作(zuo)為光(guang)伏產(chan)業的(de)(de)上游(you)原材料(liao)，多(duo)晶硅一直占據(ju)著(zhu)牽一發而動全身(shen)的(de)(de)重(zhong)要地位，甚至(zhi)也肩負著(zhu)降低光(guang)伏應用成本的(de)(de)重(zhong)任。然而，最近一段時間(jian)，多(duo)晶硅的(de)(de)價(jia)格卻是一漲(zhang)再漲(zhang)，創下(xia)了十年(nian)新(xin)高，導致產(chan)業鏈劇烈震蕩，已經引(yin)起了有關(guan)部門的(de)(de)高度關(guan)注(zhu)，不(bu)僅(jin)發文引(yin)導，還約(yue)談了骨干企業，幫助穩定多(duo)晶硅市場的(de)(de)供需與(yu)價(jia)格。
如今，由(you)新能源主(zhu)導的(de)“綠色革命”席(xi)卷各(ge)行各(ge)業(ye)，而光(guang)(guang)(guang)伏作為更(geng)加(jia)穩定且易部署的(de)清潔能源已經成為了能源結構更(geng)迭中(zhong)的(de)主(zhu)力，加(jia)之(zhi)光(guang)(guang)(guang)伏裝機成本持續(xu)下探，光(guang)(guang)(guang)伏產業(ye)已走入發(fa)展快車道(dao)。據中(zhong)商情報網(wang)發(fa)布的(de)數據顯示，我國(guo)2021年新增光(guang)(guang)(guang)伏發(fa)電并網(wang)裝機容量約5300萬千(qian)瓦(wa)，連續(xu)9年穩居世界首(shou)位(wei)。截至2021年底，光(guang)(guang)(guang)伏發(fa)電并網(wang)裝機容量達(da)到3.06億千(qian)瓦(wa)，突破3億千(qian)瓦(wa)大關(guan)，連續(xu)7年穩居全球首(shou)位(wei)。
毫無疑問，光伏裝機量的快速增長也拉動了其背后產業鏈的繁榮，而作為光伏產業的上游原材料，多晶硅一(yi)直占據著牽一(yi)發而動全身的(de)重要地(di)位，甚至也肩負著降(jiang)低光(guang)伏應(ying)用(yong)成本的(de)重任(ren)。然(ran)而，最近一(yi)段時間，多晶(jing)硅(gui)的(de)價(jia)格(ge)(ge)卻是一(yi)漲再漲，創下(xia)了十年新高，導(dao)致產業(ye)鏈劇烈震蕩，已經引(yin)起了有(you)關(guan)部門的(de)高度關(guan)注，不僅發文(wen)引(yin)導(dao)，還約談了骨干企業(ye)，幫助穩(wen)定多晶(jing)硅(gui)市(shi)場的(de)供需與價(jia)格(ge)(ge)。
從幫助光伏產業成本下降的功臣“墮落”為導致下游產品紛紛漲價的“元兇”，多晶硅市場究竟經歷了什么？
累計漲幅315%，光伏多晶硅價格能否剎住車？
工信部網站10月9日下午發布消息稱，根據工信部、市場監管總局、國家能源局聯合印發的《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》有(you)關(guan)要求，為深(shen)入(ru)引導光伏(fu)產(chan)業(ye)(ye)上(shang)(shang)下(xia)游協(xie)同發展，三部門有(you)關(guan)業(ye)(ye)務司局在組織開展光伏(fu)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)供應鏈(lian)合作對接的基(ji)礎上(shang)(shang)，近期集體約談(tan)了部分多(duo)晶硅骨干(gan)企業(ye)(ye)及行業(ye)(ye)機構，引導相關(guan)單位加(jia)強自律自查和規范管理。
