1、Open AI開放插件構建生態，大模型開啟全新商業模式
OpenAI開放插件構建生態：月訂閱付費+潛在流量變現模式
2023年3月24日，OpenAI發布了ChatGPT Plugins (ChatGPT插(cha)(cha)(cha)件(jian)集)，它能將(jiang)ChatGPT連接到(dao)第三方應用(yong)程序(xu)，相當(dang)于蘋果產品里(li)的(de) APPStore應用(yong)商城(cheng)。5月13日，OpenAI發布推文稱(cheng)，將(jiang)在(zai)(zai)下周向所有ChatGPT Plus 用(yong)戶開放(fang)聯網功(gong)能和眾多插(cha)(cha)(cha)件(jian)，將(jiang)允許ChatGPT訪 問互聯網并使用(yong)70多個第三方插(cha)(cha)(cha)件(jian)。目(mu)前開放(fang)使用(yong)的(de)插(cha)(cha)(cha)件(jian)包(bao)括酒店航班預訂(ding)、外賣服務、在(zai)(zai)線購(gou)物、法律(lv)知(zhi)識(shi)、專業問答、文字生成語 音等(deng)。插(cha)(cha)(cha)件(jian)的(de)專業能力和ChatGPT的(de)自然語言人機交互、通用(yong)知(zhi)識(shi)庫結合，極大地增強ChatGPT的(de)功(gong)能。
OpenAI商(shang)業模式(shi)：
1)C端(duan)按照月訂閱模(mo)(mo)(mo)式收(shou)費：現有ChatGPT 3免費向(xiang)用戶開放(fang)，GPT 4按照每月20美元訂閱付費模(mo)(mo)(mo)式向(xiang)用戶開放(fang)， GPT4相比GPT3，在回答方面更(geng)可(ke)(ke)靠、更(geng)有創意，同(tong)時可(ke)(ke)以接收(shou)多模(mo)(mo)(mo)態的輸入。
2)B端(duan)可(ke)以調用GPT的(de)API接(jie)(jie)口(kou)，按(an)(an)使(shi)用量(liang)收(shou)(shou)(shou)費(fei)(fei)。3)未 來OpenAI潛(qian)在(zai)可(ke)以通(tong)過模(mo)型用戶流(liu)量(liang)向(xiang)(xiang)插(cha)件廠(chang)商開(kai)啟(qi)接(jie)(jie)口(kou)收(shou)(shou)(shou)費(fei)(fei)。OpenAI商業模(mo)式(shi)：1)C端(duan)按(an)(an)照(zhao)(zhao)月訂閱(yue)模(mo)式(shi)收(shou)(shou)(shou)費(fei)(fei)：現有(you)ChatGPT 3免 費(fei)(fei)向(xiang)(xiang)用戶開(kai)放(fang)(fang)，GPT 4按(an)(an)照(zhao)(zhao)每(mei)月20美元(yuan)訂閱(yue)付(fu)費(fei)(fei)模(mo)式(shi)向(xiang)(xiang)用戶開(kai)放(fang)(fang)，GPT4相比GPT3，在(zai)回答(da)方面更可(ke)靠、更有(you)創(chuang)意，同時(shi)可(ke)以接(jie)(jie)收(shou)(shou)(shou)多模(mo) 態的(de)輸入。2)B端(duan)可(ke)以調用GPT的(de)API接(jie)(jie)口(kou)，按(an)(an)使(shi)用量(liang)收(shou)(shou)(shou)費(fei)(fei)。
3)未來OpenAI潛在可以(yi)通過(guo)模型(xing)用戶(hu)流量(liang)向插件廠商開啟接口收費。
插件案例介紹：主要包含實時信息檢索、代碼編譯、文獻檢索等功能
OpenAI開(kai)放Plugins服務主要(yao)帶來四方面新(xin)功(gong)能(neng)(neng)(neng)： Web檢(jian)索：插(cha)(cha)(cha)(cha)件允許(xu)ChatGPT通(tong)過(guo)檢(jian)索互聯網中(zhong)的(de)(de)實時信(xin)息，得到最(zui)新(xin)答(da)案(an)，以解決ChatGPT訓練集數據(ju)過(guo)時的(de)(de)問(wen)題(ti); 代(dai)碼編(bian)譯：該插(cha)(cha)(cha)(cha)件目前主要(yao)功(gong)能(neng)(neng)(neng)為解決定量(liang)和定性的(de)(de)數學問(wen)題(ti);進行數據(ju)分析和可(ke)視化(hua);快速轉換文(wen)(wen)件格式。