UCloud物聯網UIoT公有云即將下線，物(wu)聯網平臺在經歷(li)了(le)高山(shan)低谷之后，一(yi)輪殘忍的淘汰賽才(cai)剛(gang)剛(gang)開始……
物聯網平(ping)臺(tai)市場(chang)上的(de)玩家，三分興奮七分憂愁。
近日，有媒體接到用戶反饋稱，收到UCloud官方通知：“ 因產品運營調整，物聯網UIoT公有云計劃在2022年3月31日0時下線，建立您在收到信息后盡快到控制臺確認并完成遷移，下線后所有數據都不再保留，感謝大家對UCloud的關注和支持。”
據了解，UCloud官方于2019年(nian)8月1日發布物聯網UIoT公(gong)有(you)云服務(wu)，至今運行不過三(san)年(nian)。在切身體會了公(gong)有(you)云IaaS+PaaS市(shi)(shi)場巨頭環伺(si)與(yu)股價持續下(xia)跌(die)的殘酷現實后，作為(wei)曾經(jing)以“中國云計算(suan)第一股”身份上(shang)市(shi)(shi)的UCloud優(you)刻得來說(shuo)，這或許(xu)是“壯士斷腕”。
其實不止是UCloud，物聯網平臺在經歷了高山低谷之后，一輪殘忍的淘汰賽才剛剛開始……
風光無兩
時光回到2020年(nian)初(chu)，1月20日的(de)上午陽光正好，周(zhou)圍盡(jin)是(shi)農歷新春一片喜氣祥和的(de)氣氛。在上海(hai)證券交(jiao)易所內，UCloud優(you)刻得迎(ying)來了公司發展(zhan)歷程中(zhong)重要的(de)里(li)程碑——科創(chuang)板上市(shi)。
頂著中國A股“首家同(tong)股不同(tong)權(quan)”和“中國云計算第一(yi)股”的名頭，UCloud備受業(ye)界關注(zhu)，其首次發行(xing)價為33.23元(yuan)，在敲鐘開盤后大(da)漲116%，直接(jie)(jie)翻倍達到72元(yuan)。巔(dian)峰時(shi)，UCloud市值(zhi)一(yi)度接(jie)(jie)近570億元(yuan)。
作(zuo)為第三方(fang)的(de)(de)公有云廠(chang)商(shang)(shang)(shang)，UCloud的(de)(de)商(shang)(shang)(shang)業嗅覺是敏(min)銳(rui)的(de)(de)。2012年(nian)創立，在移動游戲領域挖掘到第一(yi)桶金(jin)后，UCloud隨即(ji)向電商(shang)(shang)(shang)、社交、O2O、金(jin)融(rong)科技、直播、短視頻(pin)等移動互聯(lian)網領域挺進，通(tong)過(guo)自主研(yan)發并提供的(de)(de)計算、網絡、存儲等IaaS和基(ji)礎PaaS產品，迅速占(zhan)領市場。
其UCloud物聯(lian)網(wang)通信云(yun)(yun)平(ping)臺（UIoT Core）主要(yao)為(wei)設(she)(she)備上云(yun)(yun)和產業互聯(lian)網(wang)數(shu)字(zi)化(hua)轉(zhuan)型提供(gong)(gong)支(zhi)持(chi)，在(zai)設(she)(she)備和云(yun)(yun)端之間架起橋梁，支(zhi)撐海量(liang)的設(she)(she)備上云(yun)(yun)。同時也(ye)提供(gong)(gong)云(yun)(yun)端API，方便客戶的應用(yong)研發。
UIoT Core核心功能包括設備管理、物模型、設備影子、規則引擎、文件上傳、固件遠程升級等服務，可廣泛應用于智慧城市、智能制造、智能家居、智慧農業、無人值守、新零售、智慧能源、智慧醫療等各領域。
在(zai)優勝劣汰、適者生存的物聯網(wang)云平(ping)臺(tai)市場上，UCloud的閃耀登場可以說在(zai)當時(shi)十分(fen)讓人(ren)震驚。云計算(suan)市場經過十多年(nian)的廝殺(sha)，馬太效應早已(yi)十分(fen)明顯，想(xiang)要從寡頭勢力口中搶到肉十分(fen)困難，而(er)UCloud卻似乎打破了(le)這一“法則”。
