這(zhe)是我(wo)的第316篇專欄文章(zhang)。
在ETHDenver 2024大會之后，DePIN這個領域猶如一顆(ke)冉冉升起的(de)新星，吸引了越來越多的(de)目(mu)光(guang)。它代表著去中心(xin)化(hua)的(de)公共基礎設施(shi)網絡，有(you)望(wang)豐富數字世界的(de)底層架構。
就連以太坊聯合創始(shi)人Vitalik也忍(ren)不住(zhu)發問：
“DePIN項目中，人們認為最有可能成功的是哪些？這個類別似乎是對一個已經存在了十年的事物（StorJ、各種去中心化的Uber等）的新命名，但仍未起飛？那么，為什么它現在會起飛呢？”
Vitalik的觀察一(yi)針見血：DePIN確實是一(yi)個已經(jing)存(cun)在多年的領域的新名稱(cheng)。但正如一(yi)只蝴(hu)蝶需要經(jing)歷成蛹(yong)的階段才能破繭(jian)而出，一(yi)個想法(fa)也需要等待合(he)適的時機(ji)才能展翅高飛。
法國著名作家維克多·雨果曾說過：“沒有什么比一個時機已到的想法更有力量。”如今(jin)，DePIN的春(chun)天正悄然(ran)到來。它以不可阻擋之勢，吸引著無數(shu)開發者(zhe)、企業家和投(tou)資者(zhe)的目光。
如果說Vitalik提到的去中心化Uber等項目是DePIN的第一波浪潮，那么現在，第二波浪潮正洶涌而來。這一波浪潮勢頭更猛、范圍更廣、影響更深遠。這波浪潮正在將DePIN與各個行業相互融合，從云存儲、無線網絡、新能源、車聯網，到人工智能，全方位、無遺漏。
在這個萬物互聯、數據驅動(dong)的(de)時代(dai)，DePIN猶如(ru)一(yi)股清流，為我們帶來了去(qu)中心(xin)化、隱(yin)私保(bao)護、激勵機制等一(yi)系列革命性的(de)創新。它有望成為連接虛(xu)擬世界與現實世界的(de)橋(qiao)梁之一(yi)，為人類社(she)會(hui)的(de)發展注入自(zi)下而(er)上的(de)新動(dong)力。
未來，可能還會有越來越多的浪潮，推動(dong)DePIN成(cheng)為數字化基(ji)礎設施中不可或(huo)缺的一部分。而現在，正是入局(ju)DePIN的最佳(jia)時機。
DePIN：開啟AIoT 2.0時代的鑰匙
隨著AIoT的不斷發展，一個嶄新的時代正在悄然來臨。根據全球移動通信系統協會（GSMA）的報告，美國、中國、日本、韓國、德國、英國等國家已經實現了物聯網連接數(shu)超(chao)越人聯網連接數(shu)的(de)里程碑，這標志著智能物聯AIoT已經具備了一定(ding)規(gui)模的(de)基(ji)礎設(she)施，“物超(chao)人”時代(dai)已然來臨(lin)。
AIoT的(de)(de)崛(jue)起，意(yi)味(wei)著(zhu)智能物聯時代的(de)(de)序幕已經拉開。它全(quan)方位地革新了產業鏈和價值鏈，帶(dai)來了場景(jing)化的(de)(de)智能體(ti)驗，驅動了各(ge)行各(ge)業的(de)(de)數字化轉型。
AIoT正在從1.0時代跨越到2.0時代，從單純追求連接數量，轉向追求智能化和價值化。在(zai)1.0時(shi)(shi)代，AIoT實現了讓之(zhi)前沒有連(lian)接能力的”啞設備”都(dou)接入(ru)物聯網，而2.0時(shi)(shi)代則意味著我們(men)即將邁向一個(ge)大量(liang)的、主流的設備皆(jie)智能、皆(jie)升值的高效(xiao)新(xin)階段。
在這個大背景下，DePIN的迅速升溫和熱度出圈似乎是必然趨勢。
DePIN是(shi)Web3與AIoT結合的(de)(de)產物，它(ta)采(cai)用了去中心化的(de)(de)方式來實現AIoT設(she)備之(zhi)間的(de)(de)互聯，同時也提供了更(geng)為安全的(de)(de)數據(ju)存(cun)儲(chu)和(he)傳輸方式，可以有(you)效地解決當前AIoT存(cun)在的(de)(de)安全性(xing)和(he)隱私性(xing)問(wen)題。