并且代(dai)碼在交流不(bu) 中(zhong)斷的(de)(de)情況下，可(ke)隨時調用(yong); 文(wen)(wen)獻檢(jian)索：允許(xu)用(yong)戶通(tong)過(guo)用(yong)自然(ran)語言提問(wen)或表達需(xu)求，從(cong)文(wen)(wen)件、筆記、電子郵(you)件或公(gong)共文(wen)(wen)檔(dang)等數據(ju)源中(zhong)獲取最(zui)相(xiang)關的(de)(de)文(wen)(wen)檔(dang)片段;第三方插(cha)(cha)(cha)(cha)件：這些插(cha)(cha)(cha)(cha)件由OpenAI允許(xu)的(de)(de)外部公(gong)司提供功(gong)能(neng)(neng)(neng)支持，具(ju)體功(gong)能(neng)(neng)(neng)由第三方插(cha)(cha)(cha)(cha)件在清單文(wen)(wen)件中(zhong)描述，其(qi)中(zhong)包括(kuo)插(cha)(cha)(cha)(cha)件功(gong)能(neng)(neng)(neng) 的(de)(de)機器可(ke)讀描述以及(ji)如何(he)調用(yong)。
2、海外生成式A I獨角獸梳理
海外生成式AI的獨角獸: 13個創業公司估值超過10億美元
Chatgpt引(yin)發全球生(sheng)(sheng)成(cheng)式AI投資熱潮，獨(du)(du)角獸公(gong)(gong)司(si)(si)不(bu)(bu)斷(duan)涌(yong)現(xian)(xian)。目前(qian)(qian)全球資本市場(chang)聚焦于生(sheng)(sheng)成(cheng)式AI領(ling)域，對于其投資力度不(bu)(bu)斷(duan)加大，涌(yong)現(xian)(xian) 出眾多獨(du)(du)角獸公(gong)(gong)司(si)(si)，包括OpenAI、Cohere、Runway等項目所(suo)在(zai)(zai)的(de)(de)(de)各(ge)個賽(sai)道。目前(qian)(qian)OpenAI的(de)(de)(de)估(gu)(gu)值最(zui)高(gao)，達到290億美元，最(zui)低估(gu)(gu)值的(de)(de)(de) ADEPT、Character.ai、Glean等公(gong)(gong)司(si)(si)也高(gao)達10美元估(gu)(gu)值。 生(sheng)(sheng)成(cheng)式AI應用領(ling)域不(bu)(bu)斷(duan)拓(tuo)展(zhan)，在(zai)(zai)對話、編(bian)程、繪圖(tu)、視(shi)頻(pin)制作等方(fang)面(mian)已實現(xian)(xian)落地(di)場(chang)景(jing)。除傳統的(de)(de)(de)對話生(sheng)(sheng)成(cheng)式軟件GPT系列的(de)(de)(de)母公(gong)(gong)司(si)(si) OpenAI外，專(zhuan)注(zhu)于協作編(bian)程賽(sai)道的(de)(de)(de)replit、繪圖(tu)生(sheng)(sheng)成(cheng)領(ling)域的(de)(de)(de)stability.ai、視(shi)頻(pin)生(sheng)(sheng)成(cheng)領(ling)域的(de)(de)(de)runway都(dou)已在(zai)(zai)各(ge)個賽(sai)道實現(xian)(xian)場(chang)景(jing)落地(di)，這些(xie)公(gong)(gong) 司(si)(si)產品擁有的(de)(de)(de)共同特點是可以識別(bie)自(zi)然(ran)語言，并進(jin)行相應模(mo)態的(de)(de)(de)結(jie)果輸出。
Character.AI：首周下載量超過ChatGPT的個性角色生成器
