1、Open AI開放插件構建生態，大模型開啟全新商業模式
OpenAI開放插件構建生態：月訂閱付費+潛在流量變現模式
2023年(nian)3月24日，OpenAI發(fa)(fa)布了ChatGPT Plugins (ChatGPT插(cha)(cha)件(jian)集)，它能(neng)將ChatGPT連接到第三方(fang)應(ying)(ying)用(yong)程序，相當于蘋果產(chan)品里的(de) APPStore應(ying)(ying)用(yong)商(shang)城。5月13日，OpenAI發(fa)(fa)布推文稱，將在下周(zhou)向所(suo)有ChatGPT Plus 用(yong)戶開放聯網(wang)功能(neng)和眾多(duo)(duo)插(cha)(cha)件(jian)，將允許ChatGPT訪(fang) 問互(hu)聯網(wang)并(bing)使(shi)用(yong)70多(duo)(duo)個第三方(fang)插(cha)(cha)件(jian)。目(mu)前開放使(shi)用(yong)的(de)插(cha)(cha)件(jian)包括酒店(dian)航班(ban)預訂(ding)、外賣服務、在線(xian)購物、法律知識、專業問答(da)、文字生成(cheng)語 音等。插(cha)(cha)件(jian)的(de)專業能(neng)力和ChatGPT的(de)自然語言人機(ji)交互(hu)、通(tong)用(yong)知識庫結合，極(ji)大(da)地增強ChatGPT的(de)功能(neng)。
OpenAI商業模式(shi)：
1)C端按(an)照月訂閱(yue)模式(shi)收費：現有ChatGPT 3免費向用(yong)戶開(kai)放，GPT 4按(an)照每(mei)月20美元(yuan)訂閱(yue)付費模式(shi)向用(yong)戶開(kai)放， GPT4相比GPT3，在回答(da)方面更(geng)可(ke)靠(kao)、更(geng)有創意(yi)，同時可(ke)以接收多模態的輸(shu)入。
2)B端(duan)可(ke)以(yi)(yi)調用(yong)(yong)GPT的API接(jie)口，按使用(yong)(yong)量收費(fei)。3)未 來OpenAI潛在(zai)可(ke)以(yi)(yi)通(tong)過模(mo)(mo)型用(yong)(yong)戶(hu)流量向插件廠商(shang)(shang)開啟接(jie)口收費(fei)。OpenAI商(shang)(shang)業模(mo)(mo)式：1)C端(duan)按照(zhao)月訂(ding)閱模(mo)(mo)式收費(fei)：現有(you)ChatGPT 3免 費(fei)向用(yong)(yong)戶(hu)開放，GPT 4按照(zhao)每(mei)月20美元(yuan)訂(ding)閱付費(fei)模(mo)(mo)式向用(yong)(yong)戶(hu)開放，GPT4相(xiang)比GPT3，在(zai)回答方(fang)面(mian)更(geng)可(ke)靠(kao)、更(geng)有(you)創意，同時(shi)可(ke)以(yi)(yi)接(jie)收多模(mo)(mo) 態(tai)的輸入。2)B端(duan)可(ke)以(yi)(yi)調用(yong)(yong)GPT的API接(jie)口，按使用(yong)(yong)量收費(fei)。
3)未(wei)來OpenAI潛(qian)在可以通(tong)過(guo)模型用戶流量(liang)向插件廠(chang)商開(kai)啟接口收費。
插件案例介紹：主要包含實時信息檢索、代碼編譯、文獻檢索等功能
OpenAI開放Plugins服(fu)務主(zhu)要帶來四方面新功(gong)能(neng)： Web檢索(suo)(suo)：插(cha)(cha)件(jian)允(yun)許(xu)ChatGPT通(tong)(tong)過(guo)檢索(suo)(suo)互聯網中(zhong)的實時(shi)信(xin)息，得(de)到最新答案，以解(jie)決ChatGPT訓練集數據(ju)過(guo)時(shi)的問(wen)題; 代(dai)碼(ma)編譯：該插(cha)(cha)件(jian)目(mu)前(qian)主(zhu)要功(gong)能(neng)為解(jie)決定(ding)量和定(ding)性的數學問(wen)題;進行(xing)數據(ju)分(fen)析和可(ke)視化;快速轉換(huan)文(wen)(wen)件(jian)格式(shi)。