狹路相逢，“變”者勝。在2016年阿里云、騰訊云開始發起價(jia)格(ge)戰(zhan)推(tui)動覆蓋的時候，UCloud避其鋒芒進入了(le)另(ling)一個(ge)賽道，專(zhuan)注傳統行業與巨(ju)頭們打差異(yi)化的競爭(zheng)戰(zhan)。因此，UCloud也換來了(le)一線生機，并學會了(le)夾縫求(qiu)生的本領。
黯然退場
但居安必思危，漂亮的上市仗背后也潛藏著隱憂。物聯網智庫當時在(zai)《攪動(dong)中國(guo)云計算的風云第一(yi)股——UCloud市(shi)值超300億(yi)，寡(gua)頭壟斷的規則(ze)能夠被打破？》一(yi)文中就(jiu)曾分析過(guo)UColud上市(shi)后(hou)面(mian)臨的挑戰。
圖(tu)源：《優刻得科技股(gu)份有限公司2021年半年報告》
首先是營收與利潤。在(zai)UCloud披露的(de)最新財報(bao)中其(qi)實(shi)也能發現一些(xie)蛛絲馬(ma)跡。2020年(nian)到2021年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，UCloud依舊(jiu)保(bao)持著較快的(de)營收(shou)(shou)增長，2020年(nian)營收(shou)(shou)為24億元，較上(shang)年(nian)增長62.06%；2021年(nian)半(ban)年(nian)營收(shou)(shou)為15億元，較上(shang)年(nian)同期增幅為65.2%。
財報表(biao)明，公(gong)司(si)營收增長的原因是因為(wei)公(gong)有(you)云收入(ru)增長所致。公(gong)司(si)上(shang)市以(yi)來優先擴(kuo)大(da)業務體量規模(mo)，引入(ru)了(le)一些互聯(lian)網(wang)細分(fen)行業頭部客戶(hu)，開(kai)拓的大(da)客戶(hu)收入(ru)實現了(le)快速增長，積累(lei)規模(mo)效應，為(wei)后續向(xiang)其提供更高附(fu)加(jia)值(zhi)的云計(ji)算產品服務奠(dian)定基礎。
但與(yu)此(ci)同(tong)時，隨著營收增長的卻是上(shang)市(shi)公司股東(dong)的凈利潤(run)一(yi)直處于(yu)下降的趨勢。2020年(nian)年(nian)報中，歸屬于(yu)上(shang)市(shi)公司股東(dong)的凈利潤(run)為-34,275.88 萬元(yuan)，較(jiao)上(shang)年(nian)同(tong)期下降 36,394.94 萬元(yuan);2021年(nian)上(shang)半年(nian)，歸屬于(yu)上(shang)市(shi)公司股東(dong)的凈利潤(run)為-31,194.44 萬元(yuan)，較(jiao)上(shang)年(nian)同(tong)期下降 23,500.85 萬元(yuan)。
致(zhi)使(shi)(shi)相關凈(jing)利潤指標連年同比下降(jiang)的(de)主要原因是：低毛利業務收入導致(zhi)的(de)整體毛利率(lv)下降(jiang)，整體產品性能、網絡安全以及服(fu)務器的(de)升級換代導致(zhi)的(de)成本(ben)疊加，致(zhi)使(shi)(shi)效(xiao)益下降(jiang)，以及公司人才培養、股權激勵和研發成本(ben)的(de)大(da)幅(fu)上漲(zhang)，使(shi)(shi)人力成本(ben)和股份支付在近兩(liang)年來(lai)出現(xian)了(le)增長(chang)。雖然從現(xian)狀來(lai)看，UCloud有喜有憂，但資(zi)本(ben)市場似乎已經失去了(le)信(xin)心。
其次是外部的整體不變與局部大變。從一開(kai)始(shi)踏足這一“高(gao)門(men)檻”的(de)行業領域開(kai)始(shi)其實就能預見，中國(guo)國(guo)內云計算(suan)市(shi)場早(zao)已形成(cheng)了明(ming)顯的(de)頭(tou)部(bu)效應，以BAT、中國(guo)電信、華為(wei)為(wei)首的(de)巨(ju)頭(tou)企業牢牢把握著(zhu)絕對的(de)市(shi)場份額，中小(xiao)型企業很難建立突圍優勢。