對于AIoT領域的從業者來說，關注DePIN的發展將有助于把握最新的技術發展方向和趨勢，以及在此領域的未來發展機遇。
DePIN正在嘗試(shi)以最低的(de)(de)(de)沉默成(cheng)本、在最大(da)的(de)(de)(de)范圍內(nei)實(shi)現最高效的(de)(de)(de)資源調度，這為Web3重(zhong)塑傳統世界(jie)的(de)(de)(de)數字(zi)化基礎設(she)施(shi)建(jian)設(she)模式提(ti)供了一(yi)條嶄新的(de)(de)(de)方法(fa)論。
從商(shang)業模式(shi)上看(kan)，DePIN開啟了(le)一條(tiao)低門檻建設(she)全球基礎設(she)施的創新之路；從范式(shi)轉移上看(kan)，DePIN將(jiang)DAO、區(qu)塊鏈、AIoT等(deng)技(ji)術集成(cheng)在(zai)一起，可能(neng)將(jiang)帶來真正的Web3整(zheng)合(he)式(shi)創新。
目前(qian)的(de)(de)AIoT市場仍處于碎片化的(de)(de)狀態，就像巴西的(de)(de)千湖沙漠(mo)一樣，遠(yuan)(yuan)遠(yuan)(yuan)望(wang)去，一片翠綠，碧水(shui)汪汪，但(dan)實際上(shang)卻(que)是由無數個小湖泊組成(cheng)的(de)(de)。
在這樣的環境下，DePIN這種自下而上的建設方式或許更能適應市場需求，為體型小的“魚類”提供恣意遨游、幸福生活的空間。
同時，我們也必須意識到，數字化(hua)的全(quan)球(qiu)秩序正(zheng)在(zai)加劇國(guo)家(jia)(jia)間(jian)(jian)的數字鴻溝。這種復雜的全(quan)球(qiu)格局，是由不(bu)同國(guo)家(jia)(jia)和(he)地區(qu)之間(jian)(jian)的經濟(ji)合(he)作和(he)競爭、科(ke)技發(fa)展和(he)政策限制(zhi)所共(gong)同塑造的。
因此，DePIN項目可能具備比較鮮明的場景、行業和地域屬性。
回望(wang)過去，十年前就已出現過將充電樁、光伏、汽車等場(chang)景與Web3激勵機制結合的設(she)(she)想和(he)方案，放(fang)到今天(tian)看來，它們正是DePIN的雛形。但由于彼時(shi)市場(chang)環境充斥著(zhu)大量短平(ping)快的賺錢(qian)應用(yong)，鮮有項目愿(yuan)意投(tou)入到重大而(er)長(chang)遠(yuan)的DePIN建(jian)設(she)(she)中去，這些方案最終(zhong)難以落(luo)地(di)。
如今，Web3市場競爭日益白熱化，現實需求倒逼市場尋求與實體經濟深度結合的創新敘事，DePIN開始受到各界的高度關注。
但我們也要(yao)(yao)清醒(xing)地認(ren)識到，DePIN要(yao)(yao)真正走向成熟，仍然(ran)需要(yao)(yao)經歷一(yi)個周期性的發展過程，項目(mu)方(fang)需要(yao)(yao)做(zuo)好(hao)打持久戰(zhan)的準備(bei)。
盡(jin)管挑戰重重，但(dan)DePIN仍然(ran)代表(biao)著一個充(chong)滿希望和(he)機遇的未來。
DePIN：借鑒AIoT平臺經驗，吸引新的10億用戶進入Web3
為了更好的預判DePIN的發展趨勢，可以將其與AIoT平臺的發展進行類比。因為DePIN和AIoT平臺的發展軌跡雖然不盡相同，但卻有著諸多相似之處。