并(bing)且代(dai)碼(ma)在交(jiao)流不 中(zhong)斷的情況下，可(ke)隨時(shi)調用(yong); 文(wen)(wen)獻檢索(suo)(suo)：允(yun)許(xu)用(yong)戶通(tong)(tong)過(guo)用(yong)自然(ran)語言提問(wen)或表(biao)達需求(qiu)，從文(wen)(wen)件(jian)、筆(bi)記、電子郵件(jian)或公(gong)共文(wen)(wen)檔等(deng)數據(ju)源中(zhong)獲取最相關的文(wen)(wen)檔片段;第三方插(cha)(cha)件(jian)：這些(xie)插(cha)(cha)件(jian)由OpenAI允(yun)許(xu)的外部公(gong)司提供功(gong)能(neng)支持，具體功(gong)能(neng)由第三方插(cha)(cha)件(jian)在清單文(wen)(wen)件(jian)中(zhong)描述，其中(zhong)包括插(cha)(cha)件(jian)功(gong)能(neng) 的機(ji)器可(ke)讀描述以及如何調用(yong)。
2、海外生成式A I獨角獸梳理
海外生成式AI的獨角獸: 13個創業公司估值超過10億美元
Chatgpt引(yin)發(fa)全(quan)球(qiu)生(sheng)(sheng)成(cheng)式(shi)AI投資熱潮，獨角獸公(gong)(gong)司(si)(si)不(bu)斷涌(yong)現(xian)。目前(qian)全(quan)球(qiu)資本市場聚焦于(yu)生(sheng)(sheng)成(cheng)式(shi)AI領(ling)(ling)域(yu)，對于(yu)其投資力度不(bu)斷加大(da)，涌(yong)現(xian) 出(chu)眾多獨角獸公(gong)(gong)司(si)(si)，包括OpenAI、Cohere、Runway等(deng)項目所(suo)在(zai)的(de)(de)(de)各個(ge)賽(sai)道(dao)。目前(qian)OpenAI的(de)(de)(de)估(gu)值最高(gao)，達到290億美(mei)元(yuan)，最低估(gu)值的(de)(de)(de) ADEPT、Character.ai、Glean等(deng)公(gong)(gong)司(si)(si)也高(gao)達10美(mei)元(yuan)估(gu)值。 生(sheng)(sheng)成(cheng)式(shi)AI應(ying)用領(ling)(ling)域(yu)不(bu)斷拓展，在(zai)對話(hua)、編(bian)程、繪(hui)圖、視(shi)頻制作(zuo)等(deng)方面已實現(xian)落(luo)地(di)場景。除傳統的(de)(de)(de)對話(hua)生(sheng)(sheng)成(cheng)式(shi)軟件GPT系列的(de)(de)(de)母公(gong)(gong)司(si)(si) OpenAI外，專注于(yu)協作(zuo)編(bian)程賽(sai)道(dao)的(de)(de)(de)replit、繪(hui)圖生(sheng)(sheng)成(cheng)領(ling)(ling)域(yu)的(de)(de)(de)stability.ai、視(shi)頻生(sheng)(sheng)成(cheng)領(ling)(ling)域(yu)的(de)(de)(de)runway都已在(zai)各個(ge)賽(sai)道(dao)實現(xian)場景落(luo)地(di)，這些公(gong)(gong) 司(si)(si)產(chan)品擁有的(de)(de)(de)共同特(te)點是可以識別自然(ran)語言，并(bing)進行相(xiang)應(ying)模態的(de)(de)(de)結果輸出(chu)。
Character.AI：首周下載量超過ChatGPT的個性角色生成器
Character.AI是(shi)一個(ge)基(ji)于(yu)AI模型的(de)聊天機器人(ren)應(ying)用(yong)，創始人(ren)來自(zi)谷歌的(de)前LaMDA團隊。用(yong)戶可(ke)以(yi)通過(guo)Character,AI創建(jian)虛(xu)擬(ni)角色(se)(se)，塑 造他(ta)們的(de)個(ge)性(xing)，設置特定參數(shu)，然后(hou)發(fa)布到社區供其他(ta)人(ren)使用(yong)和聊天，具(ju)備社交屬性(xing)。目前平臺上(shang)許(xu)多(duo)角色(se)(se)可(ke)能基(ji)于(yu)虛(xu)構的(de)媒體(ti)資(zi)源或(huo)(huo) 名人(ren)，而其他(ta)角色(se)(se)則完全(quan)是(shi)原(yuan)創的(de)，有(you)些角色(se)(se)的(de)制作是(shi)為了特定的(de)目標(biao)，例(li)如(ru)協(xie)助創意寫作或(huo)(huo)成(cheng)為基(ji)于(yu)文本的(de)冒險游戲。用(yong)戶可(ke)以(yi)與單 個(ge)角色(se)(se)聯(lian)系或(huo)(huo)組織(zhi)包(bao)含(han)多(duo)個(ge)角色(se)(se)的(de)群聊，這些角色(se)(se)可(ke)以(yi)同時與彼此或(huo)(huo)用(yong)戶交談。CharacterAI的(de)測試版于(yu)2022年9月開(kai)放給公眾使用(yong)，并(bing) 且在(zai)上(shang)線第一周(zhou)下載(zai)量就(jiu)達到170萬。
