6月14日，IoT Analytics發布了關于全球蜂窩物聯網模組市場2023Q1發展態勢的研究報告。根據報告內容，2023Q1，全球蜂窩物聯網模組銷售收入同比下降了6%，出貨量下降了16%。其背后的主要原因有，最終用戶支出謹慎、終端廠商清理庫存以及部分企業仍面臨芯片短缺。
在市場疲軟的大(da)背景(jing)下(xia)，移遠通信、Sierra Wireless和LG Innotek等(deng)(deng)部(bu)分頭部(bu)企業(ye)的季度銷售收入(ru)同比/環比下(xia)降較(jiao)快，僅(jin)廣和通等(deng)(deng)少數企業(ye)受(shou)益于(yu)并購，收入(ru)有(you)較(jiao)大(da)增幅(fu)。
不過與2027年全球蜂窩物聯網連接數將達到60億的預期相比，Q1市場的疲軟或許只是一個“顛簸”。隨著5G(包括RedCap)技術應用的發力、新的LPWA蜂窩模組的沖擊以及基于3GPP標準的衛星通信的興起，蜂窩物聯網模組市場預計將保持快速增長勢頭。
2023Q1蜂窩物聯網模組市場概況
根據IoT Analytics發布的最新數據，2023Q1，全(quan)球蜂(feng)窩物(wu)聯(lian)網(wang)模(mo)組(zu)銷售(shou)收入同比下降了6%，出貨量(liang)下降了16%。雖(sui)然蜂(feng)窩物(wu)聯(lian)網(wang)模(mo)組(zu)市場規模(mo)僅占(zhan)物(wu)聯(lian)網(wang)整體市場規模(mo)的3%左右，前者對后者的影響有限，但這是一(yi)個值得注意的現象。
2023年2月，IoT Analytics曾公布2022年全球蜂窩物聯網市場取得的亮眼數據，市場規模同比增長27%;并預測2023年全球物聯網市場將繼續取得19%左右的高增幅，且未來5年將保持19.4%的高復合增速，至2027年市場規模將達到4830億美元。隨著Q1數據的出爐，蜂窩物聯網模組的市場規模，尤其是出貨量的減少，意味著新增連接數、終端產品以及解決方案等的需求將同比下降，2023年的預測目標能否實現被打上了問號。
Q1市場的疲軟主要受以下因素(su)影(ying)響：
一是在經濟前景不明朗的大背景下，最終用戶的支出較為謹慎。目前，受高通脹(zhang)、貿易壁(bi)壘、地(di)緣(yuan)政(zheng)治不穩定以(yi)及中國正經(jing)歷(li)疫情后的緩慢復蘇等因素影響，全(quan)球經(jing)濟環(huan)境(jing)不確定性加劇。最終消費者在作支(zhi)出決策時(shi)，較以(yi)前更加謹慎，進而傳導(dao)至物聯(lian)網模組(zu)市場(chang)(chang)，導(dao)致需(xu)求(qiu)量和收(shou)入“雙降”。IoT Analytics認為，零售行業的不景氣，以(yi)及東歐地(di)區的需(xu)求(qiu)下降，是導(dao)致全(quan)球模組(zu)市場(chang)(chang)“雙降”的最主要原因。
二是終端廠商正推進去庫存。為應(ying)對經濟形勢(shi)的(de)(de)不確定性(xing)和市(shi)場(chang)的(de)(de)波動，物(wu)聯網模組下游的(de)(de)終端廠商紛紛采取了(le)降(jiang)低(di)庫存和成本(ben)的(de)(de)策略，以增強公(gong)司的(de)(de)財務穩(wen)健性(xing)，這同樣導致了(le)短期內(nei)模組需求的(de)(de)下降(jiang)。有受訪模組廠商表示，部分下游客戶已將其訂單推遲至今年(nian)晚些(xie)時(shi)候。
三是部分企業仍面臨芯片短缺障礙。盡管(guan)自2020年初以來，芯(xin)片產品的交(jiao)付周期(qi)在穩步改善(shan)，但仍然(ran)偏(pian)長。尤(you)其是車(che)用芯(xin)片的交(jiao)付周期(qi)仍過長，導致車(che)聯(lian)網模組(zu)等產品的供給規(gui)模不(bu)及預期(qi)。
此前，物聯網智庫曾聚焦Cat.1模組市場進行深入分析(《Cat.1模組市場瘋狂內卷，留給企業的利潤空間已經不多了.....》)。我(wo)們認為，除(chu)上述(shu)因素外，市場(chang)競爭加劇導致的價格(ge)過快下降，是模組銷售收(shou)入規(gui)模減少的另一重要原因。
蜂窩物聯網模組TOP5廠商發展情況