Character.AI是一個基(ji)于(yu)AI模型(xing)的(de)(de)(de)聊(liao)天(tian)(tian)機器人(ren)應用(yong)(yong)(yong)，創始人(ren)來自谷歌的(de)(de)(de)前LaMDA團隊。用(yong)(yong)(yong)戶可以(yi)通過(guo)Character,AI創建(jian)虛(xu)擬角色(se)(se)，塑 造他(ta)(ta)們的(de)(de)(de)個性(xing)，設置特定參數(shu)，然(ran)后發布到社(she)區供其(qi)(qi)他(ta)(ta)人(ren)使(shi)用(yong)(yong)(yong)和(he)聊(liao)天(tian)(tian)，具(ju)備社(she)交(jiao)屬性(xing)。目(mu)前平(ping)臺上許(xu)多(duo)角色(se)(se)可能基(ji)于(yu)虛(xu)構的(de)(de)(de)媒體(ti)資(zi)源或 名(ming)人(ren)，而(er)其(qi)(qi)他(ta)(ta)角色(se)(se)則完全是原創的(de)(de)(de)，有些角色(se)(se)的(de)(de)(de)制作(zuo)是為(wei)了特定的(de)(de)(de)目(mu)標(biao)，例(li)如協助(zhu)創意寫作(zuo)或成為(wei)基(ji)于(yu)文(wen)本的(de)(de)(de)冒險游戲。用(yong)(yong)(yong)戶可以(yi)與單(dan) 個角色(se)(se)聯系或組織(zhi)包含多(duo)個角色(se)(se)的(de)(de)(de)群聊(liao)，這些角色(se)(se)可以(yi)同(tong)時與彼此或用(yong)(yong)(yong)戶交(jiao)談。CharacterAI的(de)(de)(de)測試(shi)版于(yu)2022年9月開放給公(gong)眾使(shi)用(yong)(yong)(yong)，并 且在上線第一周(zhou)下載量就(jiu)達到170萬(wan)。
5月23日，CharacterAI面(mian)向(xiang)全球iOS和Android用戶(hu)推出移動(dong)端(duan)，48小時內安(an)卓版本的(de)安(an)裝量就超過700,000次(ci)(ci)。Character.AI聲稱， 在該應(ying)用程(cheng)序(xu)發布(bu)之前，Character.AI網(wang)站的(de)訪(fang)問(wen)量超過2億次(ci)(ci)，用戶(hu)平均每次(ci)(ci)訪(fang)問(wen)花費(fei)29分鐘——這個數據(ju)是ChatGPT的(de)300%。目(mu) 前核心(xin)用戶(hu)在平臺(tai)上的(de)平均使用時間超過2個小時，所有用戶(hu)的(de)平均活躍(yue)時長為24分鐘/天。
潛在商業模式(shi)：未來在達到一定(ding)用(yong)戶(hu)基數后，平臺(tai)可以通過：1)針(zhen)對(dui)C端(duan)用(yong)戶(hu)收(shou)取訂(ding)閱會員月費，開放(fang)更多高階功(gong)能;2)UGC AI角色 付費訂(ding)閱;3)憑(ping)借真正個性化的推薦布局廣告業務;4)針(zhen)對(dui)B端(duan)特(te)定(ding)場(chang)景輸出，提供特(te)定(ding)行業、公司業務的 Chatbot 解決方案等。
Character.AI：通過用戶交互打分實現功能升級
Character.AI基于深度學習和可擴(kuo)展的語(yu)言模(mo)型構建，并通過用戶(hu)打分(fen)不斷完善回(hui)復內容。該程序(xu)與ChatGPT類似(si)，可以(yi)記住用戶(hu)前面 發(fa)送的內容，當(dang)角色回(hui)復時，用戶(hu)可以(yi)針對(dui)(dui)回(hui)復進行評分(fen)，從1星(xing)到4星(xing)。評級主(zhu)要影(ying)響特定角色，但也影(ying)響未來角色的整體行為選擇(ze)。 用戶(hu)還可以(yi)單(dan)擊(ji)右箭(jian)頭(tou)讓(rang)AI生成新的響應，然后單(dan)擊(ji)左(zuo)箭(jian)頭(tou)查看生成的消息。2022年11月5日(ri)，CharacterAI的對(dui)(dui)話記憶(yi)比之前的容量增(zeng) 加了一倍，增(zeng)強了模(mo)型對(dui)(dui)于角色塑造的準確性。