5月(yue)23日，CharacterAI面向全(quan)球iOS和Android用(yong)戶(hu)推(tui)出移動端(duan)，48小(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)內(nei)安卓(zhuo)版本的(de)安裝量就超(chao)(chao)過700,000次。Character.AI聲稱(cheng)， 在該應用(yong)程序發布之(zhi)前(qian)，Character.AI網站的(de)訪問量超(chao)(chao)過2億次，用(yong)戶(hu)平(ping)均(jun)每次訪問花費29分(fen)鐘——這個數(shu)據是ChatGPT的(de)300%。目 前(qian)核心用(yong)戶(hu)在平(ping)臺上的(de)平(ping)均(jun)使用(yong)時(shi)(shi)(shi)間超(chao)(chao)過2個小(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)，所有用(yong)戶(hu)的(de)平(ping)均(jun)活躍(yue)時(shi)(shi)(shi)長為24分(fen)鐘/天。
潛在(zai)商業(ye)模式：未來在(zai)達到一(yi)定用戶基(ji)數后，平(ping)臺(tai)可以通過(guo)：1)針對(dui)C端用戶收取訂(ding)閱會(hui)員月費(fei)，開(kai)放更(geng)多(duo)高階功能;2)UGC AI角色 付費(fei)訂(ding)閱;3)憑借真正個性化的推薦(jian)布局廣(guang)告業(ye)務(wu);4)針對(dui)B端特(te)定場(chang)景(jing)輸出(chu)，提供特(te)定行業(ye)、公司業(ye)務(wu)的 Chatbot 解(jie)決(jue)方案(an)等(deng)。
Character.AI：通過用戶交互打分實現功能升級
Character.AI基(ji)于深度學習和可擴展的(de)(de)(de)語言模型(xing)構(gou)建，并通過用(yong)(yong)戶(hu)打分(fen)不斷完善回(hui)復內容(rong)。該程序與ChatGPT類似(si)，可以記(ji)住(zhu)用(yong)(yong)戶(hu)前面 發送的(de)(de)(de)內容(rong)，當(dang)角(jiao)色(se)回(hui)復時，用(yong)(yong)戶(hu)可以針對(dui)回(hui)復進行評分(fen)，從1星到4星。評級主(zhu)要影響特定角(jiao)色(se)，但也影響未來角(jiao)色(se)的(de)(de)(de)整體行為選擇。 用(yong)(yong)戶(hu)還(huan)可以單擊(ji)(ji)右箭頭讓(rang)AI生(sheng)成新的(de)(de)(de)響應，然(ran)后單擊(ji)(ji)左箭頭查看生(sheng)成的(de)(de)(de)消(xiao)息。2022年(nian)11月5日，CharacterAI的(de)(de)(de)對(dui)話記(ji)憶比之前的(de)(de)(de)容(rong)量(liang)增 加了一倍，增強了模型(xing)對(dui)于角(jiao)色(se)塑(su)造(zao)的(de)(de)(de)準確(que)性。
2023年(nian)3月(yue)，Character.AI完成了(le)一筆1.5億美元(yuan)的(de)(de)融(rong)資，估值達到10億美元(yuan)。目(mu)前團(tuan)隊(dui)成員約(yue)30人。這(zhe)筆融(rong)資將主(zhu)要(yao)用于擴展(zhan)其計(ji)算 能力，提(ti)高模(mo)型的(de)(de)精度和(he)推(tui)理能力，并加強公(gong)司團(tuan)隊(dui)的(de)(de)規(gui)模(mo)和(he)技術能力。5月(yue)24日，該軟件上線App Store，并在(zai)不到一天的(de)(de)時間內進(jin)入 多個(ge)國家免費(fei)榜前五。目(mu)前很(hen)多用戶使用 Character.AI 的(de)(de)原因是他們很(hen)孤獨或(huo)遇到了(le)麻(ma)煩，需要(yao)有(you)(you)人交談(tan)，但在(zai)現實生(sheng)活(huo)中因為各種原 因無法找(zhao)到可交談(tan)的(de)(de)人。也有(you)(you)很(hen)多用戶直接公(gong)開發布自己的(de)(de)角色，比(bi)如視頻游戲人物(wu)，治療師(shi)等。所(suo)以 Character. AI 混合了(le)體驗的(de)(de)樂趣(qu) 和(he)對朋友的(de)(de)需求(qiu)的(de)(de)雙(shuang)重體驗。