此外，三部門有關司局負責人還表示，近期國內光伏產業部分環節產品價格持續急劇上漲，引發產業鏈供應鏈劇烈震蕩，其中既有國際貿易環境復雜、新冠疫情反復沖擊、下游需求大幅增長、各環節建設周期差異等原因，也有部分企業炒作哄抬價格、個別從業者囤積居奇等因素。而工信部官網提到的《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》早在今年8月便已成文，《通知》當時便提出，近期光伏行業出現階段性供需錯配、部分供應鏈價格劇烈震蕩等情況，個別環節出現囤積居奇等苗頭，有的地方出現割裂市場、區域封閉等問題，亟需深化行業管理，引導產業鏈供應鏈協同創新。面對多晶硅市場暴露出的種種問題，《通知》也提出要根據產業鏈各環節發展特點合理引導上下游建設擴張節奏，優化產業區域布局，避免產業趨同、惡性競爭和市場壟斷。目前來看，工信部等部門彼時的發聲并未按下成本上漲的暫停鍵，而此次約談又能否拉住“瘋跑”的多晶硅價格呢？我們不妨先回顧一下硅料價格的歷史走勢——自2020年初以來，硅料價格一路從73元/kg上漲至2022年Q3的303元/kg，累計漲幅達315%，截至今年8月末，硅料價格年內累計29次漲價，甚至有可能持續在高位震蕩。而硅料價格的持續走高無疑也令頭部企業賺得盆滿缽滿，以通威股份為例，其10月9日晚間披露的業績預告顯示，今年前三季度，公司實現凈利潤預計214億元—218億元，同比增長259.98%—266.71%。此外，在業內整體產能緊俏的大環境下，長單合同的占比也大大提升，有媒體統計數據顯示，8家上市公司簽下12份長單合同，涉及約230萬噸多晶硅，預計采購金額超過5000億元。動輒百億、千億的(de)(de)合同(tong)也間接讓硅料供(gong)應(ying)商成(cheng)為(wei)了眾矢之的(de)(de)，業內不乏指責生產商坐(zuo)地起價的(de)(de)聲(sheng)音，主(zhu)要也是因為(wei)漲價潮(chao)早已(yi)一(yi)路從多(duo)晶硅傳導至下(xia)游硅片、電池、組件等環(huan)節，供(gong)應(ying)鏈成(cheng)本飆升甚至已(yi)經直接影響到了光(guang)伏(fu)裝(zhuang)機(ji)，殊不知，多(duo)晶硅的(de)(de)降(jiang)本曾一(yi)度是光(guang)伏(fu)平價上網(wang)的(de)(de)重要推手。
圖源：錦緞，產業鏈各(ge)環節(jie)價格（元(yuan)/W、元(yuan)/kg），資料來源：中國有色金屬工業協會硅(gui)業分會，國信證券
誠然，光伏(fu)成本(ben)的(de)持續(xu)下(xia)探得益于產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈各個環節的(de)共同努力，但多(duo)晶硅(gui)作為重(zhong)要原材料，勢必將同生共榮(rong)，換言之，當光伏(fu)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)在政策、產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)需求(qiu)的(de)刺激下(xia)快(kuai)速發展之際，多(duo)晶硅(gui)也(ye)(ye)不能(neng)“拉胯”。近年(nian)來(lai)，我國(guo)多(duo)晶硅(gui)從品質到產(chan)(chan)(chan)能(neng)均有大幅提升，通威股(gu)份、新疆大全的(de)特級(ji)料占(zhan)比均超過(guo)90%，硅(gui)料進口依(yi)賴也(ye)(ye)在持續(xu)下(xia)降，根(gen)據(ju)硅(gui)業(ye)(ye)分會的(de)數據(ju)，硅(gui)料進口占(zhan)比已經從2016年(nian)的(de)42.1%下(xia)降至2020年(nian)的(de)20.2%。如(ru)今的(de)光伏(fu)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)可謂是萬事(shi)俱備(bei)只欠東(dong)風，市場熱情高漲，產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)需求(qiu)暴增，卻要受限于多(duo)晶硅(gui)產(chan)(chan)(chan)能(neng)與成本(ben)嗎？
光伏熱潮拉動高需求，未來或將產能過剩
一直(zhi)以(yi)來，供需平(ping)衡都是維持(chi)市場穩(wen)定的重要因素，此番多晶硅(gui)價格的不斷上漲自然也與(yu)下(xia)游硅(gui)片投(tou)產提速息息相關。
