作(zuo)為光(guang)伏(fu)產業(ye)的(de)(de)上游原(yuan)材料，多(duo)晶(jing)硅一直(zhi)占據(ju)著(zhu)牽一發而動全(quan)身的(de)(de)重要地位，甚(shen)至也肩(jian)負著(zhu)降低光(guang)伏(fu)應用成本的(de)(de)重任(ren)。然(ran)而，最近一段(duan)時間(jian)，多(duo)晶(jing)硅的(de)(de)價格卻是一漲再漲，創下(xia)了(le)(le)十年新高(gao)，導致產業(ye)鏈劇(ju)烈震蕩，已經(jing)引(yin)起(qi)了(le)(le)有關部門(men)的(de)(de)高(gao)度關注，不僅發文引(yin)導，還約(yue)談了(le)(le)骨干企業(ye)，幫助(zhu)穩(wen)定多(duo)晶(jing)硅市場的(de)(de)供需與(yu)價格。
如(ru)今，由新能(neng)源主(zhu)導的“綠色(se)革命”席卷各行各業(ye)，而光伏作為更加(jia)穩(wen)(wen)定且易部署(shu)的清潔(jie)能(neng)源已(yi)經(jing)成為了(le)能(neng)源結構(gou)更迭(die)中(zhong)的主(zhu)力，加(jia)之光伏裝機成本持續(xu)(xu)下探(tan)，光伏產業(ye)已(yi)走入發(fa)(fa)展快車道。據中(zhong)商情報(bao)網(wang)發(fa)(fa)布的數據顯(xian)示(shi)，我國2021年(nian)新增光伏發(fa)(fa)電并(bing)網(wang)裝機容量約5300萬千(qian)(qian)瓦，連續(xu)(xu)9年(nian)穩(wen)(wen)居(ju)(ju)世界首位。截至2021年(nian)底，光伏發(fa)(fa)電并(bing)網(wang)裝機容量達(da)到3.06億千(qian)(qian)瓦，突破(po)3億千(qian)(qian)瓦大關，連續(xu)(xu)7年(nian)穩(wen)(wen)居(ju)(ju)全球(qiu)首位。
毫無疑問，光伏裝機量的快速增長也拉動了其背后產業鏈的繁榮，而作為光伏產業的上游原材料，多晶硅一(yi)直(zhi)占據著牽一(yi)發而動全身的(de)重要地位，甚至(zhi)也肩負著降低光伏應用(yong)成(cheng)本的(de)重任。然(ran)而，最近一(yi)段時間，多(duo)晶(jing)硅的(de)價(jia)格卻是(shi)一(yi)漲(zhang)再(zai)漲(zhang)，創下了(le)十年新高(gao)，導(dao)致(zhi)產業(ye)(ye)鏈劇烈(lie)震蕩(dang)，已(yi)經引(yin)起(qi)了(le)有關部門的(de)高(gao)度(du)關注，不僅發文引(yin)導(dao)，還約(yue)談了(le)骨干企(qi)業(ye)(ye)，幫助穩定多(duo)晶(jing)硅市場(chang)的(de)供需與價(jia)格。
從幫助光伏產業成本下降的功臣“墮落”為導致下游產品紛紛漲價的“元兇”，多晶硅市場究竟經歷了什么？
累計漲幅315%，光伏多晶硅價格能否剎住車？
工信部網站10月9日下午發布消息稱，根據工信部、市場監管總局、國家能源局聯合印發的《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》有關要求，為(wei)深入引(yin)導光伏產(chan)業上下(xia)游協(xie)同發(fa)展(zhan)，三部門有關業務司(si)局在組織開展(zhan)光伏產(chan)業鏈供應鏈合作(zuo)對接的基礎上，近期集體約(yue)談了部分多晶硅(gui)骨干企業及行業機構，引(yin)導相關單位加強自(zi)律(lv)自(zi)查(cha)和規(gui)范管理。