Replit：無門檻+協作+交互，AI帶動編碼革命
Replit 成立于(yu)(yu) 2016 年，其(qi)核心產(chan)品是基(ji)于(yu)(yu)瀏(liu)覽器的(de)(de)(de)集成開(kai)(kai)發(fa)環境軟件，并于(yu)(yu) 2022 年上線(xian)GhostWritterAI 編程助手，用戶可(ke)以在(zai)其(qi) 中使(shi)用 50 多種語(yu)言開(kai)(kai)發(fa)、編譯、運行和托(tuo)管應用程序。該產(chan)品被認為是初(chu)學者最(zui)容易開(kai)(kai)啟編程的(de)(de)(de)地方，同(tong)時也能(neng)讓更(geng)富(fu)有經(jing)驗(yan)的(de)(de)(de)程序 員測試和構建(jian)應用程序，相當于(yu)(yu)編程領域的(de)(de)(de) Google Docs。Replit為初(chu)學者和高級開(kai)(kai)發(fa)人員提供(gong)簡(jian)單易用的(de)(de)(de)底層(ceng)操(cao)作系統，在(zai)此基(ji)礎上 提供(gong) AI 功能(neng)套(tao)件 Ghostwriter，輔助完整的(de)(de)(de)代(dai)碼生成和修整流程，產(chan)品同(tong)時具備(bei) Finetune 能(neng)力。Ghostwriter的(de)(de)(de)基(ji)座模型是基(ji)于(yu)(yu) Salesforce 的(de)(de)(de) CodeGen 等開(kai)(kai)源模型來構建(jian)的(de)(de)(de)，并將其(qi)轉換為 FasterTransformer 來改善(shan)延遲(chi)。
Adept：基于NLP的AI助手，自動化部署各類軟件
Adept成立于2022年4月，目標是創造讓人和計算機協同工作的通用人工智能(AGI)，打造一(yi)個通用模型，作(zuo)為(wei)“AI隊(dui)(dui)友”來(lai)幫助人 類完(wan)成(cheng)工(gong)作(zuo)。除了讀寫，AI還能使用Airtable、Photoshop、ATS、Tableau、Twilio等工(gong)具完(wan)成(cheng)諸如“生成(cheng)本月(yue)閱(yue)讀報告(gao)”等工(gong)作(zuo)。 Adept團隊(dui)(dui)目前有25人，其(qi)中(zhong)包括深度學習經典論文Transformer的作(zuo)者Ashish Vaswani和(he)Niki Parmar，參與(yu)開發ChatGPT的前 OpenAI工(gong)程(cheng)副總裁David Luan，以(yi)及(ji)多名前谷歌、Deepmind資深員工(gong)。Adept與(yu)ChatGPT和(he)其(qi)他AI工(gong)具的不同之處在于，Adept所 構建的工(gong)具可以(yi)根據人類提示執(zhi)行命令，而(er)不是(shi)給(gei)出書面回復。
2022年9月，Adept發布(bu)人(ren)工(gong)智能助(zhu)(zhu)(zhu)手ACT-1，幫助(zhu)(zhu)(zhu)用(yong)戶跨越多(duo)個軟件應用(yong)程序執行(xing)復(fu)雜(za)的任務。用(yong)戶只(zhi)(zhi)需(xu)在(zai)文(wen)(wen)本框中鍵入(ru)一個命(ming)令， ACT-1就可以完(wan)成其余的操(cao)作。案例介紹(shao)：1)幫助(zhu)(zhu)(zhu)用(yong)戶在(zai)Salesforce上查找數據(ju)，人(ren)工(gong)操(cao)作通(tong)常(chang)需(xu)要點擊(ji)10次以上，現(xian)在(zai)只(zhi)(zhi)需(xu)要輸入(ru)一 句話就可以完(wan)成;2)幫助(zhu)(zhu)(zhu)用(yong)戶在(zai)LinkedIn URL導(dao)入(ru)招聘軟件、進行(xing)在(zai)線(xian)研究和設置電(dian)子表(biao)格等。用(yong)戶只(zhi)(zhi)需(xu)在(zai)覆蓋窗口的文(wen)(wen)本框中輸入(ru) 命(ming)令，ACT-1 就會執行(xing)該請求。
3、以辦公場景為例，A I帶動付費率和ARPU值提升
微軟：發布Microsoft 365 Copilot，永遠在線的AI辦公助手
