Aeris對愛立信物聯網業(ye)務(wu)的(de)收購無(wu)疑(yi)是全(quan)球物聯網(wang)(wang)領域又一重(zhong)大交易，結(jie)合今(jin)年多次(ci)重(zhong)大并購交易，反映出了物聯網(wang)(wang)市場以連(lian)(lian)接為導向的(de)模(mo)式向著以價值為導向的(de)模(mo)式快速(su)轉(zhuan)變(bian)，市場加速(su)了對連(lian)(lian)接后商業(ye)模(mo)式的(de)探索。
近日，愛立信宣布將其包括IoT Accelerator和Connected Vehicle Cloud的物聯網業務出售給美國物聯網方案商Aeris公司。這兩個平臺構成了愛立信物聯網業務的核心，交易完成后，Aeris將擁有一個連接全球超過1億臺物聯網設備的平臺，覆蓋190個國家，快速成為物聯網領域具有影響力的一個平臺商。
在筆(bi)者看(kan)來，Aeris對愛立信物(wu)(wu)聯網(wang)(wang)業務(wu)的(de)收購(gou)無(wu)疑是全球(qiu)物(wu)(wu)聯網(wang)(wang)領(ling)域又一重大交易(yi)，結合(he)今(jin)年多次(ci)重大并(bing)購(gou)交易(yi)，反映出了(le)物(wu)(wu)聯網(wang)(wang)市場以(yi)連接為(wei)導向(xiang)的(de)模(mo)式向(xiang)著(zhu)以(yi)價值為(wei)導向(xiang)的(de)模(mo)式快速(su)轉變，市場加速(su)了(le)對連接后商(shang)業模(mo)式的(de)探索。
一場“蛇吞象"的收購
根據愛(ai)立信和Aeris兩家(jia)(jia)公司聯合發布的(de)新聞稿顯示，愛(ai)立信的(de)IoT Accelerator擁(yong)有(you)9000多(duo)家(jia)(jia)企業(ye)用(yong)戶，管理(li)著全(quan)球9500多(duo)萬(wan)臺(tai)物聯網(wang)設備和2200萬(wan)個(ge)eSIM連接(jie)(jie)。愛(ai)立信擁(yong)有(you)35家(jia)(jia)全(quan)球主(zhu)流運營商(shang)合作伙伴的(de)資源，給這些(xie)企業(ye)客戶提(ti)供覆蓋全(quan)球各地(di)的(de)蜂窩(wo)物聯網(wang)連接(jie)(jie)。而Connected Vehicle Cloud是(shi)目前市(shi)場上最(zui)完(wan)整的(de)車聯網(wang)平(ping)臺(tai)，很多(duo)領先(xian)的(de)汽車廠商(shang)利用(yong)這一(yi)平(ping)臺(tai)連接(jie)(jie)了(le)遍及180個(ge)國家(jia)(jia)的(de)600萬(wan)輛汽車，并(bing)且這一(yi)數字還在不斷增加(jia)。
9500萬臺物聯網設備、2200萬eSIM連接、600萬汽車，這些數據體現了愛立信這家全球知名的通信設備企業近年來在物聯網領域的成果，這一成果在整個物聯網市場橫向比較，也是非常突出。如今，物聯網業務的出售，也讓愛立信在物聯網領域的戰略重大調整浮出水面。
回(hui)顧愛(ai)立信(xin)的(de)(de)物聯(lian)網(wang)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)，不(bu)得不(bu)提的(de)(de)是DCP（Device Connection Platform）平(ping)臺(tai)，該平(ping)臺(tai)于2008年發(fa)布，為企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)提供(gong)按需(xu)自主(zhu)可(ke)管(guan)(guan)理(li)的(de)(de)、全(quan)球(qiu)化的(de)(de)物聯(lian)網(wang)連(lian)接管(guan)(guan)理(li)能力(li)。