DePIN和AIoT平(ping)臺都是技術驅(qu)動型的(de)創新，它們(men)的(de)發(fa)(fa)展和成(cheng)熟都依賴于底層技術的(de)突破和迭代(dai)；DePIN和AIoT平(ping)臺的(de)價值(zhi)都在(zai)于連接(jie)和賦(fu)能，它們(men)都需(xu)要(yao)建立一個(ge)多(duo)方參與、協同(tong)共生的(de)生態體系；DePIN和AIoT平(ping)臺都不是空中樓閣，它們(men)的(de)落地和應用(yong)都需(xu)要(yao)結(jie)合具(ju)(ju)體的(de)場景和需(xu)求(qiu)；除此之外(wai)，DePIN和AIoT平(ping)臺在(zai)市場培(pei)育、發(fa)(fa)展階(jie)段(duan)、行(xing)業影響等方面均具(ju)(ju)有一定的(de)相似(si)(si)性，使得這(zhe)兩個(ge)看似(si)(si)不同(tong)領域的(de)平(ping)臺在(zai)發(fa)(fa)展路(lu)徑上呈現出驚人的(de)一致。
我(wo)從2012年(nian)開始(shi)近(jin)距(ju)離觀察物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)(wang)的(de)(de)發展(zhan)，每年(nian)我(wo)都看到(dao)大量(liang)的(de)(de)AIoT平臺(tai)誕(dan)生，而且(qie)這個勢頭一(yi)直存在，愈發強勁。2017年(nian)，全球物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)(wang)平臺(tai)數(shu)量(liang)是(shi)(shi)450家。2019年(nian)，根(gen)據(ju)IoT Analytics統(tong)計，物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)(wang)平臺(tai)數(shu)量(liang)是(shi)(shi)620家。2021物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)(wang)平臺(tai)的(de)(de)數(shu)量(liang)達到(dao)頂(ding)峰(feng)，根(gen)據(ju)德(de)國電(dian)信的(de)(de)數(shu)據(ju)，當時全球物(wu)(wu)聯(lian)網(wang)(wang)平臺(tai)的(de)(de)數(shu)量(liang)約為1600家！
然而，那些曾(ceng)經財大氣(qi)粗的AIoT平臺也(ye)有(you)“斷供”的可能。之前(qian)曾(ceng)有(you)分析文章提到，最近幾(ji)年物(wu)聯網平臺倒閉了大約三(san)分之一。
在這條路上跌倒的(de)，不(bu)僅有初出(chu)茅廬的(de)毛小子，也有久經(jing)沙場的(de)老師傅。IBM的(de)Watson平(ping)(ping)臺、GE的(de)Predix平(ping)(ping)臺，谷歌(ge)的(de)Android Things平(ping)(ping)臺，三(san)星的(de)Artik物聯網平(ping)(ping)臺…因為各種各樣的(de)原因，淡(dan)出(chu)了視野。
現在，物聯(lian)網平臺之爭逐步明朗，谷(gu)歌、阿(a)里裁撤(che)，微軟(ruan)、AWS擴張。2023年8月，谷(gu)歌如約停(ting)止了(le)其IoT Core服務。2023年12月，阿(a)里云砍掉IoT業(ye)務線的(de)硬件集成業(ye)務并(bing)縮減相關人員，裁員比例超50%。
然而，有些企(qi)業(ye)并未(wei)效仿，比(bi)如(ru)AWS和(he)微軟，反(fan)而在2023年擴展(zhan)了其物聯網平臺服務。至(zhi)此，AIoT平臺已經度過了早期(qi)階段的野蠻生長，初具規模、跨越拐點(dian)進入(ru)了穩步增長期(qi)。
這一點與DePIN項目面臨的挑戰不謀而合。DePIN項目需要長時間的積累和沉淀，跨越周期的項目才有價值，因此在這個周期進行布局更加合理。