2023年3月16日(ri)，微軟(ruan)發布(bu)AI服(fu)務Microsoft 365 Copilot。簡單來(lai)說，Copilot就是一個聊(liao)天(tian)機器人，結合巨型語言(yan)模型(LLMs)，以及你(ni)(ni)在(zai)(zai)微軟(ruan)所(suo)有的(de)辦(ban)(ban) 公(gong)軟(ruan)件中的(de)數據—日(ri)歷、Email、聊(liao)天(tian)室、文件、會議(yi)等(deng)內(nei)容，讓(rang)你(ni)(ni)可以用(yong)自然語言(yan)與它對話溝(gou)通，下達指令讓(rang)它幫你(ni)(ni)完成任何辦(ban)(ban)公(gong)軟(ruan)件中的(de)摘(zhai)要、整理(li)工作、 甚(shen)至產(chan)(chan)出內(nei)容或回答的(de)你(ni)(ni)的(de)問題。目前(qian)(qian)Copliot在(zai)(zai)Microsoft365的(de)所(suo)有辦(ban)(ban)公(gong)軟(ruan)件，包括(kuo)Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams、OneNote等(deng)都能使(shi)用(yong)。 微軟(ruan)正(zheng)在(zai)(zai)與約20家(jia)企(qi)業用(yong)戶測試(shi)新產(chan)(chan)品(pin)功能。此(ci)前(qian)(qian)微軟(ruan)宣(xuan)布(bu)新版的(de)必(bi)應(Bing)搜索，將搭載ChatGPT，網(wang)(wang)頁(ye)瀏覽器Edge也將內(nei)置(zhi)OpenAI的(de)技術(shu)，幫用(yong)戶瀏 覽網(wang)(wang)頁(ye)。
微軟(ruan)Copilot主要(yao)通過(guo)兩種(zhong)方式(shi)集成(cheng)到Microsoft 365中：1)直(zhi)接(jie)嵌(qian)入Microsoft的應(ying)用(yong)中;2)微軟(ruan)宣布一項全新的體(ti)驗(yan)：Business Chat(商(shang)務聊天(tian)(tian))。 Business Chat 可以在(zai) Microsoft 365 應(ying)用(yong)程(cheng)序以及(ji)日歷(li)、電(dian)子郵件、聊天(tian)(tian)記(ji)錄、文檔(dang)、會議(yi)(yi)和聯系人等程(cheng)序里使(shi)用(yong)，只要(yao)用(yong)一些自然語(yu)言，它就可以根據早 上的會議(yi)(yi)、電(dian)子郵件和聊天(tian)(tian)記(ji)錄生成(cheng)狀態更新。
Microsoft 365當前定價為每用戶(hu)6/10/22美元(商業基礎版/E1/高級版)，據SignHouse數據， 2022年Microsoft 365用戶(hu)數量(liang)已達3.45億。
微軟：Copilot in PowerPoint ：一鍵生成，智能修改
Copilot in PowerPoint ： 1)一(yi)鍵(jian)轉換生(sheng)成(cheng)：可實(shi)(shi)現(xian)(xian)PPT和Word等文(wen)件實(shi)(shi)現(xian)(xian)一(yi)鍵(jian)轉換。可以直接對它說“幫我把(ba) Word 文(wen)檔里面的內容生(sheng)成(cheng)一(yi)份PPT文(wen)件”實(shi)(shi)現(xian)(xian)快速生(sheng)成(cheng)10張幻(huan)燈片(pian); 2)一(yi)鍵(jian)壓(ya)縮：用 Copilot 壓(ya)縮預先存在(zai)的演示文(wen)稿(gao)(gao)，精簡演示文(wen)稿(gao)(gao)的內容;3)語音指令修改：通(tong)過自然語言指令實(shi)(shi)現(xian)(xian)幻(huan)燈片(pian)內容的修改、幻(huan)燈片(pian)效果的調(diao)用和重新設置文(wen)本格式(shi)等等;
Notion AI：AI功能提升整體客單價50-100%