2023年3月，Character.AI完成了(le)一筆(bi)1.5億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)融資(zi)，估值達(da)到10億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)。目(mu)前團隊(dui)成員(yuan)約30人(ren)。這筆(bi)融資(zi)將主(zhu)要(yao)用(yong)于擴展其計算 能(neng)力，提高(gao)模型的(de)精度(du)和(he)(he)推理能(neng)力，并(bing)加強(qiang)公(gong)司(si)團隊(dui)的(de)規模和(he)(he)技術能(neng)力。5月24日，該軟(ruan)件上線App Store，并(bing)在不到一天的(de)時(shi)間(jian)內進(jin)入 多個(ge)國家免(mian)費榜前五(wu)。目(mu)前很(hen)多用(yong)戶(hu)(hu)使用(yong) Character.AI 的(de)原因是他們(men)很(hen)孤(gu)獨或(huo)遇到了(le)麻煩，需要(yao)有人(ren)交(jiao)談，但在現實生活中因為(wei)各種原 因無(wu)法找(zhao)到可交(jiao)談的(de)人(ren)。也有很(hen)多用(yong)戶(hu)(hu)直接公(gong)開發布(bu)自己的(de)角色(se)，比如視頻游戲人(ren)物，治療(liao)師等(deng)。所以 Character. AI 混合了(le)體(ti)驗的(de)樂趣(qu) 和(he)(he)對朋友的(de)需求的(de)雙(shuang)重體(ti)驗。
Replit：無門檻+協作+交互，AI帶動編碼革命
Replit 成(cheng)立于 2016 年(nian)(nian)，其核心產(chan)品是(shi)基于瀏覽(lan)器的(de)(de)集(ji)成(cheng)開(kai)(kai)發(fa)環(huan)境(jing)軟件，并于 2022 年(nian)(nian)上線GhostWritterAI 編(bian)(bian)(bian)程(cheng)(cheng)助手，用(yong)(yong)戶可以在其 中使用(yong)(yong) 50 多(duo)種語言開(kai)(kai)發(fa)、編(bian)(bian)(bian)譯、運行和(he)(he)托管(guan)應(ying)(ying)用(yong)(yong)程(cheng)(cheng)序(xu)。該產(chan)品被認為是(shi)初學者(zhe)最(zui)容易開(kai)(kai)啟編(bian)(bian)(bian)程(cheng)(cheng)的(de)(de)地(di)方，同時(shi)也能讓更(geng)富(fu)有(you)經驗(yan)的(de)(de)程(cheng)(cheng)序(xu) 員測試(shi)和(he)(he)構建應(ying)(ying)用(yong)(yong)程(cheng)(cheng)序(xu)，相當于編(bian)(bian)(bian)程(cheng)(cheng)領域的(de)(de) Google Docs。Replit為初學者(zhe)和(he)(he)高級開(kai)(kai)發(fa)人(ren)員提(ti)供簡單易用(yong)(yong)的(de)(de)底(di)層操作系統，在此(ci)基礎上 提(ti)供 AI 功能套件 Ghostwriter，輔助完整(zheng)的(de)(de)代碼生成(cheng)和(he)(he)修整(zheng)流程(cheng)(cheng)，產(chan)品同時(shi)具備 Finetune 能力。Ghostwriter的(de)(de)基座模型是(shi)基于 Salesforce 的(de)(de) CodeGen 等開(kai)(kai)源模型來構建的(de)(de)，并將其轉換為 FasterTransformer 來改善延遲。
Adept：基于NLP的AI助手，自動化部署各類軟件
Adept成立于2022年4月，目標是創造讓人和計算機協同工作的通用人工智能(AGI)，打造一個通用模型(xing)，作(zuo)(zuo)為“AI隊(dui)友(you)”來幫(bang)助(zhu)人(ren) 類(lei)完成(cheng)工(gong)(gong)(gong)作(zuo)(zuo)。除了讀(du)寫，AI還能使用Airtable、Photoshop、ATS、Tableau、Twilio等工(gong)(gong)(gong)具(ju)(ju)(ju)完成(cheng)諸如(ru)“生成(cheng)本月閱讀(du)報告(gao)”等工(gong)(gong)(gong)作(zuo)(zuo)。 Adept團(tuan)隊(dui)目前有(you)25人(ren)，其中包括深度學習經典論文Transformer的作(zuo)(zuo)者Ashish Vaswani和Niki Parmar，參與(yu)開(kai)發(fa)ChatGPT的前 OpenAI工(gong)(gong)(gong)程副總裁David Luan，以及多(duo)名前谷歌、Deepmind資深員工(gong)(gong)(gong)。Adept與(yu)ChatGPT和其他AI工(gong)(gong)(gong)具(ju)(ju)(ju)的不(bu)同之處在于，Adept所 構建的工(gong)(gong)(gong)具(ju)(ju)(ju)可以根據人(ren)類(lei)提示執行命(ming)令，而不(bu)是給出(chu)書面(mian)回復。