在系(xi)統層面，該平(ping)臺(tai)包括(kuo)核心網(wang)和業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)管(guan)(guan)理(li)系(xi)統，企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)可(ke)以通(tong)過DCP門(men)戶(hu)進(jin)行連(lian)接的(de)(de)管(guan)(guan)理(li)，同時可(ke)以通(tong)過API調用(yong)與企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)自身業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)系(xi)統集成。這一平(ping)臺(tai)提供(gong)統一可(ke)視化門(men)戶(hu)、以“單點接入(ru)、全(quan)球(qiu)服(fu)務(wu)”的(de)(de)模式(shi)、端到端的(de)(de)安全(quan)保障、支持企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)進(jin)行物聯(lian)網(wang)連(lian)接服(fu)務(wu)分銷以及全(quan)球(qiu)化漫游等服(fu)務(wu)。
由于(yu)愛立信擁有強大(da)的核心網開(kai)發能力以及(ji)全(quan)球(qiu)運營商資源，這(zhe)個連接(jie)管理(li)(li)平(ping)臺(tai)提供了(le)較(jiao)好的基礎保障，推動DCP平(ping)臺(tai)得到全(quan)球(qiu)客戶(hu)的認可，與思(si)科Jasper平(ping)臺(tai)、沃達(da)豐(feng)GDSP平(ping)臺(tai)并稱為(wei)全(quan)球(qiu)三大(da)連接(jie)管理(li)(li)平(ping)臺(tai)，而DCP平(ping)臺(tai)僅此于(yu)Jasper成為(wei)全(quan)球(qiu)第二大(da)連接(jie)管理(li)(li)平(ping)臺(tai)。
值(zhi)得注(zhu)意的是(shi)，愛立(li)信(xin)DCP平臺也和中(zhong)國廠商進行深入合(he)作，比較典型是(shi)2016年(nian)7月，愛立(li)信(xin)與中(zhong)國電(dian)(dian)信(xin)簽署(shu)物(wu)聯(lian)網連(lian)接(jie)管理合(he)作協議，雙方將在(zai)未來(lai)5年(nian)圍繞物(wu)聯(lian)網連(lian)接(jie)服務(wu)展開合(he)作，基于(yu)DCP平臺為用戶(hu)提(ti)供全(quan)球(qiu)物(wu)聯(lian)網連(lian)接(jie)服務(wu)。中(zhong)國電(dian)(dian)信(xin)將通(tong)過DCP滿足(zu)物(wu)聯(lian)網客戶(hu)在(zai)全(quan)球(qiu)范圍內快(kuai)速部(bu)署(shu)物(wu)聯(lian)網設備，并支持客戶(hu)高效、靈(ling)活地管理物(wu)聯(lian)網產品的全(quan)生(sheng)命周(zhou)期，企(qi)業(ye)客戶(hu)將能夠通(tong)過DCP快(kuai)速、無縫地接(jie)入中(zhong)國電(dian)(dian)信(xin)的網絡。
2017年，愛立信新任CEO鮑毅康上任后，發布了愛立信戰略調整，其中針對物聯網提出“物聯網業務戰略將從以系統集成為導向的方式轉變為向平臺和解決方案為導向，從而更好地利用我們的全球規模資源和行業專長。”愛(ai)立(li)(li)信(xin)于2016年3季度(du)發(fa)布(bu)了IoT Accelerator平(ping)(ping)臺(tai)，該平(ping)(ping)臺(tai)基于DCP平(ping)(ping)臺(tai)，并整合了企業物(wu)聯網(wang)業務，形(xing)成一(yi)(yi)個端到端的(de)平(ping)(ping)臺(tai)產品，最終(zhong)成為(wei)愛(ai)立(li)(li)信(xin)物(wu)聯網(wang)業務的(de)核(he)心。愛(ai)立(li)(li)信(xin)將(jiang)IoT Accelerator的(de)目標設定為(wei)使(shi)最終(zhong)用戶(hu)能夠(gou)簡單(dan)、快速并且以更具成本(ben)效益的(de)方式(shi)部署(shu)物(wu)聯網(wang)解(jie)決方案，最終(zhong)用戶(hu)付費(fei)使(shi)用這一(yi)(yi)平(ping)(ping)臺(tai)，或付費(fei)使(shi)用平(ping)(ping)臺(tai)中的(de)特(te)定部分或模(mo)塊。當然，這一(yi)(yi)模(mo)式(shi)面臨著激烈的(de)市(shi)場競爭(zheng)。