Notion是融(rong)合(he)筆記(ji)、任務(wu)、知識(shi)庫(ku)等組件的(de)(de)(de)(de)all-in-one 生產力(li)工具(ju)，能(neng)將(jiang)日常(chang)工作大(da)(da)部分的(de)(de)(de)(de)工作流(liu)程整合(he)到一體(ti)式工作區(qu)。Notion主(zhu)要(yao) 有(you)三(san)大(da)(da)應用(yong)(yong)(yong)，其中(1)Wikis：用(yong)(yong)(yong)于構(gou)建個人(ren)的(de)(de)(de)(de)知識(shi)庫(ku);(2)Projects：具(ju)備強(qiang)大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)項(xiang)目管理能(neng)力(li)，適(shi)用(yong)(yong)(yong)于團(tuan)隊(dui)之間的(de)(de)(de)(de)協同工作;(3) Docs：具(ju)備簡(jian)單強(qiang)大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)文(wen)檔編輯能(neng)力(li)。2023年2月22日Notion AI功(gong)能(neng)正(zheng)式開上線。在AI功(gong)能(neng)正(zheng)式上線后(hou)的(de)(de)(de)(de)2個月時(shi)間內，已有(you)超(chao)過(guo) 400萬用(yong)(yong)(yong)戶使(shi)用(yong)(yong)(yong)過(guo)Notion AI。(此(ci)前Notion 的(de)(de)(de)(de)整體(ti)用(yong)(yong)(yong)戶數量(liang)在3000萬左(zuo)右，推(tui)測試(shi)用(yong)(yong)(yong)人(ren)數超(chao)過(guo)10%;此(ci)前Notion有(you)約400萬付費用(yong)(yong)(yong)戶。) ARPU值變化：AI功(gong)能(neng)的(de)(de)(de)(de)加入實際(ji)有(you)望(wang)使(shi)Notion的(de)(de)(de)(de)ARPU約增長(chang)50%～100%。
4、傳統S A A S公司快速接入A I
Duolingo：C端高用戶粘性的考試學習APP
Duolingo是一(yi)家美國教育科(ke)技公司(si)，成立于2011年8月18日，主要(yao)提(ti)供(gong)語(yu)(yu)言(yan)學(xue)習應用(yong)(yong)軟件和(he)提(ti)供(gong)語(yu)(yu)言(yan)認(ren)證(zheng)。Duolingo 提(ti)供(gong)超過40種(zhong)不(bu)同(tong)的(de)(de)語(yu)(yu)言(yan) 課(ke)程(cheng)，從英語(yu)(yu)和(he)西班(ban)牙(ya)語(yu)(yu)等(deng)流(liu)行語(yu)(yu)言(yan)到威爾士語(yu)(yu)、愛爾蘭語(yu)(yu)和(he)斯瓦(wa)希里語(yu)(yu)等(deng)不(bu)常(chang)學(xue)習的(de)(de)語(yu)(yu)言(yan)。Duolingo 還(huan)提(ti)供(gong)Duolingo English Test認(ren)證(zheng)計劃(hua)和(he) 一(yi)款(kuan)名為 Duolingo ABC 的(de)(de)兒童識字應用(yong)(yong)程(cheng)序，該公司(si)還(huan)發布了一(yi)款(kuan)名為 Duolingo Math 的(de)(de)初級數學(xue)應用(yong)(yong)程(cheng)序，目前僅供(gong) iOS 使(shi)用(yong)(yong)。
Duolingo用戶(hu)粘性高，驅動收入指引不斷上調。2022年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)報業(ye)績會(hui)(hui)提及，每(mei)天使用Duolingo app 且(qie)連續(xu)使用1年(nian)(nian)(nian)(nian)的用戶(hu)有(you)300萬人。23Q1 Duolingo產品的日活是(shi)2000萬用戶(hu)，日活轉(zhuan)換成月活的比(bi)例是(shi)28%，該轉(zhuan)換率還在持續(xu)上升。2023年(nian)(nian)(nian)(nian)Q1業(ye)績會(hui)(hui)，CEO將23年(nian)(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)(nian)收入指引上調 了10%，預計(ji)2023年(nian)(nian)(nian)(nian)公司取得收入5.5-5.6億美元，同比(bi)48-55%增速。