豐元資(zi)本合伙人、前Google高級(ji)資(zi)深研究員吳(wu)軍(jun)對(dui)于投資(zi)有一個“第(di)三波浪潮理論”，第(di)一波和第(di)二波浪潮，要么(me)(me)技(ji)術門檻(jian)高，要么(me)(me)市(shi)場教育成本高，大眾(zhong)接受(shou)度比較低。而只有第(di)三波浪潮才(cai)是真正能夠惠及大眾(zhong)的(de)技(ji)術浪潮。對(dui)應到產品上，就(jiu)是說任何技(ji)術產品都(dou)要到第(di)三代，才(cai)能被(bei)大眾(zhong)廣(guang)泛(fan)接受(shou)，然(ran)后才(cai)能長時間地存在下去(qu)。
比(bi)如智能手(shou)機(ji)，最(zui)早(zao)微軟、黑莓、諾基(ji)亞都開發了(le)自己的(de)(de)智能手(shou)機(ji)，這(zhe)(zhe)就是第(di)一(yi)(yi)波(bo)浪(lang)潮，但(dan)(dan)當時只有(you)對(dui)這(zhe)(zhe)類產品感(gan)興趣的(de)(de)技(ji)術(shu)愛好(hao)者才愿意嘗試；第(di)二波(bo)浪(lang)潮是蘋果，高端、時尚(shang)，但(dan)(dan)是當時價(jia)格昂貴，不(bu)夠大眾化；最(zui)后(hou)，第(di)三(san)波(bo)浪(lang)潮，安(an)卓出現了(le)，以(yi)更加(jia)親民的(de)(de)價(jia)格和(he)實用的(de)(de)功能，才真正覆蓋(gai)了(le)大眾市場(chang)，掀(xian)起(qi)了(le)一(yi)(yi)場(chang)全(quan)球(qiu)性的(de)(de)智能手(shou)機(ji)浪(lang)潮。
項目的入局和投資如沖浪，時機的選擇決定成敗。
第(di)一波(bo)(bo)浪潮(chao)(chao)太早(zao)，技術未成(cheng)(cheng)熟，市場(chang)不(bu)明朗(lang)；第(di)三波(bo)(bo)浪潮(chao)(chao)太晚，競(jing)爭(zheng)已(yi)激烈，回報(bao)空間(jian)小(xiao)。最佳(jia)時點在(zai)第(di)二波(bo)(bo)浪潮(chao)(chao)初(chu)起(qi)時，技術已(yi)趨成(cheng)(cheng)熟，市場(chang)初(chu)現潛力(li)。這需投資者慧眼(yan)識珠(zhu)，以(yi)耐(nai)心和定力(li)，陪(pei)伴項目一起(qi)成(cheng)(cheng)長。正(zheng)如智能手機和互(hu)聯網(wang)的(de)(de)發展，惟有在(zai)第(di)二波(bo)(bo)浪潮(chao)(chao)中(zhong)崛起(qi)的(de)(de)企業，才成(cheng)(cheng)就(jiu)了今(jin)日的(de)(de)輝煌(huang)。因(yin)此把握第(di)二波(bo)(bo)，方能乘(cheng)勢而(er)起(qi)，引(yin)領(ling)浪潮(chao)(chao)，實現投資價值最大(da)化。
DePIN目前正處于類似于第二代智能手機的階段，雖然技術先進、概念領先，但離大規模商用可能還有一段距離。然而，正如AIoT平臺經歷了從野蠻生長到逐步成熟的過程一樣，DePIN也需要一個逐步完善、不斷迭代的過程。
在這個過程中，項目方需要堅定信念、把握方向，通過技術創新和生態建設，逐步將DePIN打造成一個成熟、實用、普惠的平臺，最終實現“第三波浪潮”的蛻變，成為真正屬于大眾的技術產品。
AIoT平臺的(de)發展(zhan)歷程，既是(shi)(shi)DePIN的(de)鏡鑒(jian)，也是(shi)(shi)其機(ji)遇所在。從(cong)野蠻(man)生長到(dao)逐步成(cheng)熟，從(cong)技術驅動到(dao)生態引(yin)領，這是(shi)(shi)每一個新興平臺必經(jing)的(de)演進之路。
有觀點認為，DePIN將是吸引數十億用戶進入Web3的有效途徑，具有巨大的潛力。只要能夠充分借鑒AIoT平臺的發展經驗，發揮自身在技術、場景、模式等方面的獨特優勢，DePIN就一定能夠在數字經濟的浪潮中異軍突起，成為引領未來的關鍵力量。