根據銷售收入維度(du)的(de)數據，2023Q1全球TOP5的(de)蜂(feng)窩物聯網(wang)模組廠商依次(ci)為移(yi)(yi)遠通(tong)信(xin)、廣和通(tong)(含銳凌無線(xian))、Telit Cinterion、Sierra Wireless和LG Innotek，五(wu)家(jia)企業合計占去全球66%的(de)份額(e)。其(qi)中，移(yi)(yi)遠通(tong)信(xin)、Sierra Wireless以(yi)及LG Innotek的(de)季度(du)銷售收入均(jun)有(you)較大(da)下降;而廣和通(tong)和Telit Cinterion由于(yu)開展(zhan)并購，其(qi)收入有(you)較大(da)增幅。
移遠通信2023Q1的(de)(de)蜂窩(wo)物聯網模組銷售收(shou)入同比下降(jiang)了11%，該(gai)跌幅較(jiao)2022Q4有所(suo)擴(kuo)大。公司認為，導致下降(jiang)的(de)(de)主要原因是中國(guo)市(shi)場的(de)(de)復蘇緩(huan)慢，同時全球市(shi)場仍面臨較(jiao)大不確定性(xing)。
廣和通在2023年初完成(cheng)了(le)對銳凌無線的全面收購。該并購是公司蜂窩物聯網(wang)模組銷售(shou)收入同(tong)比增幅(fu)超40%的主要(yao)原因(yin)。同(tong)時，此次(ci)并購還進一步拓展了(le)公司在汽車、FWA(固定無線接入)以及其它移動垂直(zhi)領域的業務(wu)機遇(yu)。
Telit Cinterion在2023年初由Telit和(he)Thales旗下的(de)蜂(feng)窩物聯(lian)網模組業務單元合并而成(cheng)。新(xin)公司(si)在2023Q1全球蜂(feng)窩物聯(lian)網模組市場的(de)出貨(huo)量和(he)銷售收入方面均居第三。
Sierra Wireless在(zai)2023年初(chu)由Semtech完成了全面(mian)收購(gou)。公司保住了第四的位置，但其銷(xiao)售收入同比大幅下降了25%。
LG Innotek是一家專注于車用通信模組(zu)的廠商(shang)，其Q1的銷售收入環比下降了(le)6%，在(zai)全球蜂窩物聯網模組(zu)市場的份額為5%。公司(si)受下游廠商(shang)需(xu)求疲(pi)軟以及芯片供應緊張的影響較大。
與IoT Analytics發(fa)布(bu)的(de)基(ji)于(yu)收(shou)入的(de)全球(qiu)TOP5廠商(shang)相(xiang)對應的(de)是，另(ling)一(yi)(yi)家市場(chang)研究(jiu)機構(gou)Counterpoint此前3月曾發(fa)布(bu)2022年(nian)基(ji)于(yu)出(chu)貨(huo)(huo)量的(de)蜂(feng)窩(wo)模組廠商(shang)排(pai)名。根據Counterpoint的(de)數據，移遠通信(xin)的(de)出(chu)貨(huo)(huo)量同樣排(pai)在首位(wei)，公司(si)同時實現了(le)出(chu)貨(huo)(huo)量和銷售(shou)收(shou)入的(de)市場(chang)第一(yi)(yi)。未分別(bie)算入銳凌無線(xian)和Thales之前，廣和通和Telit的(de)出(chu)貨(huo)(huo)量份(fen)額分別(bie)位(wei)居第2和第6，合(he)并之后(hou)，從收(shou)入的(de)角度看，廣和通保持第2，新Telit躍居至第3，相(xiang)較而言(yan)，Telit和Thales的(de)合(he)并，短期內(nei)帶來了(le)更(geng)為顯(xian)著的(de)效(xiao)益。Sierra Wireless 2022年(nian)的(de)出(chu)貨(huo)(huo)量位(wei)居第9，LG Innotek的(de)出(chu)貨(huo)(huo)量未進入TOP10，這也側(ce)面反映(ying)出(chu)，兩(liang)家公司(si)或(huo)采取了(le)優(you)(you)質優(you)(you)價的(de)策(ce)略(lve)，反映(ying)到銷售(shou)收(shou)入層面排(pai)名更(geng)為靠前。