游戲(xi)(xi)化學(xue)(xue)(xue)習(xi)(xi)+優質(zhi)內容帶(dai)動Duolingo用(yong)戶粘性不斷攀升。滿(man)足大眾(zhong)需(xu)求+以練代學(xue)(xue)(xue)+闖關玩(wan)法+多樣的(de)(de)設(she)計元素構建起Duolingo的(de)(de)游戲(xi)(xi)化學(xue)(xue)(xue)習(xi)(xi)模型(xing)， 游戲(xi)(xi)化學(xue)(xue)(xue)習(xi)(xi)的(de)(de)方式也使得年(nian)輕用(yong)戶進一步對(dui)Duolingo學(xue)(xue)(xue)習(xi)(xi)模式上癮(yin)。Duolingo學(xue)(xue)(xue)習(xi)(xi)效果(guo)出眾(zhong)，根據2020年(nian)Duolingo學(xue)(xue)(xue)習(xi)(xi)評估團隊發布的(de)(de)有效性 報告(gao)，平均學(xue)(xue)(xue)30小時相當于在大學(xue)(xue)(xue)里學(xue)(xue)(xue)一學(xue)(xue)(xue)期的(de)(de)語言(yan)課程。
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Shopify于2006年成立于加拿大渥太(tai)華，目(mu)前是(shi)全球(qiu)領先的電(dian)商(shang)(shang)SaaS公(gong)司(si)。Shopify主要業務是(shi)為電(dian)商(shang)(shang)商(shang)(shang)家提供網(wang)站搭建(jian)網(wang)店。并且 覆(fu)蓋全渠道的營(ying)銷、售賣、支(zhi)付(fu)和物流等服(fu)務。目(mu)前Shopify商(shang)(shang)家總GMV總規模在北美(mei)(mei)僅(jin)低于亞馬遜。2023年一(yi)季度，公(gong)司(si)GMV達(da)到 496億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，同比上漲(zhang)15%，營(ying)業收(shou)入(ru)達(da)到15億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，同比增長25%，且本季歸母凈(jing)利潤(run)扭虧為盈，達(da)到0.68億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，驅動因素(su)主要 是(shi)更多商(shang)(shang)家加入(ru)平臺(tai)并采用更多商(shang)(shang)家解決方案，推動收(shou)入(ru)增長。
Shopify盈利模式多元(yuan)(yuan)(yuan)，主(zhu)要包(bao)括(kuo)商(shang)家(jia)(jia)訂(ding)閱(yue)(yue)收入、平臺交(jiao)易傭金、應用(yong)(yong)程序和主(zhu)題銷售(shou)傭金、廣告(gao)收入、POS硬件銷售(shou)、Shopify Capital等。目(mu)前(qian)Shopify有70%的(de)收入來自訂(ding)閱(yue)(yue)收入，即商(shang)家(jia)(jia)在網(wang)站上創建商(shang)店所需費(fei)用(yong)(yong)，目(mu)前(qian)分為(wei)29美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/月、79美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/每月以及 299美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/月三種方案(an)。
Gitlab：一體化安全DevOps平臺
Gitlab成立于2011年，是全球最(zui)全面的DevSecOps開源項(xiang)目(mu)平(ping)臺(tai)(tai)。隨(sui)著軟(ruan)件(jian)項(xiang)目(mu)規模、功能設計以及參(can)與(yu)人數日益(yi)增長(chang)，為了保障項(xiang)目(mu)開發質(zhi)量 與(yu)效率(lv)，項(xiang)目(mu)經理便(bian)需要運用DevOps平(ping)臺(tai)(tai)進(jin)行項(xiang)目(mu)管理，DevSecOps將軟(ruan)件(jian)安全性作為整體軟(ruan)件(jian)交付流程(cheng)的核心。GitLab在一個DevSecOps平(ping) 臺(tai)(tai)中提(ti)供(gong)了所有(you)重要的DevSecOps工具，包(bao)括(kuo)計劃(hua)、創造(zao)、識別、打包(bao)、安全、監控以及部署全流程(cheng)服(fu)務，GitLab可幫助團隊將周(zhou)期時間從幾(ji)周(zhou) 縮短(duan)到幾(ji)分鐘，降低開發成本，加快上市(shi)時間，并提(ti)供(gong)更(geng)安全、更(geng)合規的應用程(cheng)序。