DePIN：Web3時代的“規模經濟學”
對(dui)于DePIN項目而言，傳統的財務評價指(zhi)標可能(neng)并(bing)不適用。
正如以色(se)列(lie)企業(ye)家(jia)和投(tou)資家(jia)Yuri Milner所(suo)言：
“與收入無關：數字業務的基本經濟學是規模和利潤。傳統財務報表中的第一行，現在反而變成了最后一行。”
這一觀點準確地揭示了DePIN項目的本質。
DePIN的(de)核(he)心價(jia)值在(zai)于去中(zhong)心化(hua)和規模化(hua)。與(yu)(yu)傳統(tong)中(zhong)心化(hua)平臺(tai)通過控制數據和用戶來(lai)獲(huo)取收入不同，DePIN旨在(zai)構建一個開(kai)放、透明、人人可參(can)與(yu)(yu)的(de)去中(zhong)心化(hua)網絡(luo)。
只有當網絡規模足夠大，才能真正實現去中心化，發揮其優勢。因此，現階段不宜使用銷售額來約束DePIN的發展，因為DePIN項目的數量不是太多，而是太少。DePIN注定是一場持久戰，如果使用打殲滅戰的姿態上陣，已經注定了會敗下陣來。
“It’s not about revenue”這(zhe)句話對于DePIN的發展有著重要的意(yi)義。
DePIN需要優先考慮擴大用戶基礎和(he)(he)生態建(jian)設，過度關注短期(qi)營收可能會限制網(wang)絡(luo)(luo)的(de)(de)增長。規模化意味著更(geng)強的(de)(de)網(wang)絡(luo)(luo)效應(ying)和(he)(he)更(geng)高的(de)(de)價(jia)值(zhi)。DePIN的(de)(de)價(jia)值(zhi)來自(zi)于網(wang)絡(luo)(luo)中參(can)與者(zhe)之間的(de)(de)互動和(he)(he)協(xie)作(zuo)，參(can)與者(zhe)越(yue)多，網(wang)絡(luo)(luo)效應(ying)越(yue)強，每個參(can)與者(zhe)可以獲(huo)得的(de)(de)價(jia)值(zhi)也就(jiu)越(yue)大。
擴大(da)規模(mo)能夠提升整個網絡的(de)價值，吸引更(geng)多(duo)的(de)用戶和(he)資本。同時，規模(mo)化有(you)助于DePIN打(da)造護城河和(he)競(jing)爭優(you)勢(shi)。一旦DePIN的(de)規模(mo)達到一定程度，就會形成強(qiang)大(da)的(de)先發優(you)勢(shi)和(he)品牌效應(ying)，鞏固其(qi)市場地位。
專(zhuan)注(zhu)規模化符(fu)合DePIN的(de)長期發(fa)展戰略。DePIN的(de)愿(yuan)景是建立一個全球性的(de)去(qu)中心化基(ji)礎設(she)施網(wang)絡，服(fu)務于各(ge)行各(ge)業，這需(xu)要長期的(de)努(nu)力和(he)耕(geng)耘(yun)。短(duan)期的(de)收入波動不應該動搖項目的(de)初心和(he)使命。只(zhi)有專(zhuan)注(zhu)做好產品和(he)服(fu)務，提(ti)供優(you)質的(de)用戶體驗，收入和(he)價值就會隨(sui)之(zhi)而來。
事實上，在Web2階段，亞(ya)(ya)馬遜(xun)等(deng)高增長(chang)的科(ke)技公司在其發(fa)展歷史的某些階段也奉行“It’s not about revenue”的理(li)念。亞(ya)(ya)馬遜(xun)在早(zao)期(qi)階段非(fei)常注重(zhong)市(shi)場(chang)擴(kuo)張(zhang)和(he)用戶增長(chang)，而(er)不是短期(qi)盈利。