2022年9月，Adept發布人工智能助(zhu)手ACT-1，幫助(zhu)用(yong)戶(hu)跨越多個(ge)軟件應(ying)用(yong)程(cheng)序執行復(fu)雜的(de)任務(wu)。用(yong)戶(hu)只需在文(wen)本框中(zhong)鍵(jian)入(ru)一個(ge)命(ming)(ming)令(ling)， ACT-1就可(ke)(ke)以(yi)完成其余的(de)操作(zuo)。案(an)例介紹：1)幫助(zhu)用(yong)戶(hu)在Salesforce上查找數據，人工操作(zuo)通常需要點擊(ji)10次以(yi)上，現(xian)在只需要輸入(ru)一 句話就可(ke)(ke)以(yi)完成;2)幫助(zhu)用(yong)戶(hu)在LinkedIn URL導入(ru)招聘軟件、進(jin)行在線研(yan)究和設置電子表格等。用(yong)戶(hu)只需在覆蓋窗口的(de)文(wen)本框中(zhong)輸入(ru) 命(ming)(ming)令(ling)，ACT-1 就會執行該請求(qiu)。
3、以辦公場景為例，A I帶動付費率和ARPU值提升
微軟：發布Microsoft 365 Copilot，永遠在線的AI辦公助手
2023年3月16日，微軟發布AI服(fu)務Microsoft 365 Copilot。簡單(dan)來說，Copilot就是一個聊天機器人，結(jie)合巨型語言模型(LLMs)，以及(ji)你(ni)在(zai)微軟所有的(de)(de)辦(ban)(ban) 公軟件(jian)中的(de)(de)數(shu)據—日歷、Email、聊天室、文件(jian)、會議(yi)等(deng)內(nei)容(rong)，讓(rang)你(ni)可以用(yong)自(zi)然語言與它對(dui)話溝通，下達指(zhi)令讓(rang)它幫你(ni)完(wan)成任何辦(ban)(ban)公軟件(jian)中的(de)(de)摘要、整理工作、 甚至產(chan)出內(nei)容(rong)或回答的(de)(de)你(ni)的(de)(de)問(wen)題。目前Copliot在(zai)Microsoft365的(de)(de)所有辦(ban)(ban)公軟件(jian)，包括Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams、OneNote等(deng)都能(neng)(neng)使用(yong)。 微軟正在(zai)與約(yue)20家(jia)企業用(yong)戶測試(shi)新(xin)產(chan)品功能(neng)(neng)。此前微軟宣布新(xin)版的(de)(de)必應(Bing)搜(sou)索(suo)，將搭載(zai)ChatGPT，網頁瀏(liu)覽器Edge也將內(nei)置OpenAI的(de)(de)技術，幫用(yong)戶瀏(liu) 覽網頁。
微(wei)軟Copilot主(zhu)要(yao)通(tong)過兩種方式集成到(dao)Microsoft 365中(zhong)：1)直接(jie)嵌入Microsoft的應(ying)用(yong)(yong)(yong)中(zhong);2)微(wei)軟宣(xuan)布一項全(quan)新(xin)的體驗：Business Chat(商務聊天)。 Business Chat 可(ke)以在 Microsoft 365 應(ying)用(yong)(yong)(yong)程序(xu)以及日(ri)歷(li)、電(dian)子(zi)郵件、聊天記(ji)錄(lu)、文(wen)檔、會議和聯系人(ren)等程序(xu)里使用(yong)(yong)(yong)，只要(yao)用(yong)(yong)(yong)一些自然語(yu)言(yan)，它就可(ke)以根據早 上(shang)的會議、電(dian)子(zi)郵件和聊天記(ji)錄(lu)生成狀態更新(xin)。
Microsoft 365當前定價為(wei)每用戶6/10/22美(mei)元(商業基礎(chu)版/E1/高級版)，據(ju)SignHouse數據(ju)， 2022年Microsoft 365用戶數量已達3.45億。
微軟：Copilot in PowerPoint ：一鍵生成，智能修改