正如中國有色金屬工業協會硅業分會常務副會長、有色金屬技術經濟研究院院長林如海所言，我國多晶硅作為光伏制造最核心的原材料環節，是助力“雙碳”目標實現的加速器，具有重大的使命價值和戰略意義。而當前多晶硅產業的發展現狀是：產業規模不斷擴大、行業技術進步顯著、下游需求快速增長、進口依賴度逐年下降。
市場歷來不缺乏敏銳嗅覺的獵手，無論是多晶硅所展現的巨大發展空間與高額利潤，還是光伏產業所蘊藏的無限商機，都在吸引越來越多的企業布局，既有生產商擴產，也有上下游企業參股投資，甚至還有聞風而來的跨界大佬。據有關媒體統計，2021年至少有13家硅料的上下游企業，宣布了多晶硅新投產、擴產計劃，總規模高達209萬噸。這些產能將在2022~2024年逐漸投產；而截至2021年底，全國的多晶硅產能僅58萬噸。
此外，據報道，2月8日，在湖北武漢東湖綜保區，湖北全省一季度重大項目集中開工活動成功舉辦。在襄陽分會場，總投資228億元、一期投資50億元的吉利科技 “硅谷” 項目也在今年2月開工，主要從事太陽(yang)能級多晶硅的研發生(sheng)產，著力打造綠色(se)硅材(cai)料產業(ye)集群。據(ju)悉，吉利硅谷（谷城）科技有(you)限公(gong)(gong)司注(zhu)冊(ce)(ce)于襄陽(yang)市谷城縣，注(zhu)冊(ce)(ce)資本1億元(yuan)。公(gong)(gong)司專業(ye)從事6N太陽(yang)級多晶硅的研究(jiu)開發與生(sheng)產銷售(shou)，項目分兩期建設，一期1萬(wan)噸，二期4萬(wan)噸，通過初洗(xi)車(che)(che)(che)間(jian)、精(jing)洗(xi)車(che)(che)(che)間(jian)、精(jing)煉車(che)(che)(che)間(jian)、機加鑄錠車(che)(che)(che)間(jian)、機加制(zhi)粒車(che)(che)(che)間(jian)、污水(shui)處理及辦公(gong)(gong)區、生(sheng)活區等項目建設，力爭三(san)年(nian)內(nei)分批達產。
圖源：智匯光(guang)伏
可以預見，未來的多晶硅產能勢必與光伏裝機需求匹配，甚至可能會在此番產能缺口的大舉擴產、投資之下出現產能過剩的現象。林如海預計2022年國內多晶硅產能將達到119萬噸/年，全球占比將繼續提升至88.3%；國內多晶硅產量將達到81萬噸，全球占比將繼續提升至85.3%。
根據各多晶(jing)硅(gui)在產和(he)新(xin)建企業規劃產能(neng)(neng)統計(ji)(ji)，林如(ru)海(hai)預(yu)計(ji)(ji)，到(dao)(dao)2025年底(di)，中國(guo)多晶(jing)硅(gui)產能(neng)(neng)將(jiang)超過500萬噸/年，包括海(hai)外供應，共計(ji)(ji)可滿(man)足全(quan)(quan)球1500吉瓦左右的裝機(ji)量(liang)需(xu)求(qiu)(qiu)。從需(xu)求(qiu)(qiu)角度看，到(dao)(dao)2025年和(he)2030年全(quan)(quan)球光伏裝機(ji)需(xu)求(qiu)(qiu)將(jiang)分別達到(dao)(dao)550吉瓦和(he)1000吉瓦，折(zhe)算成多晶(jing)硅(gui)需(xu)求(qiu)(qiu)量(liang)將(jiang)分別達到(dao)(dao)190萬噸和(he)294萬噸。即長(chang)(chang)期(qi)看，現(xian)有擴產規劃可滿(man)足長(chang)(chang)期(qi)光伏裝機(ji)需(xu)求(qiu)(qiu)，產業有增量(liang)前景，但需(xu)注意(yi)2025年前過度投(tou)資(zi)規劃的產能(neng)(neng)可能(neng)(neng)引發市場供需(xu)失衡。
智能光伏大爆發，多晶硅維穩保障供應