Aeris成立(li)于1996年，一(yi)直致力于提(ti)(ti)供(gong)(gong)(gong)蜂窩物(wu)聯網(wang)連(lian)接(jie)(jie)(jie)(jie)服務，作為(wei)一(yi)個虛擬(ni)運營商(shang)(shang)(shang)（MVNO），Aeris通過(guo)各類(lei)方(fang)式降低(di)客(ke)戶物(wu)聯網(wang)連(lian)接(jie)(jie)(jie)(jie)成本，其主要方(fang)式是(shi)搭建平(ping)臺(tai)提(ti)(ti)供(gong)(gong)(gong)全球190個國家(jia)運營商(shang)(shang)(shang)的(de)連(lian)接(jie)(jie)(jie)(jie)，通過(guo)eSIM技術和(he)各類(lei)API方(fang)案(an)，優化物(wu)聯網(wang)設備(bei)跨國流動的(de)流程(cheng)，并通過(guo)可(ke)視化平(ping)臺(tai)，為(wei)客(ke)戶提(ti)(ti)供(gong)(gong)(gong)每一(yi)物(wu)聯網(wang)連(lian)接(jie)(jie)(jie)(jie)的(de)跟(gen)蹤、監控和(he)維(wei)護(hu)，并提(ti)(ti)供(gong)(gong)(gong)靈活計費方(fang)案(an)。該廠商(shang)(shang)(shang)主要專注于車隊管理(li)、車聯網(wang)、能(neng)源、公用事業、醫(yi)療健康、工業等(deng)場景(jing)，并提(ti)(ti)煉出成熟的(de)連(lian)接(jie)(jie)(jie)(jie)和(he)設備(bei)管理(li)方(fang)案(an)。Aeris也與軟銀、AT&T、T-Mobile和(he)沃(wo)達豐等(deng)主流運營商(shang)(shang)(shang)建立(li)深入(ru)合(he)作關系，并與多家(jia)大型汽車廠商(shang)(shang)(shang)合(he)作。
根據雙方的新聞稿，Aeris收購愛立信物聯網業務后，將擁有1億臺物聯網連接設備和9400家全球客戶，也就是說，Aeris僅有500萬臺物聯網連接設備和400家企業客戶，但卻收購了擁有9500萬臺物聯網設備和9000家企業客戶的平臺，是一個典型的“蛇吞象”式收購。這筆交易(yi)包括(kuo)將愛(ai)立(li)信(xin)物聯網(wang)業(ye)務(wu)的資產和(he)員工轉移到Aeris。此(ci)外(wai)，愛(ai)立(li)信(xin)打算(suan)通(tong)過(guo)過(guo)渡服務(wu)支持Aeris，并將收購(gou)該公司的少(shao)數(shu)股權。雖(sui)然(ran)沒有披露(lu)交易(yi)金額，但預(yu)計Aeris會付出較大的代價。
物聯網連接導向快速向價值導向轉移
正如前文所述，Aeris能夠收購愛立信物聯網業務，與愛立信在物聯網領域的戰略調整密切相關。物聯網業務雖然帶來了接近1億的連接數，但連接數的增加，并不能給愛立信帶來響應的利潤，持續的虧損使企業不得不調整戰略。
根據愛立信對外發布的公告，物聯網業務隸屬于企業部門中新技術和新業務子部門，物聯網業務有望在近年創造8億瑞典克朗的收入，但根據三季度虧損2.5億瑞典克朗來計算，預計物聯網業務全年將形成10億瑞典克朗的虧損。今年第三季度，愛立信企業部門報告收入52億瑞典克朗，虧損17億瑞典克朗，因此剝離物聯網業務會對改善財務狀況有明顯作用。未來，企業部門要作為增長的驅動力，其重點資產將是該公司耗資11億美元收購的4G/5G專網解決方案廠商Cradlepoint和耗資62億美元收購的基于云的通信平臺Vonage。