圖源：IDC咨詢
圖源：IDC咨詢(xun)
國際數據公(gong)司 IDC發布的《中(zhong)國公(gong)有云(yun)服(fu)務市(shi)場(chang)(chang)（2021上半年）跟蹤(zong)》報告顯示，2021年上半年中(zhong)國公(gong)有云(yun)服(fu)務整體市(shi)場(chang)(chang)規(gui)模（IaaS/PaaS/SaaS）達到123.1億美元(yuan)，仍處于高速增長當中(zhong)，但值得注意的是，無論是在IaaS市(shi)場(chang)(chang)還是在IaaS+PaaS市(shi)場(chang)(chang)，馬太效應的影響正在越來越嚴重，頭部廠商(shang)雷打不動，并逐漸蠶(can)食著(zhu)剩余的市(shi)場(chang)(chang)。
根據(ju)數據(ju)顯(xian)示，2021H1中國公(gong)有云IaaS市(shi)(shi)場(chang)(chang)前(qian)五(wu)(wu)大廠(chang)商阿里云、華為(wei)云、騰訊(xun)云、中國電信天翼云和AWS市(shi)(shi)場(chang)(chang)份額達(da)到了77%；IaaS+PaaS市(shi)(shi)場(chang)(chang)五(wu)(wu)巨頭占據(ju)了75.8%。而在《中國公(gong)有云服務市(shi)(shi)場(chang)(chang)（2019上半年(nian)）跟(gen)蹤》報(bao)告(gao)中，五(wu)(wu)大廠(chang)的數據(ju)總和還停在74%。這意味留給中小企業搶占的市(shi)(shi)場(chang)(chang)份額正在越來越小。
大魚吃小魚
實際上，UCloud不是第一(yi)個被“吞(tun)”掉的(de)公(gong)司，此前(qian)智庫《歷(li)史首次(ci)！2021年死掉的(de)物聯網平(ping)臺比(bi)新增(zeng)數量還多，原因竟(jing)然是這樣……》一(yi)文中有過詳細介紹(shao)。
在物聯網知名研究機構IoT Analytics發布的《2021物聯網平臺公司全景洞察報告（IoT Platform Companies Landscape 2021 Insights Report）》和《2021物聯網平臺公司名單（2021 List of IoT Platform Companies）》中，一個重要發現是全球物聯網平臺公司的增長趨勢似乎已經停止，甚至出現了下降的現象，這也是有史以來第一次停止運營的物聯網平臺公司比新增的數量還要多。
圖源：IoT Analytics
根據報告數據，全球范圍內的物聯網平臺企業由2015年的260家、2017年的450家增長至2019年的620家，整體數量增長了2.4倍，然而從2019年開始，這一數字首次降低至2021年的613家。而這一情況的發生背景并非物聯網平臺市場整體低迷所致，相反，整個市場的規模還處于大幅的增長當中。
智庫總結出四種(zhong)原因，來闡述這一(yi)(yi)“奇怪”現(xian)象的(de)(de)出現(xian)，其中之一(yi)(yi)包(bao)括了盈(ying)利與(yu)投資難以平(ping)衡。云計算(suan)是一(yi)(yi)項重資金、重資產(chan)、重技術投入的(de)(de)業(ye)(ye)務，初(chu)創(chuang)企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)生存率極低，何況與(yu)之同賽道的(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)還有(you)數(shu)十家業(ye)(ye)內巨頭(tou)。
其實在UCloud的(de)(de)財報中也證(zheng)明了(le)這一點。早在2015年，三(san)星自(zi)己的(de)(de)物聯網平臺(tai)Artik也曾面臨著同(tong)樣(yang)的(de)(de)困難，迎來(lai)了(le)同(tong)樣(yang)的(de)(de)結(jie)局——經歷四年的(de)(de)投入后最終因為入不敷出而被迫放棄(qi)。