此外，三部門有關司局負責人還表示，近期國內光伏產業部分環節產品價格持續急劇上漲，引發產業鏈供應鏈劇烈震蕩，其中既有國際貿易環境復雜、新冠疫情反復沖擊、下游需求大幅增長、各環節建設周期差異等原因，也有部分企業炒作哄抬價格、個別從業者囤積居奇等因素。而工信部官網提到的《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》早在今年8月便已成文，《通知》當時便提出，近期光伏行業出現階段性供需錯配、部分供應鏈價格劇烈震蕩等情況，個別環節出現囤積居奇等苗頭，有的地方出現割裂市場、區域封閉等問題，亟需深化行業管理，引導產業鏈供應鏈協同創新。面對多晶硅市場暴露出的種種問題，《通知》也提出要根據產業鏈各環節發展特點合理引導上下游建設擴張節奏，優化產業區域布局，避免產業趨同、惡性競爭和市場壟斷。目前來看，工信部等部門彼時的發聲并未按下成本上漲的暫停鍵，而此次約談又能否拉住“瘋跑”的多晶硅價格呢？我們不妨先回顧一下硅料價格的歷史走勢——自2020年初以來，硅料價格一路從73元/kg上漲至2022年Q3的303元/kg，累計漲幅達315%，截至今年8月末，硅料價格年內累計29次漲價，甚至有可能持續在高位震蕩。而硅料價格的持續走高無疑也令頭部企業賺得盆滿缽滿，以通威股份為例，其10月9日晚間披露的業績預告顯示，今年前三季度，公司實現凈利潤預計214億元—218億元，同比增長259.98%—266.71%。此外，在業內整體產能緊俏的大環境下，長單合同的占比也大大提升，有媒體統計數據顯示，8家上市公司簽下12份長單合同，涉及約230萬噸多晶硅，預計采購金額超過5000億元。動輒(zhe)百億、千億的(de)合同也間(jian)接(jie)讓硅(gui)料供應(ying)商成為了(le)眾矢之(zhi)的(de)，業內不乏指責生產商坐地起價(jia)(jia)的(de)聲音，主(zhu)要也是(shi)因為漲價(jia)(jia)潮早已一路從多晶硅(gui)傳導(dao)至下游硅(gui)片、電(dian)池(chi)、組(zu)件(jian)等環節，供應(ying)鏈成本(ben)飆升甚至已經直接(jie)影響到了(le)光(guang)伏裝機(ji)，殊不知(zhi)，多晶硅(gui)的(de)降本(ben)曾(ceng)一度是(shi)光(guang)伏平價(jia)(jia)上(shang)網的(de)重要推手。
圖源：錦緞，產業鏈各環節價格（元/W、元/kg），資料來源：中國有色金屬工業協(xie)會硅業分會，國信證券
誠然，光(guang)伏(fu)成本的(de)持(chi)續下(xia)探(tan)得(de)益于產(chan)(chan)業鏈各個環節的(de)共(gong)同努力，但(dan)多(duo)晶硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)作為重要原材料(liao)，勢必將(jiang)同生(sheng)共(gong)榮(rong)，換言(yan)之，當光(guang)伏(fu)產(chan)(chan)業在政策、產(chan)(chan)業需求的(de)刺(ci)激下(xia)快速發展之際，多(duo)晶硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)也(ye)不能(neng)“拉胯”。近(jin)年來，我國(guo)多(duo)晶硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)從品質(zhi)到產(chan)(chan)能(neng)均(jun)有大(da)幅提升，通威股份、新疆大(da)全(quan)的(de)特級料(liao)占比(bi)均(jun)超過90%，硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)進(jin)口(kou)依賴也(ye)在持(chi)續下(xia)降(jiang)，根據硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)業分會的(de)數據，硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)料(liao)進(jin)口(kou)占比(bi)已(yi)經從2016年的(de)42.1%下(xia)降(jiang)至2020年的(de)20.2%。如(ru)今(jin)的(de)光(guang)伏(fu)產(chan)(chan)業可謂是萬事俱(ju)備(bei)只欠東風，市場熱情高(gao)漲(zhang)，產(chan)(chan)業需求暴(bao)增，卻(que)要受限于多(duo)晶硅(gui)(gui)(gui)(gui)(gui)產(chan)(chan)能(neng)與成本嗎？
光伏熱潮拉動高需求，未來或將產能過剩
一直(zhi)以來，供需平衡都是維持市場穩定(ding)的重要因素(su)，此番多晶硅價格的不(bu)斷上漲自然(ran)也與(yu)下游硅片投產提速息息相(xiang)關(guan)。