蜂窩物聯網市場發展展望
IoT Analytics認為，Q1市(shi)場(chang)的(de)疲軟或將(jiang)(jiang)只是(shi)一個“顛簸”。預(yu)期(qi)下一階段，市(shi)場(chang)將(jiang)(jiang)恢復(fu)大(da)幅增長勢(shi)頭，至2027年，全球蜂窩物聯網(wang)的(de)連(lian)接數有望超60億戶。從(cong)需(xu)求側來(lai)(lai)看(kan)，智(zhi)能(neng)計量(liang)、物流運輸、供應(ying)鏈管(guan)理(li)和汽車遠(yuan)程(cheng)信息處理(li)等(deng)的(de)發展將(jiang)(jiang)促(cu)成實現這(zhe)一增長。從(cong)供給側來(lai)(lai)看(kan)，技術(shu)的(de)創新也將(jiang)(jiang)在(zai)其中發揮重要作用：
一是5G發展提速。5G(含RedCap)在(zai)(zai)千行百業的應用(yong)正在(zai)(zai)持續推向深入(ru)。預計到2027年(nian)，全球(qiu)范圍內(nei)5G模(mo)組占(zhan)蜂窩物(wu)聯網模(mo)組的比例將(jiang)達(da)到12%。FWA以及車聯網將(jiang)是主要應用(yong)場(chang)景。
二是新的LPWA蜂窩模組將對現有市場造成沖擊。目前，原(yuan)以生產(chan)和(he)(he)銷售MCU產(chan)品為主(zhu)的意法(fa)半導體(ti)和(he)(he)瑞薩電子(zi)等廠商(shang)，正推出(chu)新的LPWA蜂窩模組(zu)，與(yu)移遠通信和(he)(he)廣和(he)(he)通等傳統模組(zu)廠商(shang)開展競爭。新進入者的LPWA蜂窩模組(zu)具(ju)有(you)更(geng)(geng)好的可擴(kuo)展性，材(cai)料成本更(geng)(geng)低，面市時間更(geng)(geng)短(duan)，而且對供(gong)應鏈具(ju)有(you)完全的控制力。
三是基于3GPP標準的衛星通信正在加速興起。隨著聯(lian)發科、高通和(he)索尼半(ban)(ban)導(dao)體等芯(xin)片(pian)廠商在衛星通信領域取得長(chang)足(zu)進展，基于3GPP標(biao)準的衛星通信正受到(dao)日(ri)益廣泛關注。索尼半(ban)(ban)導(dao)體推(tui)出了ALT1350，這(zhe)是第一款(kuan)支持衛星連接(jie)的LPWA芯(xin)片(pian)，它為(wei)物聯(lian)網(wang)設備實現更多(duo)元的連接(jie)開辟了新的可能性。這(zhe)種(zhong)將衛星連接(jie)功能集成到(dao)LPWA芯(xin)片(pian)的做法有望進一步推(tui)動物聯(lian)網(wang)行業的創新和(he)增長(chang)。
值得(de)一提的(de)(de)是，Counterpoint在6月12日(ri)發布的(de)(de)一篇報(bao)告中同(tong)樣也提到了(le)“全(quan)球超60億(yi)蜂(feng)窩(wo)物聯網連接數(shu)”，不過Counterpoint認為(wei)這一目標(biao)需要(yao)到2030年才能實現。根據Counterpoint的(de)(de)數(shu)據，2022年全(quan)球蜂(feng)窩(wo)物聯網連接數(shu)為(wei)27億(yi)戶(hu)，同(tong)比增(zeng)長了(le)29%，預(yu)計2022-2030年的(de)(de)復合增(zeng)速(su)為(wei)10.8%。
Counterpoint認為，近年來，蜂(feng)窩(wo)物聯網市場(chang)在智能電表、汽車和(he)(he)資產(chan)跟蹤等各行業應(ying)用所采取的數(shu)字化轉型舉措的推(tui)動下(xia)實現了顯著(zhu)增長(chang)。同時，蜂(feng)窩(wo)物聯網連接在提(ti)高生產(chan)力、簡化運營、最大限度地減少停機時間、自動化流程(cheng)和(he)(he)為行業節省(sheng)成本方(fang)面(mian)發揮了重(zhong)要(yao)作用。