毋庸置(zhi)疑，光(guang)伏(fu)產(chan)業已經在“雙碳”目標的(de)(de)(de)推(tui)動下開始加速發展，尤(you)其是(shi)在成本下降(jiang)的(de)(de)(de)趨勢下，實(shi)現光(guang)伏(fu)全面平價(jia)上網(wang)已是(shi)大勢所趨，而(er)(er)裝(zhuang)機量的(de)(de)(de)增長無疑也(ye)(ye)為(wei)產(chan)業鏈的(de)(de)(de)供(gong)應(ying)能(neng)力帶來了巨大考驗，多晶硅市場的(de)(de)(de)波動顯然并未很好的(de)(de)(de)迎接這次挑戰，幸而(er)(er)產(chan)能(neng)正在逐步提升，并在可以預見(jian)的(de)(de)(de)周期(qi)內與之匹配(pei)，屆時，硅料的(de)(de)(de)成本也(ye)(ye)勢必將回落至合理價(jia)格，以刺激(ji)光(guang)伏(fu)產(chan)業的(de)(de)(de)繁榮。
值得一提的是，在光伏產業向規模化應用邁進的重要階段，智能化技術也成為了重要助燃劑。今年1月，工信部便聯合住房和城鄉建設部、交通運輸部、農業農村部、國家能源局共同發布了《智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）》，分(fen)別(bie)從制造端(duan)的行業(ye)智能化(hua)與(yu)應用(yong)端(duan)的場景智能化(hua)兩方面對整個智能光(guang)伏產(chan)業(ye)進行了(le)明確規劃(hua)，并錨定了(le)提(ti)升行業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)水(shui)平(ping)、支撐新型電(dian)力(li)系統、助力(li)各領域(yu)碳(tan)達峰碳(tan)中(zhong)和、優化(hua)產(chan)業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)環境、建(jian)設公共(gong)服務(wu)平(ping)臺、強化(hua)光(guang)伏人才培(pei)育六大(da)方向，明確了(le)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)路徑。
更重要的是，“行動計劃”中也對多晶硅這一關鍵材料進行了明確規劃——支持低能(neng)耗、低成本多(duo)晶(jing)硅(gui)生產，提高產品質(zhi)量(liang)和穩定性，擴大突(tu)破高純(chun)電(dian)子級多(duo)晶(jing)硅(gui)；研究(jiu)推廣(guang)多(duo)晶(jing)硅(gui)生產、后處理等(deng)環節的自(zi)動(dong)(dong)化與智能(neng)化；推動(dong)(dong)建立多(duo)晶(jing)硅(gui)生產在線應急指揮聯動(dong)(dong)系統。
而這也在某種程度上證明(ming)，多(duo)晶硅市場的波動影(ying)響之(zhi)廣泛，甚至會對(dui)后端的智慧光(guang)伏應用場景產生蝴蝶效應。
經(jing)過多(duo)年(nian)的(de)(de)發展，光(guang)伏產(chan)業(ye)如今已經(jing)成為(wei)我國可以(yi)同步參與國際競(jing)爭、并有望達(da)到國際領先(xian)水平的(de)(de)戰略性(xing)新興產(chan)業(ye)，而(er)智(zhi)能光(guang)伏也將成為(wei)我國數字經(jing)濟發展的(de)(de)一張嶄新名片和推動我國能源變(bian)革的(de)(de)重要引擎(qing)。所以(yi)，在智(zhi)能光(guang)伏穩(wen)步增長的(de)(de)同時，多(duo)晶硅等關鍵材料更加需要提供穩(wen)定的(de)(de)供應保(bao)障。
參考(kao)資料(liao)：
1.《多晶硅的世紀之爭》， 錦緞
2.《擁擠的多晶硅賽道(dao)：三年超200萬噸擴產！》， 智(zhi)匯光伏
3.《多晶(jing)硅哄抬價格亂(luan)象到頭了(le)？三(san)部(bu)委約談企(qi)業機構，產業鏈(lian)利潤或回歸“凹形”分配》，科創板(ban)日報
4.《多晶硅漲價(jia)或將“急剎車”！三(san)部門(men)聯(lian)合約談骨干企業》，證券之星(xing)
5.《監管(guan)頻發(fa)聲打擊囤積居奇，多晶硅價(jia)格高燒何時能退？》，貝(bei)殼財(cai)經
6.《三部門(men)約談多晶硅骨干企業 今(jin)年硅料長單簽訂規模已超(chao)5000億(yi)元》，證(zheng)券(quan)時報e公(gong)司(si)