Copilot in PowerPoint ： 1)一(yi)鍵(jian)轉換(huan)生(sheng)成(cheng)：可實(shi)(shi)現PPT和(he)(he)Word等文(wen)(wen)件(jian)實(shi)(shi)現一(yi)鍵(jian)轉換(huan)。可以直接對它說(shuo)“幫(bang)我把 Word 文(wen)(wen)檔里面(mian)的內(nei)容(rong)生(sheng)成(cheng)一(yi)份PPT文(wen)(wen)件(jian)”實(shi)(shi)現快(kuai)速生(sheng)成(cheng)10張(zhang)幻燈片(pian); 2)一(yi)鍵(jian)壓縮：用 Copilot 壓縮預(yu)先存在的演示(shi)文(wen)(wen)稿，精簡演示(shi)文(wen)(wen)稿的內(nei)容(rong);3)語(yu)音指令(ling)修改(gai)：通過自然語(yu)言(yan)指令(ling)實(shi)(shi)現幻燈片(pian)內(nei)容(rong)的修改(gai)、幻燈片(pian)效果的調用和(he)(he)重新設置文(wen)(wen)本(ben)格式等等;
Notion AI：AI功能提升整體客單價50-100%
Notion是融合(he)筆記、任務(wu)、知識(shi)庫等組件(jian)的(de)(de)(de)all-in-one 生產力(li)工(gong)(gong)具(ju)，能(neng)(neng)將日(ri)常工(gong)(gong)作大(da)部(bu)分的(de)(de)(de)工(gong)(gong)作流(liu)程整(zheng)合(he)到(dao)一體式工(gong)(gong)作區。Notion主要 有三大(da)應用(yong)(yong)，其中(1)Wikis：用(yong)(yong)于(yu)構建個(ge)人的(de)(de)(de)知識(shi)庫;(2)Projects：具(ju)備強(qiang)大(da)的(de)(de)(de)項目管理能(neng)(neng)力(li)，適用(yong)(yong)于(yu)團隊之間(jian)的(de)(de)(de)協同工(gong)(gong)作;(3) Docs：具(ju)備簡(jian)單強(qiang)大(da)的(de)(de)(de)文(wen)檔編輯能(neng)(neng)力(li)。2023年2月22日(ri)Notion AI功(gong)能(neng)(neng)正(zheng)式開(kai)上(shang)線(xian)。在(zai)(zai)AI功(gong)能(neng)(neng)正(zheng)式上(shang)線(xian)后的(de)(de)(de)2個(ge)月時間(jian)內，已有超過 400萬用(yong)(yong)戶(hu)使用(yong)(yong)過Notion AI。(此(ci)前(qian)Notion 的(de)(de)(de)整(zheng)體用(yong)(yong)戶(hu)數量在(zai)(zai)3000萬左右，推(tui)測試用(yong)(yong)人數超過10%;此(ci)前(qian)Notion有約400萬付(fu)費用(yong)(yong)戶(hu)。) ARPU值變(bian)化：AI功(gong)能(neng)(neng)的(de)(de)(de)加入實際有望(wang)使Notion的(de)(de)(de)ARPU約增長50%～100%。
4、傳統S A A S公司快速接入A I
Duolingo：C端高用戶粘性的考試學習APP
Duolingo是一家美國教育科技公司(si)，成立于2011年8月(yue)18日，主要(yao)提供(gong)語(yu)(yu)言學習(xi)應用(yong)軟件(jian)和提供(gong)語(yu)(yu)言認證。Duolingo 提供(gong)超過40種不同的語(yu)(yu)言 課程(cheng)，從英語(yu)(yu)和西班(ban)牙語(yu)(yu)等流行語(yu)(yu)言到(dao)威(wei)爾士語(yu)(yu)、愛(ai)爾蘭語(yu)(yu)和斯瓦希里(li)語(yu)(yu)等不常學習(xi)的語(yu)(yu)言。Duolingo 還提供(gong)Duolingo English Test認證計劃和 一款名為(wei) Duolingo ABC 的兒童識字(zi)應用(yong)程(cheng)序(xu)，該(gai)公司(si)還發布了一款名為(wei) Duolingo Math 的初級(ji)數學應用(yong)程(cheng)序(xu)，目前(qian)僅(jin)供(gong) iOS 使用(yong)。