由(you)于AI功能的(de)(de)完(wan)善以及用(yong)戶(hu)需(xu)求的(de)(de)提升，公司23Q1收(shou)(shou)入繼續提升。2023Q1Gitlab營(ying)業(ye)收(shou)(shou)入為(wei)1.27億美元，同比增(zeng)長(chang)45.98%，歸(gui)母凈利潤-0.52億 美元，Non-GAAP營(ying)業(ye)利潤率-12%。業(ye)績提升的(de)(de)驅動因素主要為(wei)：1)Gitlab提供相(xiang)比其他(ta)DevSecOps軟件更為(wei)完(wan)善的(de)(de)AI功能，涵蓋整(zheng)個軟件開 發周期，大幅提升客戶(hu)數字化轉型工作(zuo)效率;2)宏觀(guan)經濟(ji)不確定的(de)(de)背(bei)景(jing)下，用(yong)戶(hu)對(dui)于人工智能平臺加速提升工作(zuo)效率的(de)(de)需(xu)求進一步上(shang)漲，ARR超 過5000美元和100000美元的(de)(de)客戶(hu)數量分別達(da)(da)到7406和760，同比增(zeng)長(chang)43%和39%，公司預計該市場空(kong)間可達(da)(da)400億美元。
Gitlab目前提供三種付費方(fang)(fang)案。方(fang)(fang)案價格分別為免費、29美元/月和99美元/月，區(qu)別主要在于功能完(wan)整性(xing)、訪問(wen)客戶上線以及(ji)傳輸存儲空間等(deng)方(fang)(fang)面(mian)。
5、投資分析
AI時代的應用投資思路—尋找海外鏡像，關注落地速度
大模(mo)型(xing)的(de)(de)技術突破(po)奇點后(hou)，我們觀(guan)察到海外一(yi)級市場(chang)(chang)AI項目呈(cheng)現(xian)百(bai)花齊放(fang)，同時(shi)美(mei)股軟件SAAS上市公司也在積極擁(yong)抱GPT，相繼推出(chu) 針對(dui)細(xi)分(fen)業(ye)務(wu)場(chang)(chang)景(jing)AI的(de)(de)應用(yong)(yong)(yong)。我們認為AI應用(yong)(yong)(yong)軟件可以(yi)通(tong)過(guo)觀(guan)測以(yi)下指(zhi)標(biao)(biao)尋找投資方(fang)向： 1)產品的(de)(de)落(luo)地(di)速度：現(xian)有(you)業(ye)務(wu)場(chang)(chang)景(jing)是(shi)否已經推出(chu)相關AI應用(yong)(yong)(yong)，AI功能是(shi)否能夠滿足現(xian)有(you)場(chang)(chang)景(jing)的(de)(de)需求(qiu)，帶動付費率(lv)和ARPU值的(de)(de)提升(sheng); 2)細(xi)分(fen)場(chang)(chang)景(jing)有(you)數(shu)據優勢：針對(dui)同一(yi)場(chang)(chang)景(jing)，應用(yong)(yong)(yong)廠商的(de)(de)數(shu)據是(shi)否具有(you)稀缺性至關重要。本報告通(tong)過(guo)對(dui)比Chegg和Duolingo，舉(ju)例(li)教 育行業(ye)數(shu)據的(de)(de)稀缺性如何(he)甄別; 3)用(yong)(yong)(yong)戶(hu)指(zhi)標(biao)(biao)&財務(wu)指(zhi)標(biao)(biao)的(de)(de)爆發性突破(po)：接入(ru)大模(mo)型(xing)后(hou)，能否觀(guan)察到用(yong)(yong)(yong)戶(hu)數(shu)量或財務(wu)指(zhi)標(biao)(biao)有(you)爆發性的(de)(de)增長; 4)商業(ye)模(mo)式的(de)(de)變革(ge)：是(shi)否通(tong)過(guo)引入(ru)AI功能，實(shi)現(xian)收(shou)(shou)入(ru)空間的(de)(de)全面打(da)開(kai)，舉(ju)例(li)美(mei)國女(nv)網(wang)紅(hong)通(tong)過(guo)推出(chu)數(shu)字(zi)人的(de)(de)自(zi)己，開(kai)放(fang)數(shu)字(zi)人聊天服 務(wu)，按照分(fen)鐘收(shou)(shou)費，預計年收(shou)(shou)入(ru)將有(you)60倍的(de)(de)提升(sheng)。
