用(yong)所采取(qu)的(de)數字化轉型舉措的(de)推動下實現(xian)了(le)顯著增長。同時，蜂(feng)窩物聯網連接在提高(gao)生產力、簡化運營、最大限度地減(jian)少停機(ji)時間(jian)、自動化流程(cheng)和(he)為(wei)(wei)行(xing)業節(jie)省(sheng)成本(ben)方面發揮了(le)重(zhong)要作用(yong)。
展望未(wei)來，增長(chang)將主要(yao)由公用(yong)事業、汽(qi)車、工(gong)業、零售和(he)醫療保健等(deng)各個(ge)行業采(cai)用(yong)蜂(feng)窩(wo)連(lian)接來推動(dong);就2023年而(er)言，智(zhi)能電表、零售POS機(ji)和(he)汽(qi)車市(shi)場的(de)物(wu)(wu)聯網模組出(chu)貨量預計將繼(ji)續強勁增長(chang)，從而(er)抵消其它細分市(shi)場的(de)增速放緩。未(wei)來十年，市(shi)場將看到企業物(wu)(wu)聯網支付者采(cai)取的(de)數字(zi)轉(zhuan)型計劃，促(cu)進蜂(feng)窩(wo)連(lian)接更(geng)快(kuai)增長(chang)。同時(shi)，蜂(feng)窩(wo)連(lian)接的(de)廣泛采(cai)用(yong)也(ye)將有助于進一步降低(di)蜂(feng)窩(wo)連(lian)接設備的(de)價格，使其與(yu)LoRa、Sigfox和(he)Wi-SUN等(deng)替(ti)代(dai)非蜂(feng)窩(wo)連(lian)接技術相比更(geng)具競(jing)爭(zheng)力(li)。
此外，Counterpoint還同樣(yang)認(ren)為，5G RedCap和(he)5G eRedCap的(de)(de)推出、模組單(dan)價(jia)下降以及(ji)更(geng)多基于5G RedCap的(de)(de)解決方案上市，將在推動(dong)5G大規模應(ying)用(yong)方面發(fa)揮關(guan)(guan)鍵作用(yong)，特別是(shi)在發(fa)展中(zhong)國家和(he)欠發(fa)達國家這(zhe)一(yi)作用(yong)將更(geng)為明顯，5G RedCap模組也將成為市場主流產品之一(yi)。從Counterpoint發(fa)布(bu)的(de)(de)各(ge)制式蜂窩物聯網連接數走勢圖來看，2023年(nian)將是(shi)全球(qiu)范圍內(nei)5G相關(guan)(guan)模組起量的(de)(de)關(guan)(guan)鍵一(yi)年(nian)。
寫在最后
目前(qian)，市(shi)場主流機構對全球物(wu)聯(lian)網市(shi)場的長期發展普遍持樂觀(guan)態度(du)。就(jiu)中(zhong)國(guo)短期而言，需(xu)加大(da)數字中(zhong)國(guo)建設力(li)度(du)，提前(qian)發力(li)，爭取物(wu)聯(lian)網在經濟復(fu)蘇中(zhong)發揮更大(da)作用。
根據(ju)國(guo)家統計局(ju)6月(yue)(yue)(yue)(yue)15日(ri)公(gong)布(bu)的(de)(de)(de)數(shu)據(ju)，我(wo)國(guo)5月(yue)(yue)(yue)(yue)主要(yao)宏(hong)觀經濟數(shu)據(ju)出現回落(luo)。其中(zhong)，社會消費品(pin)零(ling)售總額增速(su)(su)自(zi)去年12月(yue)(yue)(yue)(yue)來(lai)首度放緩，同比上(shang)漲12.7%，較(jiao)上(shang)月(yue)(yue)(yue)(yue)回落(luo)5.7個(ge)百(bai)分點;規模以(yi)上(shang)工業增加(jia)值同比上(shang)漲3.5%，回落(luo)2.1個(ge)百(bai)分點，結束今(jin)年以(yi)來(lai)的(de)(de)(de)上(shang)升勢頭。1-5月(yue)(yue)(yue)(yue)，全(quan)國(guo)固定資(zi)(zi)產投資(zi)(zi)同比上(shang)漲4.0%，漲幅較(jiao)1-4月(yue)(yue)(yue)(yue)回落(luo)0.7個(ge)百(bai)分點。這顯示(shi)出，國(guo)內(nei)復蘇(su)動(dong)力不及(ji)預(yu)期(qi)，“穩(wen)需求(qiu)”應成(cheng)為短期(qi)內(nei)的(de)(de)(de)發(fa)力重點。今(jin)年2月(yue)(yue)(yue)(yue)，中(zhong)共(gong)中(zhong)央、國(guo)務院印發(fa)了(le)《數(shu)字中(zhong)國(guo)建(jian)設整(zheng)體(ti)布(bu)局(ju)規劃》。在數(shu)字經濟領(ling)域，當務之急是(shi)提(ti)速(su)(su)加(jia)快落(luo)實規劃。通過加(jia)大數(shu)字中(zhong)國(guo)建(jian)設投資(zi)(zi)，盡量推動(dong)項目建(jian)設前置(zhi)，物聯網(wang)將在扭轉經濟發(fa)展不利形勢方面發(fa)揮更大作用，并促成(cheng)自(zi)身的(de)(de)(de)迅速(su)(su)提(ti)振(zhen)。