正如中國有色金屬工業協會硅業分會常務副會長、有色金屬技術經濟研究院院長林如海所言，我國多晶硅作為光伏制造最核心的原材料環節，是助力“雙碳”目標實現的加速器，具有重大的使命價值和戰略意義。而當前多晶硅產業的發展現狀是：產業規模不斷擴大、行業技術進步顯著、下游需求快速增長、進口依賴度逐年下降。
市場歷來不缺乏敏銳嗅覺的獵手，無論是多晶硅所展現的巨大發展空間與高額利潤，還是光伏產業所蘊藏的無限商機，都在吸引越來越多的企業布局，既有生產商擴產，也有上下游企業參股投資，甚至還有聞風而來的跨界大佬。據有關媒體統計，2021年至少有13家硅料的上下游企業，宣布了多晶硅新投產、擴產計劃，總規模高達209萬噸。這些產能將在2022~2024年逐漸投產；而截至2021年底，全國的多晶硅產能僅58萬噸。
此外，據報道，2月8日，在湖北武漢東湖綜保區，湖北全省一季度重大項目集中開工活動成功舉辦。在襄陽分會場，總投資228億元、一期投資50億元的吉利科技 “硅谷” 項目也在今年2月開工，主要從事(shi)太陽能級(ji)多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)的研發生(sheng)(sheng)產(chan)，著(zhu)力(li)打造綠色(se)硅(gui)(gui)材料產(chan)業集群。據悉(xi)，吉利硅(gui)(gui)谷(gu)（谷(gu)城）科(ke)技有限公(gong)司(si)注冊(ce)于襄陽市谷(gu)城縣，注冊(ce)資本1億元(yuan)。公(gong)司(si)專業從事(shi)6N太陽級(ji)多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)的研究開發與生(sheng)(sheng)產(chan)銷售，項目(mu)分(fen)兩(liang)期(qi)(qi)建(jian)設，一期(qi)(qi)1萬噸，二期(qi)(qi)4萬噸，通過初洗車間、精洗車間、精煉車間、機加鑄錠車間、機加制粒(li)車間、污水處理及辦公(gong)區、生(sheng)(sheng)活區等項目(mu)建(jian)設，力(li)爭三年內分(fen)批達產(chan)。
圖源：智匯光伏
可以預見，未來的多晶硅產能勢必與光伏裝機需求匹配，甚至可能會在此番產能缺口的大舉擴產、投資之下出現產能過剩的現象。林如海預計2022年國內多晶硅產能將達到119萬噸/年，全球占比將繼續提升至88.3%；國內多晶硅產量將達到81萬噸，全球占比將繼續提升至85.3%。
根據各多晶(jing)硅在產(chan)(chan)和新建企業(ye)(ye)規(gui)劃(hua)產(chan)(chan)能(neng)統計(ji)，林如海預計(ji)，到2025年(nian)底，中國多晶(jing)硅產(chan)(chan)能(neng)將(jiang)(jiang)超過500萬噸/年(nian)，包括(kuo)海外供(gong)應(ying)，共(gong)計(ji)可滿(man)足全(quan)球1500吉(ji)(ji)瓦左右的裝(zhuang)機(ji)量需(xu)(xu)求(qiu)。從需(xu)(xu)求(qiu)角度(du)看，到2025年(nian)和2030年(nian)全(quan)球光(guang)伏(fu)裝(zhuang)機(ji)需(xu)(xu)求(qiu)將(jiang)(jiang)分別達到550吉(ji)(ji)瓦和1000吉(ji)(ji)瓦，折算(suan)成(cheng)多晶(jing)硅需(xu)(xu)求(qiu)量將(jiang)(jiang)分別達到190萬噸和294萬噸。即長期看，現有擴產(chan)(chan)規(gui)劃(hua)可滿(man)足長期光(guang)伏(fu)裝(zhuang)機(ji)需(xu)(xu)求(qiu)，產(chan)(chan)業(ye)(ye)有增量前景，但需(xu)(xu)注意2025年(nian)前過度(du)投資規(gui)劃(hua)的產(chan)(chan)能(neng)可能(neng)引(yin)發市場供(gong)需(xu)(xu)失衡。
智能光伏大爆發，多晶硅維穩保障供應