這種策(ce)略幫助亞馬遜快(kuai)速建立了規模(mo)優勢和(he)(he)品牌影響(xiang)力(li)，奠(dian)定(ding)了其在電商領(ling)域的(de)(de)領(ling)先地位。但隨著亞馬遜的(de)(de)不(bu)斷發(fa)展，營收和(he)(he)盈(ying)利能(neng)力(li)也(ye)成(cheng)為投資者和(he)(he)市場關(guan)注的(de)(de)重(zhong)點。評估亞馬遜等公司(si)的(de)(de)財務表現(xian)時，需要綜合(he)考慮營收增長(chang)、盈(ying)利能(neng)力(li)和(he)(he)現(xian)金(jin)流情況，不(bu)能(neng)片(pian)面(mian)追求某一指標。
作為一種新興的去中心化網絡模式，DePIN的價值評估和傳統公司有所不同。
基于DePIN的特點，網絡活躍度、節點數量和質量、開發者活躍度、通證經濟指標和實際使用價值等指標可能更適合評估其價值。
這(zhe)些指(zhi)(zhi)標反映了DePIN的(de)去中心化特性、網絡活躍(yue)度、生態繁榮度和(he)實際使用價(jia)值。隨著DePIN的(de)不斷發(fa)展(zhan)，這(zhe)些指(zhi)(zhi)標體系也需要不斷完善和(he)創(chuang)新。只(zhi)有建(jian)立(li)科學合理(li)的(de)評估體系，才能更(geng)好地引導DePIN的(de)健康發(fa)展(zhan)，為(wei)構(gou)建(jian)Web3基礎設施奠定堅(jian)實基礎。
總之，“It’s not about revenue”這句話揭示了DePIN發展的核心邏輯——聚焦網絡規模和生態建設，而非短期收入。只有達(da)到(dao)真正的規模化，DePIN才能(neng)實現其(qi)去中(zhong)心化的理想，并在未來的競(jing)爭中(zhong)立(li)于不敗之地。這需要(yao)項目方、社區和用戶的共(gong)同努(nu)力和長期主義的價值觀。
寫在最后
與其他Web3項目(mu)相比(bi)，DePIN的(de)獨特之處在于(yu)它(ta)與實(shi)體(ti)經(jing)(jing)濟(ji)和AIoT場景有著天然的(de)聯系(xi)。這意味著DePIN不(bu)僅(jin)僅(jin)是一個數字世(shi)界(jie)的(de)抽象(xiang)概念，更(geng)是一個連接(jie)虛擬(ni)與現實(shi)的(de)實(shi)踐者(zhe)。DePIN的(de)發展(zhan)不(bu)僅(jin)將(jiang)深刻影響數字經(jing)(jing)濟(ji)的(de)格局(ju)，也(ye)將(jiang)為實(shi)體(ti)經(jing)(jing)濟(ji)的(de)數字化轉型注(zhu)入(ru)新的(de)動(dong)力。
從戶用儲能到新能源汽車，從智慧城市到工業互聯網，DePIN正(zheng)在將觸角伸向(xiang)各個領(ling)域，重塑(su)著我們生產和生活的方方面面。
這種無處不(bu)在的連(lian)接，將(jiang)為(wei)社會帶(dai)來前(qian)所未有(you)的效率(lv)提升和價(jia)值(zhi)創造。也許(xu)在不(bu)久的將(jiang)來，DePIN將(jiang)成(cheng)為(wei)像電力一樣(yang)不(bu)可或缺的基礎設施，深刻改(gai)變每個人的生活。
同時，DePIN也為普通人參與Web3建設提供了一個切實可行的路徑。與許多其他基礎設施項目不同，DePIN并不要求參與者具備深厚的技術背景或大量的資金。
每個人都可以通過貢獻閑置的存儲空間、計算力等資源，來獲得一定的收益，并成為Web3時代的建設者。這種包容性和普惠性，將極大地擴大Web3的參與群體，讓每個人都能分享數字經濟的紅利。
當然(ran)，DePIN的發展之路并非坦途(tu)。它需要面對技術挑戰、市場競爭、監管環(huan)境等一系列復雜(za)因(yin)素。DePIN雖然(ran)還在探索(suo)和(he)(he)試錯的階段，但它代表的理(li)念和(he)(he)趨勢已經不可阻擋。
只要我們保持開放的心態、敏捷的思維(wei)和(he)堅韌的意志，就一定能夠(gou)推動DePIN向著(zhu)更加廣闊(kuo)的未來(lai)不斷前行。