Duolingo用(yong)(yong)(yong)戶粘性(xing)高(gao)，驅動收(shou)入指引不(bu)斷上調。2022年(nian)(nian)年(nian)(nian)報業績會提及，每(mei)天(tian)使用(yong)(yong)(yong)Duolingo app 且連續使用(yong)(yong)(yong)1年(nian)(nian)的用(yong)(yong)(yong)戶有300萬(wan)人。23Q1 Duolingo產品的日活(huo)是2000萬(wan)用(yong)(yong)(yong)戶，日活(huo)轉換成月活(huo)的比例是28%，該(gai)轉換率還在持續上升。2023年(nian)(nian)Q1業績會，CEO將23年(nian)(nian)全年(nian)(nian)收(shou)入指引上調 了10%，預(yu)計2023年(nian)(nian)公司取得收(shou)入5.5-5.6億美元，同比48-55%增速。
游(you)戲化(hua)學(xue)習(xi)+優質內容(rong)帶動Duolingo用戶粘性不斷(duan)攀升(sheng)。滿(man)足(zu)大(da)眾需求(qiu)+以練代(dai)學(xue)+闖關玩法+多樣的設計元(yuan)素構建起(qi)Duolingo的游(you)戲化(hua)學(xue)習(xi)模(mo)型， 游(you)戲化(hua)學(xue)習(xi)的方式也使(shi)得年輕用戶進一步(bu)對(dui)Duolingo學(xue)習(xi)模(mo)式上癮。Duolingo學(xue)習(xi)效(xiao)果(guo)出眾，根據2020年Duolingo學(xue)習(xi)評(ping)估團(tuan)隊發布(bu)的有(you)效(xiao)性 報告(gao)，平(ping)均(jun)學(xue)30小時(shi)相當于在大(da)學(xue)里學(xue)一學(xue)期(qi)的語言課程。
Shopify：全球領先的電商 SaaS 服務公司
Shopify于(yu)(yu)2006年成(cheng)立于(yu)(yu)加拿大渥太(tai)華，目(mu)前是全球領先的(de)電商(shang)SaaS公司。Shopify主要業務是為電商(shang)商(shang)家(jia)提供網站搭建網店。并且 覆(fu)蓋全渠(qu)道的(de)營銷、售賣(mai)、支付(fu)和(he)物(wu)流等服務。目(mu)前Shopify商(shang)家(jia)總GMV總規模在北(bei)美僅低于(yu)(yu)亞馬遜(xun)。2023年一(yi)季度，公司GMV達(da)到 496億(yi)美元(yuan)，同比(bi)(bi)上漲15%，營業收入(ru)達(da)到15億(yi)美元(yuan)，同比(bi)(bi)增長25%，且本季歸母凈利潤扭虧為盈，達(da)到0.68億(yi)美元(yuan)，驅動(dong)因素(su)主要 是更(geng)多商(shang)家(jia)加入(ru)平(ping)臺并采用更(geng)多商(shang)家(jia)解決(jue)方案，推動(dong)收入(ru)增長。
Shopify盈利模式多(duo)元，主要(yao)包括商家訂閱(yue)收入(ru)、平臺交(jiao)易傭(yong)金、應用(yong)程序和主題銷(xiao)售(shou)傭(yong)金、廣告收入(ru)、POS硬(ying)件銷(xiao)售(shou)、Shopify Capital等(deng)。目前Shopify有70%的收入(ru)來自訂閱(yue)收入(ru)，即商家在網站上創(chuang)建商店(dian)所需費用(yong)，目前分為29美元/月(yue)、79美元/每月(yue)以及 299美元/月(yue)三種(zhong)方案。
Gitlab：一體化安全DevOps平臺
Gitlab成立于2011年，是全(quan)球最全(quan)面的DevSecOps開(kai)源(yuan)項目(mu)平(ping)臺。隨著軟(ruan)件項目(mu)規模、功能(neng)設計(ji)以及參與人數日益(yi)增長，為(wei)了(le)保障項目(mu)開(kai)發質量 與效率，項目(mu)經(jing)理(li)便需要運用DevOps平(ping)臺進行(xing)項目(mu)管理(li)，DevSecOps將軟(ruan)件安全(quan)性(xing)作為(wei)整(zheng)體軟(ruan)件交付(fu)流程(cheng)的核心。GitLab在一個DevSecOps平(ping) 臺中提供了(le)所有(you)重要的DevSecOps工具，包(bao)括計(ji)劃、創造、識別、打包(bao)、安全(quan)、監控以及部署全(quan)流程(cheng)服務，GitLab可幫助團隊將周期(qi)時間(jian)從幾周 縮短到(dao)幾分鐘，降低開(kai)發成本(ben)，加快上(shang)市時間(jian)，并提供更安全(quan)、更合規的應用程(cheng)序。