過去一年中(zhong)，物(wu)聯網領域(yu)發生多(duo)起(qi)重大的(de)(de)并購交易，其中(zhong)不(bu)乏一些領先(xian)的(de)(de)物(wu)聯網廠商(shang)突然出(chu)售自身核心業(ye)務，成為業(ye)界(jie)熱(re)議，調整戰略、探索新的(de)(de)商(shang)業(ye)模式是交易發生的(de)(de)一個(ge)重要原因。
今年4月(yue)，曾經的物聯網明星企業Sigfox以2500萬(wan)歐元的價格出售給新加坡物聯網公司UnaBiz，為歷時(shi)4個(ge)月(yue)的破(po)產保護畫上句號。Sigfox成立(li)后快速得(de)到市(shi)場的追(zhui)捧，到2017年達到10億美元的估(gu)(gu)值(zhi)，然而因為連接數太少和(he)沒有(you)較(jiao)好的商業模式，估(gu)(gu)值(zhi)一路下(xia)滑。最(zui)終，市(shi)場還(huan)是(shi)需要看到價值(zhi)才能(neng)給出較(jiao)好估(gu)(gu)值(zhi)。
今年7月，海外知名物(wu)(wu)聯(lian)(lian)網(wang)模組(zu)廠(chang)商(shang)Telit宣布將(jiang)收購法(fa)國(guo)防(fang)務、航空、軌道交通和安全供應商(shang)Thales旗下的(de)(de)(de)蜂窩(wo)物(wu)(wu)聯(lian)(lian)網(wang)模組(zu)業務，并(bing)組(zu)建(jian)新的(de)(de)(de)公司(si)Telit Cinterion，宣稱組(zu)建(jian)“西方領(ling)先的(de)(de)(de)物(wu)(wu)聯(lian)(lian)網(wang)方案商(shang)”來和中國(guo)廠(chang)商(shang)抗(kang)衡。這一(yi)(yi)交易是(shi)海外物(wu)(wu)聯(lian)(lian)網(wang)模組(zu)廠(chang)商(shang)數量收縮趨勢(shi)的(de)(de)(de)延(yan)續，也(ye)是(shi)應對這一(yi)(yi)領(ling)域新的(de)(de)(de)競爭格局的(de)(de)(de)做(zuo)法(fa)。當前，中國(guo)廠(chang)商(shang)已(yi)成(cheng)為海外物(wu)(wu)聯(lian)(lian)網(wang)模組(zu)市場中一(yi)(yi)股強大的(de)(de)(de)力(li)量，海外廠(chang)商(shang)已(yi)感受到了強大壓力(li)。
在Telit宣布收購Thales蜂窩物聯網模組業務一周后，Semtech宣布收購加拿大物聯網模組廠商Sierra Wireless，交易信息顯示，Semtech將按照每股31美元的價格、以現金形式收購Sierra Wireless，整個交易金額高達12億美元左右。做出12億美元的現金收購的決策，對于這家年銷售收入7.4億美元、市值35.6億美元的企業來說，應該是其發展史上最重大的決策之一。Semtech的決策，在很大程度上進一步提升其輸出端到端解決方案能力，正如雙方在新聞稿中所述“將構建起全面的‘芯片到云’平臺，以(yi)助(zhu)推(tui)產業(ye)數字化(hua)的發展(zhan)”。
可以看出，不論是Sigfox的落寞、Telit和Thales組建西方最強物聯網方案商，還是Semtech收購Sierra Wireless，所有的交易都是和物聯網連接數密切相關，但目的都不是為了僅僅擴大連接規模，更重要的是尋找連接之物聯網的價值點。UnaBiz的(de)場景(jing)拓展(zhan)、Telit增(zeng)強(qiang)其平(ping)臺能力(li)、Semtech打造從芯(xin)片(pian)到(dao)云(yun)的(de)平(ping)臺能力(li)，都是這(zhe)一探索的(de)表現。