展望未來，增(zeng)長將主要由公用(yong)事業、汽(qi)車、工業、零(ling)售和(he)醫(yi)療保健(jian)等各個行業采用(yong)蜂(feng)窩(wo)連(lian)接來推動;就(jiu)2023年(nian)而(er)言，智能(neng)電表(biao)、零(ling)售POS機和(he)汽(qi)車市場的(de)(de)物聯網(wang)模組出貨量(liang)預計將繼(ji)續強勁(jing)增(zeng)長，從而(er)抵消其它細分市場的(de)(de)增(zeng)速放緩。未來十(shi)年(nian)，市場將看到企業物聯網(wang)支付者采取(qu)的(de)(de)數字轉型(xing)計劃，促進蜂(feng)窩(wo)連(lian)接更快增(zeng)長。同時(shi)，蜂(feng)窩(wo)連(lian)接的(de)(de)廣泛采用(yong)也將有助(zhu)于進一步降低(di)蜂(feng)窩(wo)連(lian)接設備(bei)的(de)(de)價格，使(shi)其與LoRa、Sigfox和(he)Wi-SUN等替代非蜂(feng)窩(wo)連(lian)接技術相比更具(ju)競(jing)爭力。
此(ci)外，Counterpoint還同樣認為(wei)，5G RedCap和5G eRedCap的推(tui)出、模組(zu)單價下降以(yi)及(ji)更(geng)多基于5G RedCap的解決(jue)方(fang)案上市(shi)，將(jiang)(jiang)在(zai)推(tui)動5G大規模應用方(fang)面發(fa)揮關鍵作用，特別(bie)是(shi)在(zai)發(fa)展中(zhong)國家(jia)和欠發(fa)達國家(jia)這(zhe)一(yi)作用將(jiang)(jiang)更(geng)為(wei)明顯，5G RedCap模組(zu)也將(jiang)(jiang)成為(wei)市(shi)場主流產品之一(yi)。從Counterpoint發(fa)布的各制式蜂窩(wo)物聯網連接數(shu)走勢圖來看，2023年將(jiang)(jiang)是(shi)全(quan)球范圍(wei)內5G相關模組(zu)起(qi)量的關鍵一(yi)年。
寫在最后
目前(qian)，市場(chang)主流(liu)機構對全球物聯網(wang)市場(chang)的長期發展普遍持樂觀態度(du)。就中(zhong)國短(duan)期而言，需加大(da)數(shu)字中(zhong)國建(jian)設力度(du)，提前(qian)發力，爭取(qu)物聯網(wang)在經濟復蘇中(zhong)發揮(hui)更大(da)作用。
根據(ju)(ju)國(guo)家統計局6月(yue)15日公(gong)布(bu)的數據(ju)(ju)，我國(guo)5月(yue)主要宏觀經(jing)濟數據(ju)(ju)出(chu)現回(hui)落(luo)。其中，社會消費品零(ling)售(shou)總額增速(su)自去(qu)年(nian)(nian)12月(yue)來首度放(fang)緩，同比(bi)上(shang)漲(zhang)12.7%，較上(shang)月(yue)回(hui)落(luo)5.7個百分點;規(gui)模以(yi)上(shang)工業(ye)增加(jia)值同比(bi)上(shang)漲(zhang)3.5%，回(hui)落(luo)2.1個百分點，結束今年(nian)(nian)以(yi)來的上(shang)升勢頭。1-5月(yue)，全國(guo)固定(ding)資產投(tou)資同比(bi)上(shang)漲(zhang)4.0%，漲(zhang)幅(fu)較1-4月(yue)回(hui)落(luo)0.7個百分點。這顯示出(chu)，國(guo)內(nei)復蘇動力(li)不及(ji)預期(qi)，“穩需求”應成為短期(qi)內(nei)的發(fa)力(li)重點。今年(nian)(nian)2月(yue)，中共中央、國(guo)務院印發(fa)了《數字中國(guo)建設(she)整體布(bu)局規(gui)劃》。在數字經(jing)濟領(ling)域，當務之急是提速(su)加(jia)快落(luo)實規(gui)劃。通(tong)過(guo)加(jia)大(da)數字中國(guo)建設(she)投(tou)資，盡量推動項目建設(she)前置，物聯網將(jiang)在扭轉經(jing)濟發(fa)展不利形勢方面發(fa)揮(hui)更大(da)作(zuo)用，并促成自身的迅(xun)速(su)提振。