另外，頭頂“全球(qiu)IoT云平臺(tai)第一(yi)股”在去年(nian)3月于紐交所登陸(lu)的涂鴉智能似乎近況(kuang)也不美(mei)觀，遙想彼時其(qi)發行價21美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，甚至(zhi)超出了此前設定的17—20美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)區間的上限，并在首(shou)日開(kai)盤跳(tiao)漲28.5%，讓(rang)業界對物聯網(wang)平臺(tai)看好的信心得以再次燃起來。而如(ru)今市值(zhi)也是大幅(fu)縮水(shui)，截止發稿已經不足6美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，總市值(zhi)33.17億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)。
圖源：IoT Analytics
根據Gartner 2019年發布的物聯網技術成熟度曲線來看，物聯網平臺正處于泡沫破碎后的下滑階段，這一過程可能要經歷5到10年，但并不意味著現階段物聯網平臺市場就因此而缺乏活力。相反，至少從亞太地區和中國物聯網平臺市場來看，數量還處在高速的增長階段。
另(ling)外IoT Analytics的(de)數據顯示，亞太地(di)區尤其(qi)是中國(guo)的(de)平臺商數量從2019年的(de)16%增長到(dao)2021年的(de)22% 。深圳(zhen)和北京現在(zai)是物聯網(wang)平臺公司總部所(suo)在(zai)的(de)五(wu)大(da)城市(shi)之一，有(you)66家(jia)中國(guo)物聯網(wang)平臺公司——包括涂鴉、阿里巴巴云、百度智(zhi)能(neng)云和華為連接管理平臺等都(dou)在(zai)這兩所(suo)城市(shi)中設立總部。
而放眼全球，盡管依舊有44%物聯網平臺公司的總(zong)部(bu)仍然(ran)設在北(bei)美 ，但在過(guo)去兩年(nian)中，這一數字已經下降了6%。
當然，UCloud物(wu)聯(lian)網UIoT公有云服務的(de)結(jie)束是這順(shun)風中(zhong)逆向而落的(de)一(yi)片葉子，但它的(de)結(jie)局(ju)或(huo)許可以看作一(yi)個警示，在國內市場處于正向發展的(de)階(jie)段帶給行業更多(duo)的(de)思考。比如找準市場定位，這也是今(jin)后物(wu)聯(lian)網平臺企業創造有效商業模式(shi)最關鍵的(de)一(yi)步。
其次還應該考慮物聯網(wang)平臺長期的資金投入問題，以確(que)(que)保(bao)盈利和投入之(zhi)間達到平衡。尤其是中小初創企業(ye)者，資金實力無法與(yu)巨頭們相比，更要考慮在未來如何(he)提(ti)高利潤率確(que)(que)保(bao)有足夠的造血能力，以應對燒錢的投資需(xu)要。
參考資料：
1.《優刻得科技股份有限公司(si)2020年(nian)(nian)年(nian)(nian)度報(bao)告》、《優刻得科技股份有限公司(si)2021年(nian)(nian)半年(nian)(nian)報(bao)告》
2.《國(guo)內云(yun)計算第一股關停 IoT 物聯網云(yun)服(fu)務，數據不保留(liu)，企(qi)業(ye)被迫(po)遷移存量設備》，IoT物聯網技(ji)術
3.《攪動(dong)中國(guo)云計算的(de)風云第一(yi)股——UCloud市值超300億，寡(gua)頭壟斷的(de)規則能(neng)否被打破？》，物聯網智庫
4.《歷史(shi)首(shou)次！2021年死掉(diao)的(de)物(wu)聯(lian)網(wang)平臺(tai)比(bi)新(xin)增(zeng)數(shu)量還(huan)多，原因竟然是這樣(yang)....》，物(wu)聯(lian)網(wang)智庫
5.《中國云(yun)計算第(di)一(yi)股將(jiang)關停IoT公有云(yun)，行業下一(yi)步怎么走？》，物聯(lian)傳媒