毋(wu)庸置疑，光伏產業(ye)已經在(zai)“雙碳”目標的推動(dong)下(xia)開始加速(su)發展，尤(you)其是在(zai)成本下(xia)降(jiang)的趨(qu)勢(shi)下(xia)，實(shi)現光伏全面平價上網已是大(da)(da)勢(shi)所趨(qu)，而裝(zhuang)機量的增(zeng)長無疑也為產業(ye)鏈的供應能(neng)力帶來了巨大(da)(da)考(kao)驗，多晶硅市場的波(bo)動(dong)顯然并(bing)未很好的迎(ying)接這次挑戰，幸(xing)而產能(neng)正在(zai)逐步提升(sheng)，并(bing)在(zai)可以預見的周(zhou)期內與之(zhi)匹配(pei)，屆時，硅料的成本也勢(shi)必將回(hui)落至合(he)理價格，以刺激(ji)光伏產業(ye)的繁榮(rong)。
值得一提的是，在光伏產業向規模化應用邁進的重要階段，智能化技術也成為了重要助燃劑。今年1月，工信部便聯合住房和城鄉建設部、交通運輸部、農業農村部、國家能源局共同發布了《智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）》，分別(bie)從制造端(duan)的(de)行(xing)業智(zhi)(zhi)能化(hua)與應用(yong)端(duan)的(de)場景智(zhi)(zhi)能化(hua)兩方面對整個(ge)智(zhi)(zhi)能光伏產業進行(xing)了(le)明確(que)(que)規劃，并(bing)錨定了(le)提升(sheng)行(xing)業發展水平、支撐(cheng)新(xin)型電力系統、助(zhu)力各領域(yu)碳達(da)峰(feng)碳中和、優化(hua)產業發展環境、建設公共服務平臺、強化(hua)光伏人才培育六大方向，明確(que)(que)了(le)發展路徑。
更重要的是，“行動計劃”中也對多晶硅這一關鍵材料進行了明確規劃——支持低能耗、低成(cheng)本(ben)多晶硅(gui)(gui)生(sheng)產(chan)，提高產(chan)品(pin)質量和(he)穩定性，擴大突(tu)破高純(chun)電子級多晶硅(gui)(gui)；研(yan)究推廣多晶硅(gui)(gui)生(sheng)產(chan)、后處理等環節的自(zi)動化(hua)(hua)與智能化(hua)(hua)；推動建立(li)多晶硅(gui)(gui)生(sheng)產(chan)在線應急指揮(hui)聯動系(xi)統。
而這也在(zai)某種程度(du)上證明，多晶(jing)硅(gui)市場的波動影響之廣(guang)泛，甚至會對(dui)后(hou)端的智(zhi)慧光(guang)伏應(ying)用場景(jing)產生蝴蝶效應(ying)。
經過多(duo)年的發展(zhan)(zhan)，光伏(fu)(fu)產業如(ru)今(jin)已經成(cheng)為我(wo)(wo)國(guo)可以(yi)同步(bu)參與(yu)國(guo)際(ji)競爭、并有(you)望(wang)達到國(guo)際(ji)領先水平的戰略性新興產業，而智能(neng)(neng)(neng)光伏(fu)(fu)也將成(cheng)為我(wo)(wo)國(guo)數字經濟(ji)發展(zhan)(zhan)的一張(zhang)嶄新名片和推(tui)動我(wo)(wo)國(guo)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)變革的重(zhong)要引擎(qing)。所以(yi)，在智能(neng)(neng)(neng)光伏(fu)(fu)穩(wen)步(bu)增(zeng)長的同時，多(duo)晶(jing)硅等(deng)關鍵(jian)材料(liao)更加需(xu)要提供穩(wen)定的供應保障。
參考資料：
1.《多晶硅(gui)的世紀之爭》， 錦緞
2.《擁擠的多晶硅(gui)賽道：三(san)年(nian)超200萬噸擴產！》， 智(zhi)匯光伏
3.《多(duo)晶硅哄抬(tai)價格亂象到頭了？三部(bu)委(wei)約談企(qi)業機構，產業鏈利潤或回歸“凹形”分配》，科(ke)創板日報(bao)
4.《多晶硅漲(zhang)價或將“急剎車”！三部門(men)聯合約談(tan)骨干企業》，證券之星
5.《監管頻發(fa)聲打擊囤積居奇，多晶(jing)硅(gui)價格高(gao)燒何時(shi)能退？》，貝(bei)殼財經
6.《三部門約談多(duo)晶硅骨干企業 今(jin)年(nian)硅料長單簽訂規模已超(chao)5000億元》，證券時報e公(gong)司