由于AI功能的(de)完善以(yi)及(ji)用(yong)戶(hu)(hu)(hu)需(xu)求的(de)提(ti)升(sheng)，公司(si)(si)23Q1收入繼續提(ti)升(sheng)。2023Q1Gitlab營業收入為(wei)1.27億美元(yuan)(yuan)，同比增長45.98%，歸母凈利潤(run)-0.52億 美元(yuan)(yuan)，Non-GAAP營業利潤(run)率-12%。業績(ji)提(ti)升(sheng)的(de)驅(qu)動因(yin)素主(zhu)要為(wei)：1)Gitlab提(ti)供(gong)相比其(qi)他DevSecOps軟(ruan)件更(geng)為(wei)完善的(de)AI功能，涵蓋整(zheng)個軟(ruan)件開(kai) 發周期(qi)，大幅提(ti)升(sheng)客戶(hu)(hu)(hu)數字(zi)化轉(zhuan)型工作效率;2)宏觀經濟不(bu)確定的(de)背景下，用(yong)戶(hu)(hu)(hu)對于人工智能平臺加速提(ti)升(sheng)工作效率的(de)需(xu)求進一步上漲，ARR超 過5000美元(yuan)(yuan)和100000美元(yuan)(yuan)的(de)客戶(hu)(hu)(hu)數量分別(bie)達(da)到7406和760，同比增長43%和39%，公司(si)(si)預計該市(shi)場(chang)空(kong)間可達(da)400億美元(yuan)(yuan)。
Gitlab目(mu)前提供三種付費方(fang)案。方(fang)案價格(ge)分(fen)別為免費、29美元/月(yue)和99美元/月(yue)，區別主(zhu)要在于功能完整性、訪問客戶上線以及傳輸存(cun)儲空間(jian)等方(fang)面。
5、投資分析
AI時代的應用投資思路—尋找海外鏡像，關注落地速度
大模型的技術突破奇點后(hou)，我(wo)們(men)觀察到海外一級市場AI項目(mu)呈現(xian)百花齊放，同時美(mei)(mei)股軟件SAAS上(shang)市公司也在積極擁抱GPT，相繼推(tui)(tui)出(chu) 針對細分(fen)業(ye)(ye)務場景AI的應用(yong)(yong)。我(wo)們(men)認(ren)為AI應用(yong)(yong)軟件可以通(tong)過觀測以下(xia)指(zhi)(zhi)標尋找投資方向： 1)產品(pin)的落(luo)地速度(du)：現(xian)有(you)(you)業(ye)(ye)務場景是否(fou)(fou)已經推(tui)(tui)出(chu)相關AI應用(yong)(yong)，AI功(gong)能是否(fou)(fou)能夠滿足現(xian)有(you)(you)場景的需(xu)求，帶(dai)動付費率和ARPU值的提升; 2)細分(fen)場景有(you)(you)數(shu)(shu)據優勢：針對同一場景，應用(yong)(yong)廠商的數(shu)(shu)據是否(fou)(fou)具有(you)(you)稀(xi)缺性(xing)至關重要(yao)。本報告(gao)通(tong)過對比(bi)Chegg和Duolingo，舉例(li)教 育行業(ye)(ye)數(shu)(shu)據的稀(xi)缺性(xing)如(ru)何(he)甄別; 3)用(yong)(yong)戶(hu)指(zhi)(zhi)標&財(cai)務指(zhi)(zhi)標的爆(bao)發(fa)性(xing)突破：接入(ru)大模型后(hou)，能否(fou)(fou)觀察到用(yong)(yong)戶(hu)數(shu)(shu)量或財(cai)務指(zhi)(zhi)標有(you)(you)爆(bao)發(fa)性(xing)的增長; 4)商業(ye)(ye)模式的變革：是否(fou)(fou)通(tong)過引入(ru)AI功(gong)能，實現(xian)收入(ru)空間的全面打開，舉例(li)美(mei)(mei)國女網(wang)紅通(tong)過推(tui)(tui)出(chu)數(shu)(shu)字(zi)人(ren)的自己，開放數(shu)(shu)字(zi)人(ren)聊天服 務，按照(zhao)分(fen)鐘(zhong)收費，預計年收入(ru)將有(you)(you)60倍的提升。