愛(ai)立信(xin)的(de)物(wu)聯(lian)網(wang)平臺已實現近1億(yi)的(de)蜂(feng)窩物(wu)聯(lian)網(wang)連(lian)接(jie)(jie)數，但(dan)依然持續虧損，相(xiang)信(xin)Aeris未來(lai)首要任(ren)務(wu)就是從(cong)這(zhe)1億(yi)海(hai)量連(lian)接(jie)(jie)中尋找新的(de)增值服(fu)務(wu)。作為虛擬運營商(shang)的(de)Aeris，在這(zhe)方面有不少(shao)經驗，過(guo)去(qu)20多年(nian)中，Aeris若只提供(gong)物(wu)聯(lian)網(wang)連(lian)接(jie)(jie)服(fu)務(wu)，能夠獲取的(de)收入(ru)是非常微薄的(de)，該廠商(shang)有不少(shao)超(chao)越連(lian)接(jie)(jie)的(de)增值服(fu)務(wu)來(lai)獲得超(chao)額收益，相(xiang)信(xin)這(zhe)也(ye)是它敢(gan)于“蛇吞象(xiang)”接(jie)(jie)手愛(ai)立信(xin)物(wu)聯(lian)網(wang)平臺的(de)原因。
筆(bi)者曾(ceng)經(jing)在《區區1000萬連(lian)(lian)接(jie)(jie)就能(neng)帶(dai)來(lai)十億收入，物(wu)(wu)聯網(wang)連(lian)(lian)接(jie)(jie)服務商(shang)(shang)(shang)KORE紐約(yue)上(shang)市(shi)》一文中對同為虛擬運營商(shang)(shang)(shang)的(de)(de)(de)KORE作(zuo)了(le)深入分析，該廠商(shang)(shang)(shang)的(de)(de)(de)每一物(wu)(wu)聯網(wang)連(lian)(lian)接(jie)(jie)能(neng)帶(dai)來(lai)的(de)(de)(de)ARPU值(zhi)為3.2美元，一個重要(yao)的(de)(de)(de)原因在于(yu)其服務了(le)大(da)量優質客戶和提(ti)供一站(zhan)式連(lian)(lian)接(jie)(jie)服務，并且加速從連(lian)(lian)接(jie)(jie)向連(lian)(lian)接(jie)(jie)+解決方(fang)案(an)組合的(de)(de)(de)業(ye)務模(mo)式轉型，來(lai)自物(wu)(wu)聯網(wang)解決方(fang)案(an)的(de)(de)(de)收入比例(li)在持續增長。實際上(shang)，類似于(yu)KORE、Aeris的(de)(de)(de)海外多(duo)家(jia)虛擬運營商(shang)(shang)(shang)已經(jing)基(ji)于(yu)物(wu)(wu)聯網(wang)連(lian)(lian)接(jie)(jie)的(de)(de)(de)服務，探(tan)索(suo)出(chu)多(duo)種類型的(de)(de)(de)商(shang)(shang)(shang)業(ye)模(mo)式。
或許正是這些(xie)在(zai)市場上持續探索了數十年(nian)的(de)虛擬(ni)運(yun)營(ying)(ying)商，服(fu)務(wu)大量領(ling)先客戶，深諳(an)物(wu)聯網連(lian)(lian)接(jie)(jie)背后的(de)價值，并持續挖掘(jue)連(lian)(lian)接(jie)(jie)之(zhi)上新的(de)增值服(fu)務(wu)，在(zai)連(lian)(lian)接(jie)(jie)管理(li)平(ping)臺基礎上能夠獲(huo)取更多(duo)收益(yi)。相比(bi)之(zhi)下(xia)(xia)，電(dian)信(xin)運(yun)營(ying)(ying)商、設(she)備廠商提供連(lian)(lian)接(jie)(jie)管理(li)平(ping)臺服(fu)務(wu)，僅(jin)僅(jin)聚(ju)焦于連(lian)(lian)接(jie)(jie)本身，難以突破(po)自身“舒(shu)適區”，打(da)破(po)體制(zhi)機制(zhi)限制(zhi)，去挖掘(jue)下(xia)(xia)游客戶在(zai)實現物(wu)聯網連(lian)(lian)接(jie)(jie)后更多(duo)增值服(fu)務(wu)。正是這樣(yang)(yang)的(de)特點，給(gei)了虛擬(ni)運(yun)營(ying)(ying)商經營(ying)(ying)海量物(wu)聯網連(lian)(lian)接(jie)(jie)的(de)機會(hui)，成長為多(duo)樣(yang)(yang)化(hua)物(wu)聯網解決(jue)方(fang)案商，加快建設(she)物(wu)聯網價值導向的(de)模(mo)式(shi)。
